Инвесторы, чей капитал составляет несколько сотен тысяч или даже миллионов долларов, имеют достаточно ресурсов, чтобы организовать иностранное резидентство и/или прибегнуть к помощи квалифицированных финансовых советников, а также использовать иностранных брокеров для проведения своих операций. Советники помогут вывести бумаги из Национального расчётного депозитария (НРД) в иностранную структуру. При этом могут найтись интересные арбитражные возможности.
Однако у большинства частных инвесторов подобных возможностей нет. Им остаётся надеяться на своих брокеров. От того, как оперативно брокер сориентируется в ситуации и насколько грамотно будет осуществляться поддержка инвесторов, зависит их финансовый результат. Инвесторы могут выйти из ситуации с минимальными потерями или остаться с окончательно заблокированными активами на неизвестный срок.
Пока ситуация остаётся неопределённой, но прослеживаются некоторые тенденции.
- Предполагается временная разблокировка иностранных ценных бумаг. Вероятно, это произойдёт в ближайшие несколько месяцев. Важно следить за новостями, чтобы не пропустить этот момент.
- При разблокировке привычных торгов в «стакане» предположительно не будет. Сделки пройдут на внебиржевом рынке. Перед совершением сделки с иностранными ценными бумагами рекомендуется узнать их рыночную цену. Для иностранных акций и еврооблигаций актуальные котировки можно посмотреть на сторонних ресурсах, наподобие investing.com. Для паёв фондов расчётную стоимость пая можно узнать на странице фонда.
- Когда начнётся большая разморозка, лучше не спешить избавиться от токсичных активов и забрать свои деньги в первые дни. Есть риск продать активы по невыгодным ценам.
- Российские брокеры не упустят возможность обслуживать своих клиентов на иностранных рынках. Через цепочку посредников они могут централизованно перевести заблокированные бумаги из НРД в какой-либо европейский депозитарий. Для инвесторов, которые раньше уже покупали иностранные ценные бумаги на иностранных биржах через российских брокеров, почти ничего не изменится. С изменениями столкнутся те, кто покупал американские акции на Мосбирже. При переводе бумаг из НРД в европейский депозитарий у них будет доступ к иностранным биржам через российского брокера. Это потребует наличия статуса квалифицированного инвестора. Его не следует путать с успешной сдачей тестов на допуск к сложным финансовым инструментам. Обычно брокеры позволяют продавать имеющиеся в наличии бумаги, предназначенные для квалифицированных инвесторов, даже при отсутствии этого статуса. Но теперь могут возникнуть сложности.
- Так как санкции наложены на сам НРД, вероятно, что история с американскими акциями на Мосбирже завершена. Они все будут делистингованы — исключены из оборота на бирже. Чтобы не остаться с такими бумагами, лучше следить за развитием ситуации и принимать решения заранее.
Первоначально опубликовано в «Открытом журнале» 14.09.22
На этом все. Ставьте лайки, подписывайтесь на канал, делайте репосты в соцсети и вступайте в группу ВКонтакте. Всем удачи! Всё написанное в статье является личным мнением автора и не может быть инвестиционной рекомендацией.
#инвестиции #иностранныеакции
