Кризис — нормальное явление для экономики и фондовых рынков. Однако, многие инвесторы переживают из-за падающих котировок и им кажется, что рынки больше не восстановятся. Но если посмотреть на статистику фондовых рынков за последние 100 лет, то можно увидеть, что они случаются каждые 5-10 лет, и в среднем длятся 20 месяцев на рынке США и 4 месяца на рынке РФ. Это значит, что рынки всегда восстанавливаются после кризиса.
Еще немного цифр, о которых следует знать:
- Рынок США в среднем падал на 39%, а когда восстанавливался, то через год доходность составляла 48,7%, через 5 лет — 109,1%, через 10 лет — 194,7%.
- Рынок РФ в среднем падал на 25%, в период восстановления его доходность составляла 30,1% через год, 78,6% через 5 лет, 202,7% через 10 лет.
В этой статье разберем как понять, когда рынок начнет разворачиваться и как можно действовать инвесторам, чтобы заработать.
Если находитесь в поиске интересных идей для инвестирования, скачайте бесплатный чек-лист “ТОП-5 акций РФ” с подробной аналитикой от профессиональных инвесторов: https://salebot.site/mp/top5_fin?utm_source=yad&utm_medium=page&utm_campaign=top_rus
Экономика никогда не растет прямолинейно вверх, а демонстрирует определенные волнообразные колебания показателей: рост (подъем, экспансия), пик, рецессия (спад, кризис), депрессия (дно). Все это фазы экономического цикла, которые характеризуются разными показателями деловой активности, производительности, безработицы, спроса и предложения. При этом в долгосрочной перспективе каждый последующий пик выше предыдущего. Так складывается растущий тренд, так развивается экономика.
Движение фондовых рынков определяет текущая фаза экономического цикла. Но здесь речь именно об общей тенденции рынка. При этом на разных фазах рыночного цикла одни и те же финансовые инструменты работают по-разному.
Кризис — это наиболее мощная и опасная фаза рыночного цикла, но также вы наверняка могли слышать и то, что кризис — это время больших возможностей, и это действительно так. Почему так происходит и откуда взялось это понятие?
👉 Все дело в рыночной волатильности, то есть амплитуде рыночных колебаний. В кризис, эта амплитуда значительно возрастает и к тому же сокращается по длине, то есть по времени. И это безусловно открывает уникальные возможности, которых просто не встретишь в стандартной рыночной ситуации.
Кризисы являются неизбежными спутниками фондового рынка. О возможности их наступления инвестор должен помнить всегда и заблаговременно к ним готовиться. Тем более, что в последнее время кризисы все чаще вызываются не экономическими причинами: санкциями, пандемией, геополитикой, которые заблаговременно, в отличие от экономических предпосылок, ни просчитать, ни предсказать невозможно. Залогом успешного прохождения кризиса является наличие сбалансированного портфеля, который бы не допускал значительных просадок.
За счет баланса активов 70% облигаций и 30% акций, портфель будет более стабильным к колебаниям. Плюс короткие облигации дают инвестору возможность докупить качественные просевшие компании.
Когда рынок восстанавливается?
Рынки пугает неопределенность. Когда не знаешь, что будет дальше — закладываешь самые страшные риски, начинаешь все распродавать и рынок падает.
А когда появляется определенность, рынки начинают восстанавливаться. Тоже было и в пандемию. Во время ковидного кризиса рынок упал на 22,6%. Падение продлилось 10 месяцев и рынок начал восстанавливаться в тот момент, когда все поняли, что риски постепенно уходят. Мы видели, что происходит в странах, где коронавирус появился раньше, и примерно понимали, что будет происходить у нас. Поэтому рынок отскочил до того, как отменили ковидные ограничения в нашей стране.
Многие инвесторы пытаются угадать, когда наступит дно и рынок начнет разворачиваться. Но угадать дно невозможно, поэтому важно правильно выстроить свою стратегию во время кризиса.
Поэтапная покупка активов.
Самая верная стратегия покупать активы поэтапно, по мере их дальнейшего снижения. Это можно делать поэтапно при каждом снижении активов на 5% - 10%, постепенно наполняя портфель. При этом за счет поэтапных покупок удается достичь более эффективной цены входа в актив, хоть и не по его минимальной цене. Облигации же в вашем портфеле будут давать денежный поток на покупку активов, как за счет купонов, так за счет продажи коротких бумаг.
Важно помнить, что ключевой особенностью всех кризисов является то, что они проходят, и более чем столетняя история современного фондового рынка доказала это. Все кризисы рано или поздно проходят, акции выкупаются и растут дальше, обновляя свои исторические максимумы. Но важно помнить, о том, что это правило касается акций хороших, эффективных компаний, которые имеют запас финансовой прочности и они не находится на грани банкротства и точно переживут кризис. Именно акции таких устойчивых компаний вырастут и полностью восстановятся, когда закончится фаза кризиса.
Сейчас на рынке есть множество возможностей, и мы уже рассказывали, какие сейчас есть драйверы роста для восстановления российского рынка. Если еще не видели, переходите по ссылке.
Важно понимать, что в кризис доходность инвестирования всегда выше, чем в период роста экономики. Акции хороших компаний стоят дешево и можно найти отличные точки входа и поймать кратный рост. Если хотите заработать на восстановлении рынка, то не стоит давить дно, стоит входить в рынок постепенно.
Ограничение ответственности: информация из этой статьи не является персональной рекомендацией для инвесторов!
Как правильно инвестировать в кризис, мы разбираем на наших вебинарах. Там показываем кейсы, которые помогли нам заработать в этот и прошлые кризисы, делимся собственной стратегией инвестирования и рассматриваем частые ошибки инвесторов, которые приводят к потере капитала.
Если вы хотите сохранить и приумножить накопления, приходите на вебинар. Участие бесплатное по предварительной регистрации. Забронировать место можно на этом сайте:
/ не является персональной инвест-рекомендацией!
#инвестированиевакции #кризис 2022 #антикризисныйплан #инвестировать #инвестициивакции #инвестиционныйпортфель #фондовыйрынок #рынокакций #акциикомпаний
