Всех приветствую,
Хотя сегодня все ждут еще и заседание ЦБ РФ по ставке, но я вот сегодня дошли руки до того чтобы внимательно посмотреть на отчеты Полюс Золота.
У меня в основном портфеле компания занимает примерно 6,5% (около 5,5 это акции оставшийся процент это облигации в юанях).
На текущий момент это 4ая позиция у меня по сумме поэтому за ней я наблюдаю внимательнее чем за МТС.
Что мы имели до текущего дня?
- у Компании самая низкая в мире себестоимость добычи 520$ примерно на унцию
- Нет дивидендов за 21й год
- "Мажор" передал акции в мусульманский благотворительный фонд. (Думаю все понимают зачем)
Итак у нас 15.03 вышел отчет по МСФО, кроме того они были на стриме у Вредных и ответили на часть вопросов волнующих инвесторов.
Поэтому я тут опишу свои впечатления от этих двух моментов отчета и диалога с инвесторами.
Что тут интересного:
- Чистая прибыль по МСФО В 2022 Г. СНИЗИЛАСЬ НА 32%, ДО $1,56 МЛРД, СКОРРЕКТИРОВАННАЯ EBITDA - НА 27%, ДО $2,58 МЛРД
- "КОМПАНИЯ ПРИВЕРЖЕНА ДЕЙСТВУЮЩЕЙ ДИВПОЛИТИКЕ, РЕКОМЕНДАЦИЯ ПО ВЫПЛАТАМ ЗА 2022Г БУДЕТ ДО ГОСА" это конечно очень радует.
- Источником для расчета не обязательно будет EBITDA 2022 года, у компании есть опция сделать размер выплаты больше. (это из ответов на стриме)
- CAPEX в 2023 г $1,3-1,4 МЛРД ну что-же сейчас это своеобразная "индульгенция" на дивиденды.
- Дивиденды считают по разному, но наиболее частый прогноз 450-500 рублей на акцию что дает 4,5% примерной дивидендной доходности.
Мои выводы:
Компания сильная, с низкой себестоимостью производства. На фоне турбулентности в мировых финансах и инфляции золото может улететь и выше 2000$ за унцию.
Очень жду решение по дивидендам факт выплаты очень позитивен и означает что версия с фондом лишь способ обхода.
Спасибо всем, кто дочитал, особенно моим 110 подписчикам.
