Государственные 🇷🇺🇦🇲🇺🇸
Хотите дать в долг под % самому надёжному эмитенту? Тогда лучшим инструментом для вас станут ОФЗ (облигации федерального займа). Да-да, те самые государственные облигации. Доходность по ним невысокая: до 8-10% годовых в ₽ и до 2% годовых в $. Но зато риск дефолта по таким облигациям самый минимальный.
Муниципальные 🌃
Здесь инвестор даёт в долг регионам и областям, поэтому надёжность таких облигаций тоже очень высокая. Доходность чуть-чуть повыше ОФЗ, но и риск тоже.
Корпоративные 🏭
Как вам такая идея💡- дать в долг Сбербанку, Лукойлу, Газпрому и другим надёжным крупным компаниям? В таком случае вы можете приобрести корпоративные облигации этих компаний, доходность по которым может достигать 10-12% годовых в ₽ или 3% годовых в $, но и риски дефолта уже выше, чем при покупке ОФЗ.
Высокодоходные (мусорные) 🗑
Это наиболее рискованные облигации, так как часто их выпускают компании со средним или низким уровнем надёжности. Доходность по ним может спокойно превышать 12-14% годовых в ₽ и 3-4% годовых в $.
⚠️ Риски хоть тут и высокие, но могут зависеть от долговой ситуации эмитента.
Логично, что облигации небольшой, но перспективной американской компании будут более надёжными, чем облигации какой-нибудь «шарашкиной конторы» из Гондураса или Нигерии. Возможно, предлагаемая доходность по второй облигации будет выше, но и риск дефолта «шарашкиной конторы» будет в разы выше ⬆️.
Какие облигации подходят для инвесторов? 🤔
Если вы новичок, и вам нужны облигации как защитная часть портфеля 💼, то лучше всего подойдут фонды на ОФЗ и муниципальные облигации. Также сюда можно включить фонды на корпоративные облигации «голубых фишек» - компаний-лидеров на рынке.
Если же вам не нужна сильная защита, но при этом необходима диверсификация по классам активов, то можно сочетать ОФЗ и корпоративные облигации 💸 с мусорными, но это стоит делать именно через фонды! Брать отдельные мусорные облигации слишком рискованно, так как дефолт 1 эмитента может сильно ударить по вашему капиталу.
Чем более высокую доходность предлагает эмитент, тем выше риск возможного дефолта!!!
Если хотите, чтобы завтра я сделал небольшое исследование про влияние облигаций на риск и доходность всего портфеля - ставьте 👍 и приглашайте друзей прокачивать свои знания вместе со мной!
