Размышления про инвестиции.
Сегодня хочу более детально разобрать одну тему.
Она сильно связана с психологией и таким качеством, как жадность.
Букафффф однозначно будет много, осилят не только лишь все.
Но с самого начала хочу указать, что я никому ничего не советую, ни к чему не призываю, на за что не агитирую. Это - факт.
Мне реально все равно, занимаетесь ли вы инвестициями, или нет. Покупаете ли вы какие-то акции или нет. Если даже покупаете акции, то какие покупаете - это ваше личное дело.
Мне все равно.
И мне нет вообще никакой выгоды и профита, от того, что вы купите или не купите те акции, что есть в моем портфеле, или те акции, которых там нет. Равно как и я не гонюсь за числом комментариев или подписчиков.
Здесь я лишь делюсь своими мыслями с теми, кому это может быть интересно и кому со мной по пути, на долгосрок в район 2030 года.
Если вам неинтересно (по любым причинам) или у вас свое, единственно правильное мнение, то не тратьте время и сразу топайте дальше.
Ну а для всех остальных напомню, что в блоге появились ПРАВИЛА. И незнание правил не освобождает от ответственности. Конечно, вы можете игнорировать правила, но точно не сможете игнорировать последствия игнорирования правил. Таковы правила.
Для тех, кто недавно в блоге или кто не читал приведенные ниже статьи, рекомендую ознакомиться, для общего понимания, о чем пойдет речь.
Отмечу, что эти статьи написаны мной в прошлом, 2021 году и задолго до Обвала 24.02.22. Но вы точно найдете пересечение с текущим днем.
Итак, поехали.
Часть 1. Вводная.
Все мы, у кого есть деньги, так или иначе умеем их считать. Как правило:
- мы будем стараться работать за бОльшую зарплату;
- мы вряд ли будем покупать ту же самую вещь дороже и даже будем тратить свое время, чтобы найти дешевле;
- мы все ищем дополнительные скидки и кэшбек;
- мы участвуем в программах лояльности и выбираем для себя лучшего поставщика услуг и товаров в повседневной жизни. Как минимум мы смотрим на соотношение цена/качества, т.е. за те же деньги мы хотим как минимум получить достойное качество, а то чуть больше;
- многие так или иначе контролируют и минимизируют свои расходы;
- кто-то закупается оптом и все любят "чОрные пятницы";
- имея свободные деньги, мы ищем способы, как заставить их "работать" и увеличить эту сумму;
Все, кто пришли в инвестиции, - глобально уже умеют считать деньги.
Но вот дальше все разделяется на вариации того, чего мы хотим. И, на мой взгляд, даже более важно - как быстро мы это хотим.
Пример Ильшата (Пенсионный блог Кубышка), как ни крути, показывает нам, что добиваться преумножения вносимых денежных средств можно, даже если имеешь совсем скромные суммы для инвестирования.
Еще раз грубо (по памяти) приведу те цифры его капитала, которые были на начало 2022 года:
- он в течение 15-16 лет ежемесячно вносил совершенно скромную сумму в пределах 3К-5К рублей. В его идее он соревновался с ПФР, и вносил в портфель ту сумму, которую у него удерживали на пенсионные начисления. Со временем эта сумма (с ростом доходов) несколько выросла. Но даже в 2021 году он вносил не более 5.200 рублей. В месяц.
- но делал он это КАЖДЫЙ месяц. Если считать 15 лет - это 180 месяцев, подряд. Включая такие годы как 2008, 2014, 2020. Для сравнения сам я на рынке акций всего 20 месяцев, с января 2021 года.
- за все это время своих личных денег в портфель он внес извне что-то около 800К рублей. За 15 лет. Но при этом активно реинвестировал все поступающие дивиденды и покупал на них дополнительные акции.
- И на пике (перед началом ноябрьского снижения) его портфель составлял порядка 7,7 миллионов рублей. Фактически, это в 10 раз больше, чем он внес своих денег за эти годы.
- Далее с ноября 2021 пошло снижение индексов и цен акций, и, по памяти, он зафиксировался на сумму порядка 6,9 млн рублей и вышел с рынка незадолго до известных февральских событий.
