Фьючерсы — это разновидность производного контракта, который обязывает две стороны (покупатель и продавец) обменять актив по заранее определенной цене в определенный момент в будущем.
Когда инвесторы покупают и продают фьючерсные контракты на любой криптоактив, они делают ставку на его будущую цену. По сути, две стороны заключают пари: одна сторона считает, что данный актив в будущем подорожает, а другая делает ставку на то, что он упадет в цене. Тот, кто ошибся, платит другой стороне денежную компенсацию.
Существуют различные фьючерсные контракты на валюты, фондовые индексы и товары.
Как работает торговля фьючерсами?
Фьючерсные контракты должны включать следующие обязательные компоненты:
- Дата истечения срока контракта: когда фьючерсный контракт исполняется на заранее определенных условиях;
- Стоимость контракта: сумма криптоактива, на которую распространяется сделка;
- Кредитное плечо: некоторые биржи позволяют трейдерам занимать средства для увеличения размера своей позиции и повышения потенциальной прибыли;
- Тип расчета: обычно рассчет идет в криптовалюте, наличными или через банковский перевод.
При торговле крипто-фьючерсами контракт ратифицируется между продавцом, который хочет зафиксировать цену в надежде на получение прибыли на определенную дату в будущем, и покупателем, который приобретет контракт в качестве хеджирования от уплаты более высоких цен, если актив вырастет в цене в будущем.
Этот процесс происходит независимо от фактической цены актива на эту дату в будущем и регулируется фьючерсными биржами, которые должны гарантировать выполнение контракта на момент истечения срока его действия. При торговле криптовалютами фьючерсы часто представляют собой квартальные или бессрочные контракты.
Почему стоит торговать с фьючерсами
Инвестирование в криптовалютные фьючерсы потенциально обеспечивает большие возможности, это хороший способ увеличить свой портфель. Так, кредитное плечо, доступное во фьючерсных сделках, может легко увеличить портфель в несколько раз всего за одну сделку.
Еще одна причина для участия во фьючерсных контрактах — это хеджирование, как уже упоминалось ранее. Защита портфеля – это довольно сложная задача, особенно с криптовалютами. Надежной линией защиты любого портфеля является фьючерсный контракт, который может служить хеджированием на тот случай, если цены пойдут в «неправильном» направлении.
Риски, связанные с торговлей фьючерсами
Основной риск, связанный с торговлей фьючерсами, заключается в повышенном кредитном плече, которое инвесторы могут запросить со своими спекулятивными позициями. Как правило, фьючерсы имеют гораздо большее кредитное плечо, чем их базовые активы, а это означает, что они также сталкиваются с повышенным риском маржин-колла, который может увеличить убытки.
В сочетании с чрезвычайной волатильностью рынка криптовалют цена фьючерсного контракта может оказаться неблагоприятной для инвестора в момент истечения срока действия. Поэтму новичкам с недостаточным знанием рынков и стратегий следует сперва получить определенные торговые навыки, прежде чем рискнуть с маржинальной торговлей или торговлей фьючерсами, поскольку это спекулятивные и рискованные инвестиционные инструменты.
Фьючерсы стали популярным торговым инструментом на крипторынках, имея неоспоримое преимущество – фиксированиная цена в будущем. Они предлагают отличную ликвидность и высокую рентабельность. Стоит ли торговать фьючерсами? Это зависит от личных предпочтений трейдера, таких как терпимость к риску и доступный капитал. В любом случае необходимо четко понимать особенности применения того, или иного финансового инструммента и всегда проводить глубокий анализ перед тем, как начать торговать.