Мы рассмотрим ROI Биткоина для каждого рыночного цикла, проанализируем некоторые тенденции за 14 лет и попробуем дать независимый вердикт.
ROI или Возврат инвестиций или окупаемость инвестиций показывает сколько прибыли (убытка) приходится на единицу затраченных средств.
Это не финансовый совет. Только мои мысли и наблюдения, которые, я надеюсь, помогут вам посмотреть на Биткоин под другим углом.
Первый цикл BTC
Начнем с пояснений для графика:
- Ось Х определяет количество дней с начала цикла BTC.
- Ось Y является логарифмической и показывает доходность на единицу вложения.
Допустим, вы вложили в Биткоин 1 рубль в самом начале первого цикла. Тогда на вершине бычьего рынка (когда его стоимость в первом цикле максимальна) на вашем счете будет 574 рубля. Ваша инвестиция в 1 рубль принесла 573 рубля прибыли.
В нижней правой части имеется вставка с графиком Биткоина за всё время существования.
Первый полноценный цикл Биткоина выделен синим цветом. Ориентировочно он длился с мая 2008 года по 2010 год.
Под полноценным циклом я подразумеваю совокупность из бычьего и медвежьего рынков. В самой нижней точке медвежьего рынка цикл заканчивается и начинается новый.
Обратите внимание, что первый цикл Биткоина был самым коротким среди всех его циклов.
Второй цикл BTC
Второй цикл отличается от предыдущего. Окупаемость инвестиций оказалась ниже. Каждый ваш вложенный рубль принес бы вам 538 рублей.
Путь до вершины стал менее крутым, а медвежий рынок стал более "покатым".
Третий цикл BTC
Начинаем наблюдать определенные закономерности:
- Вершина снижается, а вместе с ней и доходность.
- Общее время цикла увеличивается.
- Медвежий и бычий рынки становятся более "покатыми".
В третьем цикле вы бы получили 111 рублей с каждого вложенного рубля.
Четвертый цикл BTC
Можно заметить, что четвертый цикл идет с некоторым опережением. Вершина была достигнута спустя такое же количество дней, как и в прошлом цикле.
Почему так произошло?
Я придерживаюсь следующей версии: Во время эпидемии 2020-2021 гг. Конгресс США подписал пакет мер по искусственному стимулированию экономики за счёт монетарной политики количественного смягчения и раздачи вертолётных денег.
Проще говоря, Федеральная Резервная Система США запустила печатный станок с долларами, что вызвало увеличение денежной массы М2, а также стало катализатором бурного роста всех инвестиционных активов в т.ч. криптовалюты.
"Дилемма" четвертого цикла
Несколько месяцев назад Биткоин обрушился до 17 622$. Пока у нас нет достоверной информации, было ли июньское падение финальной точкой медвежьего рынка, и мы вступили в пятый цикл Биткоина или медвежий рынок продолжается, и главная капитуляция с обновлением низов ещё впереди.
Мы приходим к двум гипотезам:
Гипотеза №1
Дно было достигнуто 16.06.2022. Нижняя точка медвежьего рынка — 17 600$. Начался новый пятый цикл Биткоина.
Гипотеза №2
Финальная капитуляция медвежьего рынка нас ожидает в ближайшем (или отдаленном) будущем. Локальное дно в 17 600$ будет пробито.
Я склоняюсь ко второму исходу, где мы находимся в медвежьем рынке четвертого цикла Биткоина, а настоящее дно еще впереди.
Почему?
- Во-первых, негативная экономическая и политическая обстановка в мире. Подробнее об этом я писал в прошлой статье с прогнозом Биткоина.
- Во-вторых, это отклонение от фундаментального тренда. Если теоретически мы прошли дно, то впервые следующий цикл Биткоина не стал длиннее предыдущего.
Прогноз пятого цикла BTC
Угол наклона каждого следующего цикла уменьшается:
- Первый цикл — 72°
- Второй цикл — 50°
- Третий цикл — 33°
- Четвертый цикл — 22°
Найдем пропорцию между углами. Полученное значение находится в диапазоне 0,68х - 0,66х. Возьмем для себя значение коэффициента равное 0,66х.
Заключение
Какие выводы мы можем сделать после проделанного анализа?
1. Общее удлинение циклов, требуется больше времени для достижения максимальной точки рынка.
2. Бычий и медвежий рынки становятся более "покатыми", снижается угол роста.
3. Рентабельность инвестиций (ROI) Биткоина неумолимо снижается с каждым циклом.
Вывод:
Биткоин всё еще способен принести вам ощутимые дивиденды, недосягаемые для фондовых рынков. Важный аспект, влияющий на вашу доходность, является точка входа в рынок. Оптимальное вхождение обеспечит вам больший ROI по сравнению с необдуманной покупкой.
В целом, лучшая позиция в плане криптовалюты — это быть реалистом и вдумчиво подходить к вопросам инвестиций. Заходить на всю котлету в криптовалюту, которая, как вам кажется, принесет тысячу иксов лишь потому, что вы её купили или так сказал блогер, весьма опрометчивая затея.
---------------------------------
Если вы солидарны с подобным подходом, то предлагаю вступить в наше сообщество крипто энтузиастов. Подпишитесь сейчас, будьте готовы к следующему циклу Биткоина.
Тема следующей статьи — «Bitcoin 1 000 000$. Миф или реальность? »
Каждый подписчик и лайк — на вес золота!
До новых статей!👏
