Добрый день друзья, соратники и просто всем читающим!
Выражаю благодарность подписчикам за активность, спасибо Вам!
Нейросети сегодня в тренде, поэтому решил воспользоваться моментом и разместить картинку к посту, нарисованную нейросетью.
Продолжаю формировать портфель облигаций. Сегодня расскажу про результаты февраля: какие покупки были сделаны, выплаты по купонам, закрытие облигаций, а также о дальнейших планах.
Начнем!
В декабре было закрытие одного выпуска облигаций:
1. ОАЭ БО-П01 RU000A0ZZWJ3.
Объединение АгроЭлита вполне нормальная компания, в целом сфера животноводства и переработка мяса показывает себя уверено.
Сейчас на рынке обращается один выпуск Объединение АгроЭлита БО-П03 RU000A100CG7, с доходностью к закрытию – 12,84 % и ценой 101,08 % (данные на 02.03.2023). Доходность купона – 13,75 % или 1,76 % от номинала облигации (текущий номинал 781,25 руб.). Облигация с амортизацией долга, что очень хорошо для класса надёжности «BB+» (ПАО УК «Голдман Групп» является материнской консолидирующей компанией).
На брокерском счете у меня есть производитель мяса птицы - акции Черкизово, они достаточно хорошо показали себя в прошлом году, поэтому периодики докупаю, увеличиваю долю.
В феврале было одиннадцать выплат по купонам. Все полученные средства пошли в реинвестирование. Пополнение в этом месяце не было.
Выплаты по купонам с 01.02.2023 по 28.02.2023:
1. ТЕХНО Лизинг 001P-04 RU000A1032X5.
2. ЛайфСтрим БО-П01 RU000A102QX8.
3. ЧЗПСН-Профнастил БО-П02 RU000A101NJ6.
4. НАО ПКБ 001Р-01 RU000A1020S0.
5. ОАЭ БО-П01 RU000A0ZZWJ3.
6. Аквилон-Лизинг БО-01-001Р RU000A104107.
7. ГК Самолет БО-П09 RU000A102RX6.
8. ВИС ФИНАНС БО-П02 RU000A102VK5.
9. ТД РКС БО-01 RU000A101PV6.
10. Балтийский лизинг БО-П04 RU000A103M10.
11. ЭНЕРГОНИКА 001P-02 RU000A103604.
Портфель облигаций на конец февраля 2023 г. (см. рисунок 1).
Как видно из рисунка 1 в портфель добавился один новый эмитент с облигацией ТФН 01 RU000A102QY6. Дата погашения 06.02.2024, доходность к погашению – 15,96 % (данные на 02.03.2023), фиксированный купон 12 %, выплата каждые 91 день, с амортизацией тела. Текущий номинал 700 руб. Кредитный рейтинг «BB», агентство АКРА.
Облигация имеет высокий риск, но и высокую доходность. Отчётность компании в целом нормальная, долговая нагрузка, как и процент выплат по кредитам находится на умеренном уровне. Облигация с амортизацией, т.е. чем ближе к погашению, тем ниже сумма возможной потери остатка тела.
Так как облигация класса «ВВ», то по моему риск менеджменту, количество приобретенных облигаций составило 0,8 % от суммы портфеля.
Планы
Продолжу докупать облигации класса «ВВВ» и «ВВ», для увеличения диверсификации и увеличения доходности портфеля.
«Вотч лист» постоянно пополняется новыми эмитентами и как только появляются средства, облигации докупаются в портфель.
Планирую постепенно увеличить долю облигаций со сроком обращения более 3 лет до 30 % в портфеле, чтоб получать налоговую льготу на эти облигации. Понимаю, что сейчас не лучший момент покупать «длинные» позиции, в связи с волатильностью ставки ЦБ, но хочу попробовать.
Эксперты рынка в ТГ и на Ютуб все чаще прогнозируют в ближайшем времени повышение ставки ЦБ (в связи с ростом цены на нефть и нетерпимостью ЦБ к росту инфляции), поэтому появляются рекомендации к покупки ОФЗ с переменным купоном, серии 29. При увеличении ставки доходность таких ОФЗ будет расти.
В свою очередь ОФЗ с фиксированном купоном такие, как серия 26 будут терять в доходности при росте ставки ЦБ. В моем портфеле в равной доле есть и 26, и 29 серия ОФЗ, менять баланс пока не планирую.
Один из косвенных индикаторов повышения ставки ЦБ является доходность, так называемых, длинных ОФЗ, со сроком обращения 10 и более лет. На сегодняшний день - 02.03.2023, доходность «длинных» ОФЗ стремится к 11 %, т.е. говорит о том, что ставка может быть повышена.
При повышении ставки ЦБ будет падать цена облигации с фиксированным купоном и длинным сроком обращения. При прогнозировании снижения ставки ЦБ в будущем, можно будет купить с дисконтом «длинные» облигации и получить доход при погашении тела. Кто любит «ванговать» можно попробовать «потрейдить» на прогнозах ставки ЦБ.
По портфелю на этом все, спасибо за уделенное время!
Немного лирики.
1. Был приятно удивлен тем, что на канале достаточно возрастная аудитория, я искренне рад, что люди изучают возможности инвестиций, и надеюсь, что мои посты Вам полезны.
2. Три месяца не пополнял ИИС и брокерский счет, и в ближайшие месяцы не планирую (кроме средств, полученных с вычета по ИИС), в связи с этим количество новых облигаций не появляется в портфеле, как это было в прошлом году.
В одной из прошлых статей сообщал, что хочу увеличить долю инвестиций в Краудлендинге. В связи с небольшим доходом на работе, свободных средств на акции и облигации не остается.
Почему решил ускорить Краунд? Во-первых, за год немного освоился в этом виде инвестирования и хочу продолжить. Во-вторых, в связи с инфляцией и ростом цен, доля расходов на продукты питания (основная доля расходов не считая непредвиденных, например, на здоровье и авто) превысила 10 % от моего дохода, для меня это много. Поэтому хочется пассивным доходом перекрыть расходы на продукты питания. Краунд хорошо для этого подходит, так как у заемщиков частые выплаты и с инвестиционных платформ организован простой вывод средств.
Как все пойдет - прогнозировать трудно, рынок инвестиций может стремительно меняется, ну а Краунд тем более.
Всем желаю благ, здоровья и хорошего настроения!
