За последнюю неделю в США обанкротились 3 крупных банка, что вызвало панику среди вкладчиков и инвесторов. Некоторые эксперты пророчат США кризис масштабнее чем в 2008 году.
В этой статье разберёмся в ситуации подробнее и дадим своё мнение по ее влиянию на мировую экономику и Россию.
С чего все началось?
11 марта стало известно о банкротстве Silicon Valley Bank: банк обанкротился всего за двое суток из-за неудачной операции с ценными бумагами.
Подробно о причинах банкротства мы рассказывали в небольшом подкасте в нашем Telegram-канале. Послушать можно по ссылке – https://t.me/atlantcapital_free/983
Основная причина состоит в ошибке банка SVB: большую часть капитала они разместили в облигациях «трежерис», стоимость которых снизилась из-за роста ключевой ставки ФРС США. Доходность банка достигла критического значения в -17%, а инвесторы при этом начали выводить свои средства.
К чему это привело?
Одна ошибка банка привела к панике среди инвесторов, выводу средств из банков и обвалу стоимости их акций.
16 марта британское издание FT заявило, что инвесторы вывели 165 млрд долларов из крупнейших банков США, таким образом 6 банков (включая Morgan Stanley, Bank of America, Citigroup и др.) потеряли 13% совокупной стоимости.
Другие банки, опасаясь судьбы SVB, решили перестраховаться и за неделю заняли у ФРС США 300 млрд долларов, что почти в 2,7 раз больше, чем в 2008 году (111 млрд долларов).
А 18 марта американское издание WSJ заявило, что ещё 186 банков в США могут повторить судьбу SVB, так как они подвержены аналогичным рискам.
Как это повлияет на мировую экономику?
Если в США пока что под основной удар попали только банки «третьего эшелона», то в Европе ситуация немного хуже. Ещё 14 марта котировки крупных банков Европы упали:
* Credit Suisse -14%,
* UniCredit -9%,
* Deutsche bank, Raiffaisen -7%,
* KbW -12%,
* Commerzbank -11%,
* Sabadell -10%,
* Santander -8%.
Как это отразится на России?
17 марта на заседании ЦБ была сохранена ключевая ставка на уровне 7,5%, а также Эльвира Набиуллина заявила, что ситуация с банками в Европе и США не повлияет на российскую экономику, но увеличивает риски для мировой экономики.
Тем не менее, один из очевидных рисков для России – это возможность снижения цен на нефть, к которым привязан российский бюджет на 2023 год. Если цены будут снижаться, дефицит бюджета будет расти, что влечёт за собой риск роста инфляции.
Какие ещё последствия вероятны?
Множество инвесторов уже вывели свои деньги из банков США и Европы, опасаясь их банкротства. Логично, что большинство инвесторов не будут «хранить капитал под подушкой», а найдут им применение.
Одним из очевидных решений может стать вложение в криптовалюту. За последнюю неделю цена биткоина на фоне этих новостей выросла на 30%.
Помимо криптовалют, многие инвесторы могут обратить внимание на золото, государственные облигации и другие защитные активы.
Если вам интересно, как инвестировать в криптовалюты в России в 2023 году, подписывайтесь на нас в Дзен и Telegram. Расскажем об этом в ближайших статьях.