Ну что-ж, вот и прошел квартал наших холдерских упражнений которыми мы занялись в мае 2022 года решив прикупить битка не дорого. Результатом наших усилий стали 100 купленных фьючерсов BTC и некая прибыль от первоначальной продажи опционов пут и регулярных продаж покрытых опционов колл после выхода на поставку БА, учтенная в таблице.
30/09/2022 на бирже АЕ прошла экспирация квартальных фьючерсов и опционов. Проданные нами 100 опционов колл вновь истекли вне денег добавив нам некоторое количество прибыли. Вместе с тем истек и фьючерсный контракт на индекс BTC, финансовый результат - отрицательный был записан на наш торговый счет. Для продолжения процесса удержания позиции в 100 купленных контрактов фьючерса нам было необходимо приобрести 100 контрактов фьючерса нового квартала. Что мы и сделали. Осталось только определить новую учетную цену нашей фьючерсной позиции.
Учетная цена приобретения нами фьючерсов BTC составила 21 826 п. Это позволит нам более агрессивно продавать покрытые опционы Колл, если раньше мы вынуждены были это делать минимум по 23 000 страйку, то теперь мы вполне можем это делать по страйку 22 000, что даст нам больше временной стоимости и повысит вероятность закрытия текущей позиции с некоторой прибылью. Если в течении 4 квартала на одной из экспираций мы закроемся по цене выше 22 000, то наша фьючерсная позиция выйдет в прибыль и автоматически закроется о наши обязательства о продаже 100 фьючерсов по цене 22 000.
Мы продали 100 опционов Колл со строком экспирации 14/10/2022.
Суммарная позиция выглядит сейчас так.
Вид ужасен, так как текущая позиция сейчас генерирует около 250 USDT убытка, но мы помним, что от предыдущих операций с опционами мы получили около 195 USDT прибыли, т.е. суммарный финрез от сейчас примерно - 55 USDT, что в общем то терпимо.
Если же в одну из экспираций данного квартала мы экспирируемся выше 22 000, то наша прибыль составит не менее 200 USDT, что, учитывая требующееся маржинальное обеспечение в 400 USDT вполне приемлемый финансовый результат. Тем боле что сейчас это GM примерно на половину финансируется за счет средств уже полученных нами от данной стратегии.
Если же произойдет плохой вариант развития событий и цена BTC продолжит свое падение то нам придется или крыть позицию с убытком, или добавлять средства в обеспечение этой позиции и более агрессивно работать с покрытыми опционами Колл.
Как было совершенно верно отмечено в одном из комментариев к предыдущим обзорам данной стратегии, в нашем случае мы торгуем широко известную опционную стратегию "колесо" (The Wheel). Я сделал более подробный обзор стратегии здесь, ознакомьтесь.