Еще раз укажу, что это - факт.
Совершенно реальный человек из Уфы (даже не Москва), не Баффет, не член списка Форбс, не наследный арабский принц, а простой россиянин просто вносил в пределах 3-5 тысяч рублей. Ежемесячно.
И с внесенных за 15 лет 800.000 рублей он получил на руки сумму в районе 7 млн рублей. Несмотря на 3 пройденных кризиса.
Вот так это работает. На долгосроке.
Но вот 15-20 лет вносить ежемесячно даже малые суммы - большинству неинтересно. Мы все хотим быстро и сразу. Ну на крайняк к новому году. Но чтоб прям с гарантией, чтобы иксы.
А 20 лет - это ж далеко, ну его. И бросают, многие даже толком не начав.
Условно, чтобы выучить английский язык у меня ушло 9 лет. И это специализированной гимназии, где английского было до 6 уроков в неделю, включая сдвоенный урок каждую неделю.
А в инвестициях я всего лишь второй год. О чем говорить...
Еще пахать и пахать в этом направлении.
Часть 2. Долгосрочное формирование портфеля.
Тут укажу следующее: в блоге и статье я рассматриваю исключительно долгосрочную стратегию. Причем, когда вы только формируете свой портфель с нуля или около того.
Т.е. это не тот случай, когда у вас сразу откуда-то есть 10-20-30-50-100 миллионов рублей и вы решили закупить себе акций на фффсюкотлету.
Вам не сюда.
И вот вам моя инвестиционная стратегия и финансовые возможности:
- Моя основная задача: за 10 лет внести ИЗВНЕ 10 миллионов рублей и на них купить дивидендные акции, сформировав из них дивидендный портфель, который далее будет приносить пассивный дивидендный доход, по моим расчетам это будет порядка 100.000 рублей в месяц.
- Получается, что в год мне надо вносить не менее 1.000.000 рублей. За первый год я с этой задачей справился. В текущем непростом 2022 году работаю над тем, чтобы к новому году этот миллион был внесен.
- У меня нет такой возможности в начале года просто иметь 1 миллион рублей и выбирать тот день, когда я хочу его целиком внести в портфель и когда произвести на него закупки. У меня обычный расклад: аванс и зарплата в конкретные числа. Получаю их, и на часть суммы произвожу пополнение портфеля. Обычно это сумма в 50К, иногда в 30К рублей.
- Соответственно, каждый месяц у меня в портфеле свободными появляется лишь 80-100 тысяч рублей. Не больше. Следующие 80К-100К рублей появятся только через месяц.
И вышеуказанный расклад крайне важно понимать.
Далее смотрим на примере приоритетного дня меня в 2022 году Лукойла.
Мой расчетный целевой объем: 339 штук.
В моем понимании именно это количество даст мне дивидендами мою целевую сумму в конкретный месяц. Тут гарантированно будут вопросы, поэтому оставлю ссылку на статью про фундамент портфеля.
Далее имеем следующее.
Вчера на закрытии цена Лукойла у нас остановилась на 4.519 рублях. А я, кстати, вчера же купил 5 штучек по 4.490 рублей.
Чтобы купить по цене закрытия 339 штук мне потребуется сумма 1.531.941 рубль. У меня такой нет. Более того, я ее даже за год не внесу.
Значит я мне предстоит регулярно покупать меньшее количество акций и некоторое продолжительное время.
Часть 3. Разбор цен покупки на примере Лукойла.
На появляющиеся у меня 100.000 рублей сколько акций я смогу купить?
Правильно: зависит от цены.
Давайте смотреть график с 2021 года.
Здесь желтый прямоугольник - это 2021 год, оранжевый - текущий 2022.
Как мы видим, в 2021 году мы "стартовали" с цены 5.200 рублей за акцию, и к октябрю вышли на истхаи в 7.500 рублей за акцию.
