Credit Suisse, признанный вторым по величине финансовым учреждением в Швейцарии и семнадцатым по размеру активов кредитором в Европе, недавно привлек внимание всего мира.
За последние шесть месяцев оценка 166-летнего банка продемонстрировала ошеломляющее снижение на 65%, достигнув беспрецедентно низкого уровня.
В октябре прошлого года компания объявила о радикальной реструктуризации после сокращения тысяч рабочих мест, включая сокращение своего инвестиционного банка и привлечение капитала в размере 4 миллиардов долларов от инвесторов, включая Национальный банк Саудовской Аравии, что сделало бы их 10-процентным владельцем компании и крупнейшим акционером.
Так совпало, что Управление по инвестициям Катара стало вторым по величине акционером Credit Suisse.
Важно напомнить, что в 2021 году Credit Suisse столкнулась с серьезными проблемами, понеся убытки в размере 5,5 млрд долларов из-за связи с крахом Archegos Capital Management.
Это единственное событие привело к аннулированию пятилетней прибыли инвестиционных банков, подчеркнув полную и полную неудачу его практики управления рисками.
Ранее на этой неделе банк сообщил, что беспрецедентный отток клиентских средств в начале октября не был восстановлен в этом месяце, а стабилизировался на более низком уровне.
В Credit Suisse клиенты сняли более 110 миллиардов швейцарских франков в четвертом квартале.
Кроме того, банк подтвердил в своем ежегодном письме, что ему пришлось использовать буферы ликвидности для устранения последствий этих отзывов, и признал, что эти обстоятельства усугубили и могут продолжать усугублять риски ликвидности.
Во вторник руководители заявили, что финансовая отчетность банка имеет существенные недостатки во внутренних процессах отчетности за 2022 и 2021 годы после нескольких лет демонстрации неудобных методов управления рисками и пустых обещаний.
Глава Национального банка Саудовской Аравии (крупнейший акционер) решил не инвестировать больше в Credit Suisse из-за правил, что вызвало опасения по поводу ликвидности наряду с нестабильностью европейских банков.
Это побудило министерство финансов США заявить, что оно внимательно следит за ситуацией с Credit Suisse. Швейцария имеет давнюю репутацию стабильности, нейтралитета и исторической роли налогового убежища с середины 20-го века, что добавляет сложности в этот вопрос.
Естественно, Швейцарский национальный банк налетел, как ангел-хранитель, взмахнув волшебной палочкой, стремясь спасти положение для большего числа банкиров.
Что еще может сделать центральный банк, кроме как нежно спасти неуклюжее учреждение после долгого, упорного танца с безрассудством?
Credit Suisse заявил, что займет до 50 миллиардов швейцарских франков (53,7 миллиарда долларов) у швейцарского центрального банка.
Но что произойдет, если этого будет недостаточно?
В марте 2022 года правительство Швейцарии заявило, что хочет создать государственную систему поддержки ликвидности для банков, чтобы предоставить гарантированные государством денежные средства в случае банкротства одного из крупных банков страны.
Предлагаемая поддержка позволит Швейцарскому национальному банку предоставить средства любому системно значимому банку в случае банкротства в виде гарантированного государством кредита.
Тем не менее, швейцарский центральный банк зафиксировал исторический убыток в размере 132,5 млрд франков (141,54 млрд долларов США), вторя безрассудным навыкам управления рисками Credit Suisse на протяжении многих лет.
Поддержка финансовых институтов со стороны ФРС и швейцарского центрального банка иллюстрирует порочную систему обобществления убытков и приватизированной прибыли в сегодняшней версии капитализма.
Ожидайте большей волатильности и, к сожалению, большей государственной поддержки финансовой системы.
Подпишись на Деньги в Банке, здесь не Bloomberg, здесь не врут!
