Научитесь инвестировать с нами: https://clck.ru/Y4QEp
Таймкоды из видео:
00:00 Копим под подушкой?
01:05 Банковские вклады
03:02 Облигации
07:24 Акции
09:50 Валюта
12:29 Резюме
После всех заморозок, инфраструктурных проблем и испорченных нервов, многим кажется, что недвижимость — это единственный стабильный актив, который никогда не подводит. И отчасти они будут правы: недвижимость действительно самый надежный актив для консервативного инвестора. Однако порог входа здесь гораздо выше, чем в тех же акциях и облигациях. Сегодня мы как раз и поговорим о том, как же все-таки накопить эти желанные несколько миллионов для первоначального взноса.
Инфляция в России в 2022 году
Вариант складывать деньги под подушкой сразу отпадает. В России инфляция не дремлет, и цены на недвижимость постоянно растут.
Так, по данным СберИндекс только с 2016 года цена за квадратный метр в России выросла более чем в два раза. В январе 2016 она составляла 60 204 рубля, а в августе 2022 — уже достигла 132 416 рублей за квадратный метр.
Рис. 1. Цена за квадратный метр в России, источник sberindex.ru
Вклады: плюсы и минусы для сохранения денег на покупку квартиры
Самый надежный вариант сохранить деньги — открыть вклад в банке. В чем тут загвоздка?
Вклады всегда привязаны к ключевой ставке и доходность почти никогда её не превышает. Ключевая ставка — это процент, под который Центральный Банк кредитует коммерческие банки. Узнать её можно на сайте Банка России. Сейчас она составляет 8% годовых.
Рис. 2. Динамика ключевой ставки ЦБ РФ, источник cbr.ru
За последние 10 лет ключевая ставка находилась в среднем на уровне 7%, хотя ЦБ всегда стремится привести её к целевому уровню в 4%. Изменение ключевой ставки зависит от уровня инфляции в стране.
Так вот, ставка по вкладам в большинстве случаев не превышает ключевую. В банках покрупней она может быть на 1-2% ниже, а в банках поменьше — на уровне ключевой или немного выше неё в случае каких-либо акций.
Рис. 3. Ставка по вкладам в начале сентября 2022 г., источник banki.ru
Проблема накопления средств на вкладах заключается в том, что договор здесь заключается максимум на год, и во многих случаях пополнение невозможно. То есть текущую ставку в 8% вы можете зафиксировать максимум до августа следующего года, затем нужно будет открывать новый вклад и ставка уже может быть ниже. Таким образом становится достаточно сложно построить план накопления: вы не можете знать, под какой процент положите деньги через год. И это первый минус вкладов.
Второй минус мы уже упомянули: невозможность снятия и пополнения. Если вам вдруг понадобятся деньги, придется закрыть вклад, и все проценты сгорят. Таким образом, депозит в банке становится не самым выгодным вариантом накопления. Он подойдет только если у вас небольшой срок и сумма до 1,4 млн рублей. Именно до этой суммы страхуются все вклады.
Облигации: как накопить нужную сумму на покупку квартиры с помощью бондов
Какой же вариант самый оптимальный? Ответ на этот вопрос стоит искать на рынке облигаций. Именно облигации являются более доходным по сравнению с депозитами и менее рискованным по сравнению с акциями инструментом. Этакая золотая середина.
Конечно, рынок облигаций достаточно сложен, и чтобы на нем что-то выбрать, нужны определенные знания. Такие знания мы даем в нашем курсе по облигациям на платформе IF+. Там вы получите 15 уроков, 2 практических задания и 13 тестов для проверки усвоенного материала, а также круглосуточная поддержка экспертов в чате.
В видео мы не будем углубляться в критерии выбора облигаций и в стратегии инвестирования, на это нужно гораздо больше времени. Здесь мы лишь смоделируем ситуацию, в которой вы могли бы накопить на дом или квартиру при помощи данного инструмента.
Итак, предположим у нас есть 100 тыс. рублей на руках, и мы готовы пополнять свой портфель на 20 тысяч рублей ежемесячно. Так как нам нужна максимальная надежность, будем инвестировать только в государственные облигации, то есть ОФЗ.
Составим портфель из 5 ОФЗ с постоянным купоном и погашением в 2029-2031 годах. Все наименования, а также дату погашения и ставку вы видите у себя на экране.
