Облигация 💸 - это ценная бумага, с помощью которой инвестор даёт в долг эмитенту (тому, кто выпустил облигацию) под %. Эмитентом может являться как государство, так и определённая компания.
Облигации, в отличие от акций, имеют ограниченный срок обращения и обладают, как правило, значительно меньшим уровнем риска 😴. Но и доходность у них сильно меньше!
Как инвестор зарабатывает на облигациях?
Доходность облигации = изменение цены + купоны (%-ные выплаты).
В долгосрочной перспективе облигации, как правило, приносят доходность на уровне или чуть-чуть выше инфляции 💹.
Стоимость облигации может изменяться из-за спроса и предложения, но часто на неё влияет именно ключевая ставка. Когда она растёт - цена облигации падает 📉, а предполагаемый % доходности становится выше. И наоборот.
Если вы держите облигацию в своём портфеле до даты её погашения 👏, то ваша %-ная ставка не меняется, а само погашение (продажа) происходит по номиналу облигации. За время удержания облигации эмитент постепенно выплачивает вам купоны. Проще говоря, механизм очень похож на банковское кредитование 🏦 + можно заработать (ну или потерять часть прибыли) на разнице в цене.
Какие риски несут в себе облигации?
1) Волатильность 🌊, хоть она достаточно низкая, по сравнению с акциями.
2) Риск дефолта эмитента 😨, при котором он не выплачивает либо часть долга, либо вообще полностью.
Чем выше срок обращения облигации, тем больше в ней риска и доходности. Но в сегодняшних реалиях пока краткосрочные облигации предлагают доходность выше ⬆️ долгосрочных, хотя это временное явление.
Стоит ли добавлять облигации в свой портфель? 💼
Облигации бывают разные, но их используют как защитный инструмент, помогающий снизить риски по всему портфелю.
Поэтому, чем выше доля облигаций в портфеле инвестора, тем ниже риск и потенциальная доходность.
Ставьте 👍, если хотите узнать ещё больше про облигации, и не забывайте приглашать друзей, чтобы тоже прокачивали свои знания вместе со мной!
