Материал данной статьи подготовлен по избранным выдержкам из книг Arthur A. Merrill о классификации рыночной структуры и 32 типовых паттернах для рынков акций. Его работы - это попытка упростить понимание волновой структуры, взяв за основу четыре последних направленных движения ценовых волн.
Полный текст главы о паттернах находится здесь ("Волновые паттерны М и W"):
И здесь ("М и W - паттерны - больше информации"):
Как это работает
Далее цитирую текст:
Рассмотрим зигзагообразные движения цен на акции, игнорируя незначительные колебания. Выберите любые пять последовательных поворотных точек. Если первое из четырех колебаний направлено вверх, паттерн образует букву М. Если первое колебание направлено вниз, то паттерн - это W.
А.Мерилл вслед за своим предшественником Р. Леви верил в прогностическую ценность пятиточечных графических паттернов. Он разработал типовые 32 паттерна, которые разделились по 16 штук для М и для W - рыночных структур. Результат исследований был изложен в книге "Фильтрация волн. Базовая теория", в которой биржевые данные с конца 19 века были отфильтрованы 5%-ным фильтром амплитуды (чтобы исключить незначительные флуктуации). Книга вышла в 1979 году и на русском языке не издавалась. Мы знаем о ней, т. к. о ней писал Д. Боллинджер и он позаимствовал часть паттернов для своей системы. А уже его то книга в России появлялась.
Обратите внимание на шифр номеров для каждого паттерна. Эти циферные обозначения не что иное, как номера вершин в их последовательности, отсчитанные сверху вниз по вертикали. (Я не сразу догадался, но быстро))).
Дальше автор игрался дальше с фильтрованием паттернов в процентном отношении по амплитуде и в конце концов остановился на 8%.
Дальше в книге приведены 2 таблицы исследования ценности всех этих моделей для того, чтобы понять, куда чаще всего после них идёт цена. Приводить я их не вижу смысла, потому что искомой однозначности в них нет.
Далее в книге идёт детализация моделей с краткими пояснениями и элементами статистики по данному паттерну с конца XIX века такого вида:
Вы можете по ссылкам выше ознакомиться с ними самостоятельно.
Мой же вывод в целом таков:
в отрыве от непрерывного контекста, от важных экстремумов рынка не имеет особого смысла проводить анализ точечных структур. Правда, есть одно но.
Это фильтрация технических фигур продолжения, а не разворота. Я приведу таблицу из книги Боллинджера.
Как известно из теханализа, Голова и плечи - фигуры, указывающие на разворот, треугольники, чаще всего - на продолжение прежних тенденций.
Всё это выглядит просто, но замечу, т. к. Мерилла всё-таки читал, что его статистика отнюдь не свидетельствует о такой однозначной трактовке.
В этом можно без труда убедиться, пройдя по ссылкам в начале публикации.
А Вам я желаю не потеряться среди биржевых волн, придерживаться чётких простых стратегий и обязательно ставить стопы.
До встречи!