Рис. 4. Оптимальный портфель ОФЗ, расчеты аналитиков InvestFuture
Средняя доходность такого портфеля при покупке равными долями составляет 8,75%, а погашение будет через 7-9 лет. Представим, что сейчас мы вложим в эти облигации 100 000 рублей и будем докупать их ежемесячно на 20 тыс. рублей. Таким образом за 8 лет при текущей ставке и реинвестировании купонов мы накопим 3 048 118 рублей, из них общая сумма процентов составит 1 028 118 руб. Но не будем забывать о налогах. Сейчас налог на прибыль 13% распространяется и на купоны по облигациям, поэтому итоговая сумма на нашем счету без учета налогов составит 2 814 462 рубля. Достаточно хорошая сумма за 8 лет. На эти деньги можно купить хорошую квартиру или даже дом в регионе. В Санкт-Петербурге или Москве конечно на такую сумму мало что можно найти, но и здесь есть выход.
В первую очередь конечно же можно увеличить срок накопления, за 9 лет при той же ставке и схеме реинвестирования сумма процентов увеличится на 287 тысяч рублей. Да, это и есть магия сложного процента. Но есть и другой способ накопить больше денег: увеличить процентную ставку.
Вы можете вкладываться не только в ОФЗ, но и в муниципальные или корпоративные облигации с высоким рейтингом. Так, например в свой портфель можно добавить облигации Московской области с погашением в 2027 году или долговые бумаги МТС. Тогда ваша доходность может вырасти как минимум на 1%. При той же схеме, но с увеличенной на процент доходностью ваш доход вырастет на 147 тысяч за 8 лет или на 482 тысячи за 9 лет без учета налогов.
Это все конечно хорошо, но будем честны: не у всех есть возможность откладывать в месяц по 20 тысяч. Как быть в этом случае? Ответ очевиден: взять ипотеку. Но чтобы взять ипотеку, нужен минимальный взнос, и на него тоже нужно накопить.
Забудем про прошлый пример и смоделируем новую ситуацию. Мы хотим взять ипотеку на квартиру стоимостью 3 миллиона рублей. В том же Сбербанке она выдается под 10%, но нам важна не ставка, а минимальный взнос. Он здесь составляет от 15% от суммы кредита.
Рис. 5. Ставка по ипотеке Сбербанка, источник sberbank.ru
То есть минимальный взнос на 3 миллиона составит 450 тысяч рублей.
Допустим у нас нет никаких накоплений, но мы готовы откладывать каждый месяц по 10 тысяч. Когда срок инвестирования не такой долгий как 8 лет, можно рискнуть и вложиться в корпоративные облигации. Это мы с вами и сделаем. Соберем портфель из облигаций со сроком погашения через 3 года и рейтингом не ниже А+. На картинке вы можете видеть такой портфель с наименованиями облигаций, их доходностью, датой погашения и рейтингом.
Рис. 6. Оптимальный портфель облигаций, расчеты аналитиков InvestFuture
Доходность такого портфеля составляет 9,81% годовых. За 3 года ежемесячных пополнений и реинвестирования процентов вы сможете накопить 448 606 рублей. Если этого будет недостаточно, нужно будет просто переложиться в другие выпуски, или даже открыть вклад на небольшой срок, чтобы подкопить нужную сумму.
Акции: как правильно использовать для накопления
Это был самый оптимальный по соотношению риск / доходность вариант. Но что если мы хотим получать больше, чем 9% годовых? В этом случае можно обратить внимание на рынок акций, но здесь есть ряд проблем.
В последний год в ценные бумаги западных стран инвестировать стало либо невозможно, как в случае с Европейскими, либо очень рискованно, как в случае с акциями США. Если вы по-прежнему покупаете американские бумаги через российского брокера, вы должны понимать все возможные инфраструктурные риски. Никто не гарантирует, что ваши бумаги не заблокируют также, как заблокировали европейские акции, которые были зарегистрированы в НРД.
А раз нам нельзя инвестировать в акции развитых рынков, остаются рынки России и Китая. В этом случае есть иная проблема. Российский рынок, как и китайский все еще являются развивающимися рынками. Они подвержены сильным колебаниям на различных, зачастую не только экономических новостях. Поэтому мы настоятельно не рекомендуем хранить все свои сбережения в акциях российских или китайских компаний.
