В пятницу 30 сентября резко выросла стоимость кредитных дефолтных свопов швейцарского банка Credit Suisse, которые отражают опасения инвесторов о возможном дефолте эмитента.
На фоне данных опасений Financial Times сообщили, что топ-менеджеры банка связывались со своими крупными клиентами с целью убедить их в финансовой устойчивости компании.
В последнее время Credit Suisse изрядно пострадал из-за скандала с корпоративным шпионажем, закрытия инвестиционных фондов, огромных убытков на торговых операциях (например, убытки в облигациях Citrix на $600 млн) и многочисленных судебных исков (например, иск от премьер-министра Грузии на $1,27 млрд в связи с некомпетентным управлением капиталом). Для решения данных проблем руководители банка решили провести реорганизацию с разделением инвестиционного бизнеса на несколько частей — консалтинг и «плохой» банк, куда будут сбрасываться все убыточные активы. Также появились слухи о продаже прибыльных подразделений и возможном слиянии с UBS.
Банкротство Credit Suisse повергнет рынок в шок и может запустить цепную реакцию по обвалу фондовых рынков, подобную той, которая была при банкротстве Lehman Brothers в 2008 году, давшее начало мировому финансовому кризису. Но Credit Suisse является системно значимым банком, поэтому власти Швейцарии не допустят его банкротства. Для решения проблем может понадобится докапитализация в размере $4 млрд или возможное поглощение.
В связи с проблемами Credit Suisse нелегко приходится и немецкому банку Deutsche Bank, который также пострадал еще и от прекращения работы Северных потоков. Немецкое правительство не должно допустить краха крупнейшего финансового конгломерата Германии и приложит все необходимые усилия для его спасения. В Deutsche Bank уже ведется процесс по реструктуризации.
На самом деле пока поводов для паники нет и банкротство крупнейшим европейским банкам пока не грозит, но подобные тревожные звоночки должны настораживать инвесторов.
Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписывайтесь на канал, пишите комментарии. На все вопросы постараемся ответить.