33 подписчика

Часть 9. «Фондовый рынок. АКЦИИ»

16 сентября 202216 сен 2022

7 мин

Оглавление

ДИВИДЕНТНДНЫЕ АКЦИИ.
Второй тип акций - АКЦИИ РОСТА.
Блиц:

Хитрость будущего миллиардера достигла таких вершин, что он хочет владеть ведущими компаниями России, типа Сбера, Газпрома, Норникеля, но при этом не заниматься управлением и просто получать часть годовой прибыли.

Звучит слишком абсурдно, согласен. Но не стоит недооценивать татарина.

«Если есть желание, то метод найдётся» - сказал Камиль и начал скупать бизнес в сфере металлургии, банковского и нефтегазового сектора.

Купить компанию целиком, мало кто сможет. Зато всегда можно зайти на фондовый рынок через брокера и приобрести немного акций.

Примечание автора: в этой статье я расскажу, как Камиль владел акциями США, что думает про рынок России и как на этом можно заработать.

Как история идёт последовательно, так и мы будем знакомиться с темой постепенно.

Акция - это владение частью или доли крупного бизнеса, который торгуется на фондовой бирже.

Именно они позволили «стать совладельцем компании Газпром, хотя и микро-доли».

Владеть бизнесом лучше всего долго, это даст возможность получения дивидендов и роста стоимости самих акций.

Акция - друг и брат долгосрочного инвестора за счёт отсутствия понятной будущей доходности. Никто на перед не знает, выплатит дивиденд компания или нет. Чем больше неизвестных - тем больше доходность.

Почему компаниям выгодно выпускать акции?

Когда бизнес растет, ему нужно привлекать капитал. Выпуск и продажа своих акций даёт резкий рост увеличения капитала для расширения и масштабирования. Тем самым происходит укрупнение бизнеса. Вдобавок владельцы компании продают часть своей доли (обкэшиваются), чтобы сократить риски. Когда все деньги в одном активе - это не безопасно. Бизнес - создаётся с одной единственной целью - получение прибыли.

Камиль знает две популярные стратегии, где акции имею значительный вес в портфеле инвестора. Первая - Доходная. Вторая - Стоимостная.

А сами акции делятся на 2 класса: дивидендная и стоимостная (рассчитанная на рост цены).

ДИВИДЕНТНДНЫЕ АКЦИИ.

Всё, что мы видим вокруг - создано бизнесом.

Бизнес - создаётся с одной единственной целью - получение прибыли.

Акция - это доля в бизнесе.

Дивиденды – это прибыль бизнеса.

Но встаёт резонный вопрос: «Зачем компаниям делиться прибылью? Почему они не оставляют её себе?»

Вот простой ответ, который герой мне сообщил:

1. ГОСУДАРСТВО

Многими российскими компаниями владеет (51% или более) правительство. В основном это нефтегазовая сфера. Хорошо это или плохо - спорный вопрос.

Казна должна пополняться, в том числе за счёт части прибыли. А вот эта прибыль и распределяется через ДИВИДЕНДЫ.

2. ВЛАДЕЛЬЦЫ КОМПАНИЙ И ТОП-МЕНЕДЖЕРЫ

Помимо зарплаты, они владеют акциями своих предприятий, тем самым получают часть прибыли, которую создали за полгода/год работы. Чем больше акций и чем лучше компания зарабатывает, тем больше дополнительного дохода можно поиметь.

3. РЯДОВЫЕ ИНВЕСТОРА

Мы с вами тоже можем поучаствовать в бизнесе, купив небольшую (в если большой пакет, то и большую) часть компании.

Покупая только дивидендные акции, можно создать себе денежный поток и когда приходит время «сбора урожая», увидеть на брокерском счету кусочек прибыли бизнеса.

Как получить дивиденды:

1. Купить акцию

2. Дождаться дивидендной отсечки (когда компания делает снимок и фиксирует, у кого сколько акций на счету)

3. Получить дивиденды и автоматически будет удержан налог 13% с дохода.

ДИВИДЕНДНЫЕ АКЦИИ любят доходные инвестора, потому что:

- есть возможность получать пассивно деньги

- есть вероятность роста стоимости самих акций

- ощущение владения долей в бизнесе.

Второй тип акций - АКЦИИ РОСТА.

Альтернатива дивиденда - БАЙБЭК (Buyback) - выкуп своих акций на баланс.

Когда это происходит:

1️. Если компания на этапе развития и не хочет распределять накопившеюся прибыль, то она может принять решение об обратном выкупе своих же акций с рынка. Тем самым будет рост стоимости и котировки будут более привлекательны. В данном случае, можно продавать по кусочку акций, чтобы выводить уже свою прибыль на жизнь.

2️. Если стоимость акций не соответствует стоимости бизнеса. То есть акции всегда должны стоимость столько же, сколько сам бизнес.

3️. Увеличить кол-во акций у компании для премирования своих сотрудников (обычно это опционы).

4. Пустить прибыль на расширение бизнеса.

