Новость, конечно, на хайпе. И мне бы тоже очень хотелось коротко написать, что «принц Гарри и Меган Маркл потеряли все деньги после краха SVB банка».
Ура. Ура. Ура. Все довольны. Тысяча лайков. Разбежались по своим делам. Но не все так однозначно в этой истории.
Давайте разберемся.
Сначала о том, что произошло. В эту пятницу на финансовых рынках был мощный «хлопок»: неожиданно «лопнул» 16-й по размеру банк Америки. И это банкротство стало вторым по масштабам в истории американских коммерческих банков.
С чего все начиналось? В Калифорнии сорок лет назад, в далеком 1983 году родился банк, который делал ставку на молодых и крутых стартаперов. SVB стал обслуживать в основном головастых молодых людей, которые занимались созданием новых и перспективных техбизнесов. Они привлекали в то время огромные деньги на свои проекты со стороны венчурных инвесторов.
Все события происходили в Кремниевой долине
которая стала настоящей колыбелью для новых и быстрорастущих технологических компаний, которые вызвали настоящий бум и следующие несколько десятков лет гребли деньги в буквальном смысле лопатой. Банк назвали Silicon Valley Bank (SVB). И его бизнес-модель оказалась на редкость успешной.
Говорят, Боб Медеарис придумал идею SV Bank во время обычной игры в покер, участником которой также был со-основатель банка – Билл Биггерстафф. Неплохо поиграли ребята.
В 2019 случилась пандемия. И последующие два года технологическая отрасль в Америке пережила очередной взрывной рост: под лозунгами борьбы с вирусом в финансовую систему США вбрасывались просто гигантские объемы денег, и существенная их часть шла именно на финансирование «модных» и быстрорастущих технологических и фарм-компаний. Индексы банка за эти два года выросли практически вдвое, а стартапы наперегонки проводили успешные первичные выпуски акций и привлекали бабки напрямую у венчурных инвесторов в немыслимых для нашего понимания масштабах. У меня руки устанут нули печатать, чтобы отразить эти цифры.
Логично, что и активы обслуживающего всех этих стартаперов банка SVB росли как на дрожжах. А с ними и деньги вкладчиков.
В 2021-2022 годах объемы депозитов клиентов Silicon Valley Bank более чем утроились. Банк стал шестнадцатым по размеру в США и вторым в Калифорнии.
А ведь парни просто сыграли в покер.
Удивительно ли, что в этом банке держали свои активы такие небедные люди, как знакомые нам Опра Уинфри, Эллен ДеДженерес, Порция де Росси. Конечно, там открыли депозиты и новоявленные нувориши Монтесито, «калифорнийцы» принц Гарри и Меган.
И какой банк будет возражать против того, что ему тащат в мешках свои деньги в космических масштабах? Однако большие деньги-большая ответственность. Их нужно удачно вложить, чтобы они делали то, на что рассчитывают «несущие» и сами владельцы банка- приносили колоссальную прибыль.
Но SVB облажался. А вместе с ним и его депозитчики.
Какова классическая бизнес-модель любого успешного банка? Как они делают на нас деньги? Набирают побольше вкладов под ставку поменьше и раздают наши денежки другим под ставку побольше. Однако на определенном этапе оказалось, большинство компаний-стартапов в Кремниевой долине либо стали не очень похожи на «надежные бизнесы» и им было опасно давать деньги в долг, либо, если они действительно перспективные, эти самые деньги им несли наперегонки и процент по кредитам стремительно падал. SVB решил, что он больше заработает на фондовом рынке. Рискнули и жахнули львиную долю своих активов в так называемые длинные бумаги со сроком погашения в 5–10 лет.
Но это не выгорело, потому что в 2022 году глава Федеральной резервной системы США пришел в шок от роста инфляции и поднял процентную ставку сразу на 5%. А это смерть для тех самых длинных бумаг. Совпадение ли, но глава отдела рисков в SVB, Лаура Изуриета, своевременно уволилась еще в апреле месяце 22го. И на вакансию не могли найти человека. Совпадение? Вряд ли. Кто понимает-предвидел.
А депозитчики-нет. Опра может потерять до 590 млн долларов.
«Все ее самые большие счета были в SVB. Как и другие технически подкованные инвесторы, она работала с этим банком»
-сказал источник, знакомый с ее финансами,-
«И пара [герцоги Сассекские] тоже создала учетные записи по совету друзей из Силиконовой долины в SVB. Это серьезный удар. У них там были все деньги Гарри»
Многие дальновидные стали выводить свои активы из банка еще в 2022 году, недальновидные теперь в панике пытаются снять средства со счетов переводом, но они заблокированы, так как началась процедура банкротства.
И главный вопрос. Что будет дальше со сбережениями Сассекских? Действительно ли они получат только по 250 000 долларов по страховке за 2 вклада и все? Имея несколько десятков миллионов на счетах (исходя из их гонораров) уйти с 500 000 долларов?
Скажу честно, я бы была не против. Нажили они их не непосильным трудом, а выехав на горбу баек о монархии.
Но нужно понять, что будет дальше с банком. Плохой вариант-полноценное банкротство, постепенная бесконечная по времени продажа имеющихся активов банка с разделом вырученных денег между вкладчиками, которым должен SVB. И тут неприятная для нас новость- вкладчики смогут таким образом получить обратно не менее 60% своих вложений.
И лучший вариант-это покупка банка целиком любым другим финансовым гигантом, который своими активами (деньгами) закроет все образовавшиеся бреши. Взамен он получает вполне работающий, но поскользнувшийся бизнес, который при граммотном управлении снова встанет с колен.
Американские регуляторы будут подталкивать к «лучшему из сценариев», чтобы успокоить разбушевавшихся богатых вкладчиков и чтобы они смогли получить назад большую часть своих средств. Когда падает банк-это в целом пагубно отражается на всей банковской системе.
Не найдется безумца, который готов купить, скажете вы? Да запросто. Илон Маск уже заявил, что он «открыт к идее» покупки SVB. Думаете шутит? С Твиттером тоже многие думали-шутит.
Мне печально это осознавать, но Сассекские с большой долей вероятности не уйдут с «0» в виде 500 000 долларов. Да и в банке лежали основные активы Гарри, у Меган там был не шибко большой депозит. Мадам положила яйца в другую корзину?
Самое надежное место-конечно, матрас.
Но, вряд ли это про Меган. Часть денег по-любому вложена где-то еще. Хотя, многие опасаются, что повышение процентной ставки может сыграть злую шутку и вызвать цепную реакцию банкротств в США.
Такими темпами может оказаться, что королевская семья, жизнь в которой Маркл посчитала неприбыльной, оказалась бы для них тихой гаванью...
