В этой статье я расскажу интересную идею на собственном примере.
Итак, история из жизни:
"Когда я учился в техникуме, на парах по физкультуре, мы иногда играли в волейбол.
У нас была сетка, мяч и желание занять свободное время с интересом.
Как вы понимаете, все мы не были профессиональными волейболистами. Скорее, большинство были ужасными игроками. Делая подачу, зачастую мяч попадал в сетку или улетал за пределы поля (это называется "аут"). Даже после успешной подачи мяч изредка был отбит соперниками.
Но, как можно было победить в такой ситуации, когда у вас мало опыта и навыков игры?
Мне казалась, очевидна стратегия: избегание ошибок.
В то время, как большинство игроков старались сделать мощную подачу и выиграть очки, зачастую это приводило к обратному эффекту: мяч попадал в сетку или вылетал за пределы поля.
Когда я делал подачу, то старался избежать ошибок: делал подачу так, чтобы мяч хотя бы попал на сторону соперников. Так как мы все были плохими игроками, зачастую это приводило к успешной подаче, и мяч не был отбит.
Мне казалось такое поведение интуитивно правильным, но большинство других игроков продолжали стараться выиграть и терять игровые очки"
Кстати, со стороны могло показаться, что я лучше остальных играю в волейбол, но опыта данной игры у меня почти не было и единственное, что меня отличало от остальных: стратегия поведения.
Данную идею, как я позже узнал, Саймон Рамо описал в небольшой книге "Необыкновенный теннис для обычного игрока" на примере другой игры.
"В профессиональном теннисе выигрывается около 80% очков; в любительском теннисе теряется около 80% очков. Другими словами, профессиональный теннис — это игра победителей, окончательный результат которой определяется действиями победителя, а любительский теннис — это игра проигравших, окончательный результат определяется действиями проигравшего. Эти две игры по своим фундаментальным характеристикам совсем не одинаковы. Они противоположны"
Стратегия, при которой обычные игроки могут выиграть: избежать глупостей, а не искать великолепия.
"… если вы решили побеждать в теннисе, а не просто хорошо проводить время, стратегия победы состоит в том, чтобы избегать ошибок. Способ избежать ошибок состоит в том, чтобы быть консервативным и держать мяч в игре, давая другому парню достаточно места, чтобы ошибиться на пути к поражению, потому что он, будучи любителем, будет играть в проигрышную игру и не знать об этом"
Подобная стратегия должна быть эффективна и в инвестировании!
Ведь начинающий инвестор без специального образования и минимальным опытом является "плохим игроком". В таком случае, избегание ошибок будет лучшей стратегией для начинающего частного инвестора!
В то время как большинство хотят заработать больше, покупая отдельные акции или занимаясь трейдингом, такое поведение может привести к потерям или результатам ниже общего роста рынка.
Дело в том, что большинство из нас любители, но мы отказываемся это признавать по различным причинам.
В сфере инвестирования это ярко демонстрирует следующая история:
"Баффет собирал группу людей под названием «Группа Баффета». На одной из таких встреч Бенджамин Грэм, наставник Баффета, устроил всем им викторину.
«Он устроил нам викторину, — сказал Баффет, — викторину «правда-ложь». И были все эти ребята, которые были очень умны. Он сказал нам заранее, что половина была правдой, а половина — ложью. Было 20 вопросов. Большинство из нас получили меньше 10 правильных ответов. Если бы мы отметили все как истинные или все как ложные, мы бы получили 10 правильных ответов».
По словам Баффета, Грэм сам придумал обманчиво простую историческую головоломку. «Это должно было проиллюстрировать мысль, что умный парень как бы подтасовывает игру. Это был 1968 год, когда велась вся эта фальшивая бухгалтерия. Вы могли бы подумать, что сможете извлечь из этого пользу, если будете ехать на фалдах (изворачиваться - прим. автора.), но (викторина) должна была проиллюстрировать, что если вы попытаетесь сыграть в игру другого парня, это будет нелегко сделать"
Источник: ссылка.
Вывод.
Нельзя сказать, что данная стратегия применима во всём.
Но в инвестировании она является хорошей стратегией:
Минимизация издержек за счёт избегания комиссий и налогов; отказ от выбора отдельных акций и отказ выбирать "хорошее" время для покупки приводит к простой стратегии: купить весь рынок с помощью пассивного индексного фонда и получать средний результат.
На сегодня всё.
Подписывайтесь на мой канал в Яндекс.Дзен
А так же на мой телеграм-канал.
