3313 подписчиков

Дивиденды Газпрома и итоги референдумов не помогли выйти в плюс

2 октября 20222 окт 2022

4 мин

Оглавление

✅ Факторы/меры поддержки
🛑 Факторы давления (риска)
📋 Прогноз

❗️По итогам недельных торгов на фондовом рынке:

Индекс МосБиржи: 1.958,71 (-6,28%)
Индекс РТС: 1.054,02 (-7,69%)

Главные события недели: дивиденды Газпрома (утвердили) и итоги референдумов (присоединили). Но это не помогло основным бумагам и индексам выйти в плюс по итогу недели.

Также утверждены дивиденды Полиметалла - 2 цента на акцию, а СД Позитива рекомендовал к выплате в размере 5.16 руб/акц. Акционеры Самолета одобрили дивиденды в размере 41 руб. на акцию, Полюс решил не выплачивать.

✅ Факторы/меры поддержки

Еще высокие цены на сырьевые товары и энергоресурсы.
Минфин разрабатывает новое бюджетное правило для поддержания курса рубля.
Ключевая ставка постепенно снижается Центральным банком.
ЦБ смягчает политику.
Ввиду отсутствия вариантов инвестирования (зарубежные рынки практически закрыты или рискованны) большая часть капитала, как ожидается, будет направлена на поддержку отечественного фондового рынка (по иранскому сценарию).
Расширение спектра торгуемых инструментов и валют дружественных стран.

🛑 Факторы давления (риска)

Продолжение спецоперации на Украине, затяжной характер операции имеет негативное влияние. Частичная мобилизация.
Исключение России из мировой финансовой системы.
Санкции стран НАТО/ЕС и др. Введен 7 пакет санкций от ЕС.
Запрет Минфина США на обслуживание внешнего долга Россией.
Остановка иностранных инвестиций в Россию.
Заморозка зарубежной части активов Цетробанка.
Введение полного «нефтяного эмбарго». Частичное существующее эмбарго не мешает переориентации на азиатские и другие рынки. Это процесс длительный по времени.
Ослабление кредитной активности граждан и бизнеса.
По оценкам Банка России, в ближайшие кварталы произойдет снижение ВВП.
Риск глобальной рецессии порождает угрозу внешнему спросу на товары российского экспорта.

📋 Прогноз

Пришли к значениям 2008 года.

Долговой рынок и рубль

RGBI: 125,74 (-2,44%)
USD/RUB: 58,4466 (+0,9%)

🏦 RGBI: продолжил снижение прошлой недели.

🏛 Российский рубль: видели укрепление в моменте на фоне опасения введения санкций в отношении НКЦ.

Позитивные факторы для рубля:

Введение частичной мобилизации – инвесторы понимают, что вслед за действиями в политике последуют очередные санкции экономического характера, в т.ч. и возможна полное отключение от SWIFT.
Приближение налогового периода.
ЦБ не отпускает котировки в «свободное плавание», используя все возможные меры для стабилизации.
Ограничения постепенно снимаются.
Действующие ограничения на вывоз валюты из страны, даже после увеличения пороговых значений.
Практически полное отсутствие импорта.
Продажа энергоресурсов за рубли.

Негативные факторы для рубля:

Валютные интервенции через валюты дружественных стран.
На обсуждение правительства РФ представлено новое бюджетное правило.
РФ поэтапно снимает ограничения в финансовой сфере, высокий курс рубля делает неконкурентной российскую продукцию на внешнем рынке.
Увеличены пороговые суммы для вывода валюты на зарубежные счета.
Волатильность рынков.
Сложная геополитическая обстановка.

Нефть

Brent: $ 86,40 (+0,29%)
Urals: $ 71,02 (+6,97%)

ОПЕК рассматривает возможность сокращения добычи нефти на 500 000 б/с или 1 млн уже на следующем заседании 5 октября.

Ожидается, что Россия предложит сократить добычу на 1 млн б/с в рамках сделки ОПЕК. Задача: поддержать стабильность нефтяного рынка.

На прошлом заседании ОПЕК понизил добычу на 100 000 б/с. Как отмечают аналитики, ОПЕК пойдёт на сокращение добычи, так как участники сделки хотят сохранить уровень в $90 за баррель марки Brent.

Важные новости российского рынка:

Акционеры Новатэка согласовали дивиденды за первое полугодие текущего года в размере 45 рублей на акцию, дата дивидендной отсечки — 9 октября.
Турецкие госбанки больше не обслуживают карты Мир, альтернатива уже разрабатывается.
ЕС в рамках нового пакета санкций планирует ввести ограничения на новые контракты с "Газпром нефтью", "Роснефтью" и "Транснефтью". ЕС также может полностью запретить импорт стали, древесины и бумажной продукции.
США подготовили новый пакет санкций против России, сообщил WSJ. В него войдут ограничения на платёжную систему “Мир”, меры против НКЦ и НРД, отключение новых российских банков от SWIFT, а также расширение экспортного контроля и санкции против госкомпаний.
Минтруд разработал систему добровольного страхования для самозанятых. Для получения оплачиваемых больничных самозанятым предложат добровольно вносить в систему около 15 тыс. руб. в год. Ежемесячные выплаты по больничному будут варьироваться от 13 тыс. руб. до 22 тыс. руб. в первый год отчисления взносов и от 19 тыс. руб. до 32,4 тыс. руб. во второй. Система может заработать уже в 2023 году.
Технологически извлекаемых запасов газа в РФ по состоянию на 2022 год хватит на 62 года, — глава Роснедр Петров. Рентабельных запасов нефти хватит на 33 года, а технологически извлекаемых - на 39 лет.
Генпрокуратура РФ инициировала возбуждение дела об акте международного терроризма после повреждений на «Северных потоках». За инцидент взялась ФСБ и расценивает повреждения трубопроводов как международный терроризм.
Мосбиржа планирует запустить до конца года фьючерс на немецкий индекс акций DAX, общеевропейский Euro Stoxx, японский Nikkei 225 и гонконгский Hang Seng.