Здесь в очередной раз замечу, что те же 339 акций Лукойла обойдутся:
- по цене 5.200 рублей: в 1.762.800 рублей (на 15% дороже, чем по текущей цене вчерашнего закрытия);
- по цене 7.000 рублей: в 2.373.000 рублей (на 54% дороже, чем по текущей цене вчерашнего закрытия);
Ну при истхае в 7.500 рублей я даже считать не буду.
При этом к июльской отсечке 2021 цена поднималась почти до 7.000 рублей, после чего вполне себе спокойно снижалась в район 6.100 рублей. И дальше снова отрастала.
Напомню, что в 2021, в отличие от 2020 для нефтянки все было уже хорошо, и нефть в среднем по 70-80 баксов. Если заглянуть в октябрь 2020 года, то там Лукойл стоил по 4.000 рублей, причем с непонятными п@нде-мийными перспективами.
В текущем 2022 году, если не брать Обвал 24.02.22 (где цена спускалась до 3.000 рублей за акцию, но это было буквально минут 15-20 по времени), то минимальная цена наблюдалась в июле: в районе 3.500 рублей.
При этом сопоставимая цена в районе 3.700 рублей была и в конце апреля. Причем после достаточно длительного снижения от 6.000.
Давайте снова считать суммы для 339 штук акций:
- для 3.500 рублей: 1.186.500 рублей (что на 23% или 345.000 рублей меньше, чем если брать по цене вчерашнего закрытия);
- для 3.700 рублей: 1.254.300 рублей (что на 18% или 277.000 рублей меньше, чем если брать по цене вчерашнего закрытия);
При этом 3.500 и 3.700 рублей для 339 штук акций дают дельту в 67.800 рублей. Вроде не так и много на фоне миллионов, но и не так и мало. Если брать мои цели - это более половины целевого месячного дохода...
Вроде как логика понятна.
Но снова и снова делаю акцент: у меня нет ни 1.186.500 рублей, ни 1.254.300 рублей, ни уж, тем более, 1.531.941 рублей.
НЕТ.
Есть лишь 100.000 рублей. Каждый месяц.
Есть в январе 2022 года. Есть в феврале 2022 года. Есть в марте 2022 года.
Допустим, что я не покупал Лукойл все это время, а деньги копил.
И к апрелю 2022 года у меня 300.000 рублей и на подходе еще 100.000 рублей. При этом цена акций Лукойла (на графике) снижается.
КАК мне понять, что именно 22.04.22 и 25.04.22 (очевидно, что пятница и понедельник) будут самые низкие цены за первое полугодие?
Отмечу, что уже 26.04.22 цена акций в течение одного дня улетела выше 4.600 рублей, и закрепилась выше 4.200 рублей с дальнейшим ростом в район 4.800 рублей.
Что, кстати, выше, чем вчерашняя цена.
Ок, допустим как-то я это понял. Но у меня все еще нет 1.254.300 рублей, чтобы закупить целевой объем в 339 штук по 3.700 рублей.
На 300.000 рублей могу купить лишь 81 штуку. И мне остается купить еще как-то 258 штук акций Лукойла.
Но цена-то ушла к 4.200, а потом и к 4.800 рублям. И у меня 0 рублей.
Как быть?
Больше не покупать акций Лукойла?
Или, как кажется очевидным: ждать НОВОГО снижения?
Ок. А когда оно будет, это новое снижение? И насколько серьезным будет это снижение? Прям к 3.500? Или ниже 4.000 уже не будет?
Снова все те же 2 ключевых вопроса:
- КАКАЯ будет самая низкая цена акций Лукойла?
- КОГДА она будет?
На которые НИКТО не знает ответ.
В 10-20-50й раз я предлагаю пари на 1 миллион рублей.
Публично, нотариально заверенное пари:
Вот я готов весь оставшийся 2022 год больше ничего не покупать и чисто копить деньги в ожидании самой лучшей цены. По 100К в месяц - это 400К + в теории может быть премия по итогу года.
Но я НЕ ЗНАЮ, когда будет эта цена. Понятия не имею.
Так, если кто такой знаток и предсказатель - скажите мне, КОГДА на акции Лукойла будет самая низкая цена до конца 2022 года и КАКАЯ она будет (можно с точностью до рубля, без копеек) в этот день.
