Если у вас есть в планах собрать дивидендный портфель из российских акций, то эта статья для вас.
В портфель мы добавим 5 компаний из разных секторов. Главные критерии отбора:
- Системно-значимые предприятия, которые влияют на государство и общество;
- Диверсифицированные компании. Желательно, чтобы компании не были зациклены на производстве одного товара либо оказании одной услуги;
- Компании не должны зависеть от зарубежного рынка (или зависеть от него в меньшей степени).
💥Татнефть (прив.)
Цена – 415 руб.
С ней не пройдет трюк с НДПИ, как с Газпромом, так как крупнейшим инвестором Татнефти является респ. Татарстан (33%). Ведь государство не сможет наложить НДПИ на компанию – это вызовет конфликт интересов.
В 2022 году компания выплатила дивиденды в размере 16 руб на обыкновенную и привилегированную акцию. Советую брать именно префы – у них доходность гораздо выше.
Из минусов по компании можно выделить только снижение выработки нефти.
Расходы компании в полном порядке, а долгов почти нет. Компания оценивается в 5,25 годовые прибыли и 0,82 годовые выручки.
В будущем татнефть будет по-прежнему платить не менее 50% от чистой прибыли 3 раза в год. Прогноз по дивидендам за 2022 год - 56,7 руб (13,5% годовых).
💥Лукойл
Цена – 4 100 руб.
Трюк с НДПИ здесь тоже не прокатит. Правда могут вообще национализировать компанию, но будем надеяться, что такого не произойдет.
В развитии компании заинтересованы сами акционеры. Вагит Алекперов (владеет около 25%) хоть и покинул свой пост, но акции не продает и даже старается докупать на просадках. Также, Лукойл проводит байбек и платит дивиденды.
Сейчас акции Лукойла выглядят недооцененными – дешевле многих своих конкурентов. Компания оценивается в 3,46 годовые прибыли и 0,28 годовые выручки.
И с огромной вероятность это изменится, как только компания пустит новости о возможных дивидендах. Доходность от дивидендов составит около 10%.
Долгов у Лукойла мало, за то капитальные и операционные расходы составляют в сумме 950 млрд руб. Однако, выручка у компании хорошая, поэтому расходы несильно бьют по карману.
В долгосрочной перспективе Лукойл может платить более 10% див. доходности, если купить его прямо сейчас.
💥ИнтеРАО
Цена – 3,13 руб.
Почему не Ленэнерго или Юнипро? Потому что, Ленэнерго – это следующий кандидат на поглощение после объединения ФСК и Россетей. А, что будет с Юнипро, неизвестно, ведь ей владеет (на 84%) компания из недружественной Германии.
Последние дивиденды Интерао обеспечили доходность в 7,7% годовых. Компания стоит дешево, она оценивается в 3,36 годовые прибыли и 0,29 годовые выручки.
У компании низкие капитальные затраты, долгов почти нет и дивиденды будет платить исправно. Данная компания подходит в качестве вечной дивидендной истории.
💥МТС
Цена – 235,6 руб.
МТС – это главный телеком страны с базой клиентов более 80 млн человек. Конечно, санкции заденут компанию в виде нехватки современного сетевого оборудования и отсутствия поставок от официальных производителей смартфонов и мобильных аксессуаров, но МТС с этим справится.
АФК Система (которая владеет 42% МТС) продолжит тянуть дивиденды из компании. Сама АФК, кстати, дивиденды почти не платит (предпочитая выплачивать миллионные премии руководству).
Не думайте, что МТСу не хватает денег на выплату дивидендов, и что компания для этого берет кредиты. Дивиденды берутся из свободного денежного потока.
Многие говорят, что МТС погрязла в кредитах. В принципе, долги в норме, показатель Долг/Ebitda – 1,87 (норма <3). Компания оценивается в 10,5 годовые прибыли и 0,87 годовые выручки.
Дивидендные выплаты компании очень щедрые – от 9% до 18%, поэтому МТС должна стать одной из первых акций в дивидендном портфеле.
💥Фосагро
Цена – 7 840 руб.
Буквально недавно были анонсированы дивиденды в размере 780 руб на акцию (доходность около 10% годовых). Если бы вы покупали акции раньше, то для вас доходность вполне могла бы составить и 15-20%.
Компания частная, поэтому проблем, как с Газпромом на встрече акционеров, не будет.
Стоит ли сейчас заходить в компанию. Да, но с потенциалом на усреднение каждые -5% (если будет падать). Так как, сейчас Фосагро стоит дорого – компания оценивается в 5,24 годовые прибыли и 1,75 годовые выручки.
Однако, нынешняя оценка является разумной, если говорить про долгосрок. Все благодаря ее стабильным финансовым потокам – выручка и чистая прибыль компании выросли в несколько раз за 5 лет.
Фосагро имеет высокую рентабельность. Этому поспособствовали рекордные цены на удобрения.
Долги у компании присутствуют, но небольшие – Долг/Ebitda – 0,23.
На сегодня все, спасибо за внимание!
Ставьте палец 👍 если статья была полезна для Вас. Подписывайтесь на канал, чтобы не пропускать следующие статьи.