Стоимостной инвестор хочет видеть постоянный рост стоимости купленных акций и его мало интересует денежный поток. В настоящем, его больше волнует масштабирование и развитие бизнеса, вслед за которым и растёт цена и будущая доходность. В будущем, когда компания станет уже большой и не будет возможности масштабироваться, настанет момент выплаты дивидендов.

Как это выглядит:

- компания заработала денег и образовалась прибыль

- компания выкупает с рынка на свободные деньги свои акции

- создаётся спрос, и цена вырастает

- стоимостной инвестор продаёт долю своих акции для решение своих задач (или не продаёт).

Например, Камиль верит в компанию ЯНДЕКС. Она станет монополистом на рынке РФ, но вот беда - дивидендов не платит.

Захват новых рынков + масштабирование + поддержка правительства = стоимость акций растёт. Круто звучит доходному инвестору, гораздо приятнее получать дивиденды "здесь и сейчас", не думая о будущем.

Будущий миллиардер смотрит на людей с миллиардными состояниями и понимает, что акции – неотъемлемый инструмент в его портфеле.
Если нужно получать свободный денежный поток – стоит купить дивидендные акции, а если хочется многократного роста цены акций и есть вера в бизнес – стоит присмотреться к акциям растущих компаний, т.е. акциям роста.

История Камиля про владение акциями США:

По рекомендации товарища и его доводов касательно надёжности США, он покупал дивидендные и акции роста. Получая рублёвые доходы, переводил в доллары по курсу 75 и собрал портфель на сумму 20.000$ (соотношение 50% акций и 50% кэш). Как же круто владеть частью бизнеса там, за океаном. Но наступили события, которые полностью поменяли мышление Камиля и 95% акций смог продать сразу и перевести в рубли. Но один фонд REIT так и висит заморожен.

По итогу: в долларах была небольшая просадка, зато в рублях вышло почти +500 000.

История владения акциями РФ жены Камиля:

Ей собирали долгосрочный дивидендный портфель из акций и облигаций и немного Фондов.

Текущая ситуация по портфелю: - 27.000₽

Покупали: акции ВТБ, Газпром, Лукойл, Мос.Биржа, ОГК-2, Ростелеком, Фосагро; фонды FinEx китайских компаний и ДОХоДЪ акции роста РФ; разные ОФЗ.

Новая реальность такова, что рынок России не до оценён и ему рост будет минимум на 100% от текущих значений. Так же реализовался странновой риск и безопаснее владеть акциями свой страны.

По итогу, если Камиль начнёт заново набирать свой портфель, то там будут только акции РФ. Так надёжнее и сон будет более спокойный.

Блиц:

Вопрос: Как выбирать акции?

Ответ: Смотря какие задачи стоят перед ними.

Вопрос: Различие мусорных и надёжных акций?

Ответ: Ответ в самих словах. К надёжным относятся крупные и системообразующие бизнесы: Газпром, Сбербанк, Новатэк, Полюс золото, РЖД.

Вопрос: Какие дивидендные акции можете рекомендовать?

Ответ: Я не финансовый советник, но есть список понятных акций, которые в ближайшей перспективе снова начнут платить - Сбер; ВТБ; Газпром; Роснефть; РусАгро; Норникель; МосБиржа; Ростелеком; ОГК-2; ЛенЭнерго; РусГидро; ГлобалТранс. Так же стоит присмотреть: Лукойл; Магнит; Северсталь; МТС.

Вопрос: Почему компании выпускают акции?

Ответ: Чтобы собрать деньги для расширения своего бизнеса и тем самым еще дольше начать зарабатывать.

Вопрос: Почему долгосрочно выгодно покупать акции?

Ответ: Акции на длинном отрезке времени всегда лучше показывают результат, чем облигации. Акция нивелирует инфляцию, как бы странно это не было. Например, владельцы акций Магнита (ритэйл) не страдают от повышения цен на продукты. Тут прямая связь: чем больше инфляция и дороже продукты, тем больше выручка Магнита от розничных магазинов, тем самым и больше дивиденды.

Вопрос: Где купить акции?

Ответ: Акции России можно купить на Московской бирже. Кстати акции самой Мос. биржи тоже торгуются на ней.

Вопрос: Можно ли купить акции на бирже, обойдя посредника в виде брокера?

Ответ: Нет

Вопрос: Могут ли акции пропасть?

Ответ: Нет, владение каждой акцией записано в Национальном расчетном депозитарии (НРД), который принадлежит Московской бирже

Вопрос: Минимальная сумма покупки акций?

Ответ: В среднем, продают лотами по 5-10шт и минимальная цена покупки 1500₽, но в зависимости от самой акции. Например, акцию Транснефть (привилегированная) можно купить минимум 1шт и её цена 100.000₽.

Вопрос: Могу откладывать только 1000₽ в месяц, если ли смысл?

Ответ: Конечно! Тем самым нарабатывается навык и привычка переносить потребление из настоящего в будущее. Наработав на маленьких сумма, потом будет легче откладывать по 50.000₽ ежемесячно)

Вопрос: Хочу начать инвестировать, стоит покупать только акции?

Ответ: Ни в кое случае. Портфельная стратегия всегда подразумевает владение разными классами активов: облигации, золото, наличные, недвижимость. Если что-то падает, то другое растет.