Угадаете - я в течение недели перевожу вам 1.000.000 рублей, даже если придется снимать их с брокерского счета. НЕ угадаете (в чем я уверен на 100%) - вы мне переводите 1 миллион рублей в течение недели.
Я отвечаю за свои слова и даю 100% гарантию, что никто не угадает ни дату, ни даже просто цифру.
Единственно, назвать надо не 31.12.22, а в течение ближайшей торговой недели, до закрытия торгов 23.09.22. Как раз до моего аванса.
Все остальное - это пустая болтовня и бессмысленное сотрясание воздуха. Которые в моем блоге не приветствуются и даром не нужны.
Тем более бесплатно.
Все гуру и псевдоэХсперты смогут "Я-кать" и "яжговорил-кать" только в районе декабрьской отсечки и ближе к 31.12.22, глядя в зеркала заднего вида и на уже сформированный итоговый график за год.
Проверено многократно.
Аналогичное пари по Лукойлу я готов заключить и на весь 2023 год. Все равно мне еще добирать и добирать, с учетом, что у меня 60 штук акций... Это лишь 17,7% от целевого объема.
И как главный вывод: ПОКУПАТЬ мне ПРИДЕТСЯ по РАЗНЫМ ЦЕНАМ.
По разным. По всяким.
Какие-то будут ниже. Возможно где-то даже удастся отловить локальные минимумы. Например, у меня есть приятная покупка 5 штук по цене 3.700 рублей, в июле текущего года. Но цена, как мы видим, снижалась и ниже.
Но какая-то часть акций наверняка будет покупать и по гораздо более высоким ценам. Тем, которые сейчас кажутся избыточно дорогими. Но об этом я еще приведу пример в заключительной части статьи.
А здесь отмечу, что свою первую акцию Лукойла я покупал по 6.830 рублей в ноябре 2021 года.
И тогда понятия не мог иметь, что всего через полгода цена снизится ниже 4.000 рублей. Более того, еще в первой половине февраля 2022 цена уверенно держалась в районе 7.200 рублей.
И отмечу, что на тот момент цена в 6.830 рублей казалась очень приятной и желанной, ибо хотя бы ниже 7.000 рублей.
Так что, сейчас мы в той ситуации, когда ожидается решение по дивидендам Газпрома. Рекордным, как ни крути.
И если решение будет принято положительным, а обещанные дивиденды выплатят без задержек - то на рынок хлынет уйма денег. Равно как и частично восстановится доверие к фондовому рынку. До следующего кидалова или, например, нахлобучивания.
А еще в подвешенном состоянии у нас 2 суммы прибылей от Лукойла:
- нераспределенная прибыль за успешный 2021 год. Напомню, прогнозно на июль 2022 стоял размер выплаты в 520 рублей на акцию.
- и промежуточные декабрьские дивиденды за 2022 год. В прошлом году в конце декабря заплатили 340 рублей на акцию.
При том, что по моим ощущениям цены на нефть в 2022 году в среднем были выше, чем в 2021. Но тут надо и объем добычи/продажи считать, и курсовые разницы, и дисконты. Не угадаешь...
Но тут же скажу, что на уходящей неделе Сечин успел похвастаться тем, что возможна выплата рекордных дивидендов от Роснефти. При том, что навскидку они и летом неплохо заплатили какие-то суммы. Но не слежу.
И уж если жмот Сечин собирается платить рекордные дивиденды, то какие-ж тогда финансовые возможности у Лукойла?..
И вот прикиньте, что будет с ценой акций, если Лукойл объявит даже просто какой-то рекордный объем в качестве промежуточного дивиденда в декабре? А если еще и нераспределенную прибыль пустит на дивиденд?
Сколько там: 520 + ... 520?..
Условные 1.000 рублей дивидендов при цене в 4.519 рублей.
Куда в этом случае улетит цена?..
Часть заключительная. Аналогия.
Кто-то может сказать, мол все фигня, все бред. Домыслы.
Ок. Давайте поиграем. Фигли нет.
