Как появляются новые акции на бирже – Хайп вокруг размещения, хорошо или плохо? – Почему покупать облигации не выгодно
В недалёком будущем, герой этой истории решит, что ему надоело самостоятельно владеть будущей компанией «Kamil Trust Corp.» и захочется масштаба.
В этом случае, у него есть 3 пути:
- Взять кредит на развитие и увеличение своего бизнеса
- Продать долю своего бизнеса кому-то
- Выйти на биржу
Предположим, что будущий миллиардер, решился на третий путь и вот что делает:
- Находит компанию андеррайтера – тот, кто будем непосредственно заниматься всеми вопросами по размещению
- Решит, сколько акций выпустить и какая стартовая цена
- Подумаем на тем, какое количество акций (в процентах) выпустить для покупки инвесторами
- Проведёт IPO или первичное размещение акций.
Как определяется цена акции при размещении.
Банковские аналитики говорят отчёт о компании, где указывается цена самой компании и на основе всех данных высчитывается цена первичного размещения. Это если совсем коротко. Более сложно не стоит даже знать.
Кто выигрывает при размещении:
1. Компания, выходящая на биржу.
За счёт притока денег, она можем масштабироваться и стать более весомым игроком на рынке. А это ведет к более дешевым кредитам и большим оборотам.
2. Посредники.
Банковские аналитики, андеррайтеры, брокеры. Всем получают свою долю прибыли через комиссионные.
3. Инвесторы, которые участвуют своими деньгами.
Иногда можно по очень хорошим ценам купить акции компании и сдать совладельцем. Так же ощущение причастности к любимому бизнесу.
Примечание автора:
В 2021 году известная компания FIX PRICE выходила на IPO со стартовой ценой 9,75$ (по курсу 75) это около 730 рублей на Лондонскую биржу LSE и на российскую MOEX.
Что сейчас: на Московской цена 381 рубля, и на Лондонской 0.94$.
Доходность от IPO составила -50% в рубле и -94% в долларах.
По большому счёту, рядовым инвесторам, таким как Камиль, участвовать в таких размещениях практически не выгодно. По статистике, цена всегда падает. Но именно рядовым инвесторам брокеры впаривают участие, чтобы сразу же получить свои 2% комиссии. Вы только вдумайтесь, какую большую комиссию брокерская контора забирает себе, за посредничество, ничем не рискую.
Аналогичный пример с Tesla Илона Маска. В представлении не нуждается, но стоит поднять данные и расписать те случаи, когда участие была выгодно инвесторам.
В середине 2010 года, компания Tesla Motors Inc. Вышла на IPO с ценой акции 17$ или 510 рублей.
Сейчас их цена равнялась бы 4035$, т.е. рост +23600% в долларах или 47450% в рубле за 12 лет.
«Но подожди, писатель, цена акции сейчас 269$. Откуда вообще взялась цена 4035 долларов?» - скажет внимательный читатель.
Всё правильно, но за это время компания провела 2 раза СПЛИТ (т.е. деление акции), но об этом будет следующая история.
Участие в первичном размещение акции – почти казино. Никто не знает, что нас ждёт в будущем. Именно поэтому, Камиль не рекомендует вообще сюда заходить.
РАЗМЕЩЕНИЕ ОБЛИГАЦИЙ.
Долговые расписки так же появляются на бирже, но это больше обыденный процесс.
Будущий миллиардер участвовал только в первичном размещение облигаций, но только корпоративных. По результату, они всё равно падают в цене и самая выгодная стратегия – просто держать, не продавая.
Резюме: Участвовать или нет, каждый конечно-же решает сам, но всегда нужно задаваться вопросом «не пытаются ли меня обмануть? Кому это выгодно». Ни один финансовый консультант, получающий комиссию от брокера, не будет честным и не сможет напрямую сказать: «дружище, это не выгодно и рискованно».
Призываю подписываться на мои социальные сети, чтобы не пропускать новые посты, видео и статьи. Этим я могу пробить алгоритмы сетей и получить еще больше подписчиков. Призываю делиться информацией на своих страницах.
Телеграмм-канал: https://t.me/kamil_trast
Ютуб-канал: https://youtube.com/channel/UC-x-hxN0V5dgdOesdLsE5NQ
Инстаграм: https://www.instagram.com/p/ChzbI2FuRak/?igshid=YmMyMTA2M2Y=