В качестве аргументации, посмотрим на графики российского и китайского рынка за последние 5 лет.
Индекс Московской Биржи с 2017 года вырос всего лишь на 12% из-за февральского обвала.
Рис. 7. Индекс Московской Биржи, источник tradingview.com
Индекс 34 крупнейших компаний Гонконга Hang Seng за тот же период снизился на 27%.
Рис. 8. Индекс 34 крупнейших компаний Гонконга Hang Seng, источник tradingview.com
Для сравнения, индекс американских акций S&P500 за аналогичный промежуток вырос на 70%.
Рис. 9. Индекс американских акций S&P500, источник tradingview.com
И это не говорит о том, что какая-то страна хуже, а какая-то лучше. Это лишь сигнализирует о том, что наши рынки еще не до конца сформированы, и инвестировать на них достаточно рискованно. Если вы все же хотите вкладываться в акции отечественных компаний, выделяйте на это лишь часть своего капитала, но никак не весь целиком.
Валюта: плюсы и риски хранения денег
Ну и напоследок рассмотрим самый консервативный вариант накоплений — иностранная валюта.
До сих пор можно было сказать, что стоит откладывать в иностранной валюте, и тогда никакая инфляция не страшна. Однако в 2022 году все поменялось, и рубль резко укрепился. С того же 2016 года к сегодняшнему дню рубль укрепился к доллару на 14%. Если бы вы хранили деньги в долларах, то вдобавок к инфляции, потеряли бы еще на курсовых разницах. Тут также можно еще упомянуть активные попытки правительства дедолларизировать население, так как теперь это валюта недружественной страны.
Но все-таки от вложения в зарубежную валюту совсем отказываться не стоит. Многие эксперты сейчас твердят, что доллар по 60 нам не выгоден, и в ближайшем будущем рубль ослабнет. Нам тоже близка эта мысль, поэтому тут вариантов несколько.
Вы можете продолжить покупать доллары, но чтобы избежать риска блокировки счетов, их нужно покупать в наличном виде. Делать это можно соответственно в обменниках банков по завышенному курсу. В среднем курс отличается от биржевого на 4-5 рублей, хотя во многих банках может быть и выше.
Рис. 10. Курс доллара в банках, источник banki.ru
Есть и другой вариант защититься от ослабления рубля: покупка валюты дружественных стран. Это также сможет обезопасить ваши вложения от изменения курсовых разниц, но вероятность блокировки счетов здесь минимальна. К таким валютам можно отнести китайский юань, гонконгский доллар, белорусский рубль, казахстанский тенге, узбекский сум, южноафриканский рэнд, армянский драм, дирхам ОАЭ и другие.
На данный момент не все из них доступны для покупки на Московской бирже. Наиболее привлекательными для частного инвестора здесь являются китайский юань и гонконгский доллар. Китайский юань и гонконгский доллар номинально привязаны к доллару и корзине других валют, что делает их очень устойчивыми.
На графике вы можете видеть сравнение курсов рубля к доллару, юаню и к гонконгскому доллару. Как можно заметить, динамика почти одинакова, то есть эти валюты движутся аналогично с минимальной разницей. Это делает юань и гонконгский доллар достойной альтернативой американской валюте.
Рис. 11. Курс рубля к доллару, юаню и гонконгскому доллару, источник tradingview.com
Итак, друзья, мы рассмотрели 4 основных способа накопления капитала. На самом деле их гораздо больше, но это самые доступные и основные. За несколько лет, пока вы будете копить, может многое поменяться, и даже если вы сейчас выстроите четкий план, в будущем все может пойти не так как хотелось бы. Однако начинать с чего-то нужно и такой план, как мы сегодня построили с облигациями, вполне подойдет для начала.
Помните, что в инструментах накопления вас никто не ограничивает. Вы можете часть средств хранить в валюте, часть на счетах в банках, а часть на фондовом рынке. Более того, так делать необходимо, чтобы снизить риски и диверсифицировать свои вложения. Самое главное в накоплении — это расчетливость и дисциплина, и у вас все получится!
#недвижимость #накопитьнаквартиру #квартира #купитьквартиру #какнакопитьнаквартиру