Я ниже вам даю график реальной компании с ММВБ за 2021 год.
Название на графике уберу.
Вы смотрите на него, и далее чисто для себя (мне-то пофиККК) пробуете угадать следующие вещи:
- какая минимальная цена этой акции была до Обвала 24.02.22;
- какая максимальная цена этой акции в 2022 году;
- какая цена этой акции сейчас, плюс-минус на закрытии 16.09.22.
И потом я даю второй график этой же компании, за 2022 год. С названием.
Ну и сравните результаты с реальным графиком.
Итак, первый график, за 2021 год.
Итак, смотрим на график, отвечаем на вопросы.
Лучше на бумажке записать, чтобы самого себя не обманывать потом.
Хотя... мне-то... обманывайте)))
Самообман - дело такое.
Мне от чужого самообмана ни тепло, ни холодно.
Итак, думаем...
Думаем...
Не подглядываем вниз...
Смотрим на верхний график, отвечаем на вопросы.
...
...
...
...
...
...
...
...
Готово? Ну давайте чуток поразмышляем.
Итак, в начале 2021 цена акций была в районе 3.000 рублей.
Где-то до конца первой половины 2021 года цена уверенно росла, ажжж выше 5.000 рублей.
Далее, где-то летом цена просела до 4.500 рублей.
Но в последней трети года уверенно отросла к 6.000 рублей, очевидно, выйдя в какой-то момент на истхаи.
Ну и на начало 2022 год цена акций была порядка 5.900 рублей.
В январе и феврале у нас ММВБ в целом падал.
А 24.02.22 случился Обвал. И, например, мой портфель с тех пор, как мы видели накануне, сейчас показывает где-то -35%.
Это я еще неплохо поусреднялся за эти месяцы.
Так сколько же сейчас стоит эта интересная акция, на закрытии пятницы?
Типа от 6.000 рублей отнять 35% ну это грубо 3.900 рублей. Вроде того?
Или, может повыше возьмем?
Так сколько?
4.500, как Лукойл?
А может 5.000 рублей?
Есть варианты?
А 7.920 рублей не хотите?
И новый истхай в конце марта выше 10.000 рублей?
Ребята, это график и цены акций Фосагро.
Можете сверять график.
И актуальный график приблизительно за год по состоянию на 16.09.22.
Ну что, много угадавших расклад?
Так какая и в каком году, говорите, была наиболее выгодная цена для покупки акций Фосагро? )))
И заметьте, это они еще дивиденды не платили летом.
И вот сейчас тоже еще вопрос, что же будет с рекомендованными ранее дивидендами на фоне новостей о возможном НДПИ на удобрения.
Да еще и Путин вроде как часть удобрений собрался всяким голодающим странам чуть ли не бесплатно отдавать.
Россия - щедрая душа... Только не к своим.
Впрочем, это уже совсем другая тема.
Ну а я, надеюсь, доказал, что на долгосроке, если вы еще только формируете портфель, то акции вам придется брать по разным ценам.
И ловить лучшую цену за 1-2-3-5 лет у вас просто не получится. Точнее, реально вы ее отловить сумеете пару раз за весь период.
Потом, когда целевые количества уже набраны и покупать здесь и сейчас нет особого смысла - уже там можно выжидать, накапливать, диверсифировать, перекладываться и все такое прочее.
А пока - просто покупать.
Что я и сделал вчера незадолго до закрытия торгов.
Да, Лукойл по 4.490 рублей - это очень далеко от цен в 3.500-3.700.
Но с учетом, что 339 штук я буду набирать еще как минимум 2-3 года, то может оказаться так, что и текущий истхай в 7.500 рублей в какой-то момент покажется очень привлекательной и недорогой ценой)
Хотя мне хотелось бы успеть до наступления этого расклада.
Посему, в моем портфеле на брокерском общий приоритет на Лукойл точно будет сохраняться, в том числе и в 2023 году.
Как обычно: в этой статье нет рекламы или призывов инвестировать что-либо или куда-либо. Статья содержит мысли автора по компаниям, находящимся в его инвестиционном портфеле. Не является рекомендацией или прогнозом.
