Как мы помним, совсем недавно первый зампред ЦБ Владимир Чистюхин заявил, что риски введения санкций против НКЦ существуют. На счетах Национального клирингового центра учитывается валюта, которой пользуются российские резиденты. В Банке России считают целесообразным уменьшение валютной позиции для снижения рисков.
🧠Дело в том, что существует два основных канала конвертации валюты между банками: либо связка SWIFT-корсчета (вне биржи), либо НРД-НКЦ (на бирже). Первый канал быстро сужается, поскольку большинство системно значимых банков под санкциями. Второй канал пока работает, но выглядит нестабильным: основные покупатели на рынке — дочки зарубежных банков и население.
НКЦ осуществляет взаимозачет безналичных операций с валютой, имея одновременно корсчета в России и в зарубежных банках-корреспондентах. Потеря этих счетов будет иметь такой же эффект, какой имело отключение банков от SWIFT: сделки замедлятся, спреды по валюте расширятся, комиссии увеличатся.
Стоит отметить, что валюта на брокерском счете (ни во что не инвестированная) тоже под риском, поскольку она находится внутри контура НКЦ-НРД. В случае санкций она останется во владении клиентов, но вывести или продать ее станет сложнее.
Так же многие банки вводят комиссию за хранение и обслуживание валютного счёта. Почему? Потому что для российских банков из-за санкций практически невозможно нигде разместить эти деньги, а банк должен зарабатывать на размещенных средствах. Обездвиженные средства приносят убытки. К тому же всегда есть вероятность, что санкции будут ужесточены, и возможности банков управлять этими средствами, даже просто перевести их в другой банк, станут еще меньше. Поэтому банки пытаются минимизировать остатки на валютных счетах своих клиентов, вводя такие комиссии
Получается, что хранение долларов и евро становится все более рискованным. А риски, как известно, инвестор должен контролировать. Сегодня предлагаем разобраться, что можно сделать с недружественной иностранной валютой на счетах
Первое что приходит в голову, это конечно же конвертировать валюты недружественных стран и хранить на счетах в российских банках деньги либо в рублях, либо в валюте дружественных стран (юань, белорусский рубль, гонконгский доллар и т.д.)
Второе.Если вы всё-таки рассчитываете на довольно существенную девальвацию рубля ближе к осени- зиме из-за риска мировой рецессии, восстановлении параллельного импорта и введения нового бюджетного правила, то можно остаться в валюте. Но стоит учитывать, что вы должны закладывать как минимум такую девальвацию, которая окупит ваши комиссии + взятые на себя риски
Третье.Можно попробовать перевести деньги со счета в банке, который ввёл комиссии за обслуживание валютного счёта, в другой банк у которого пока что такой комиссии нет или она существенно меньше. Но здесь стоит учитывать, что со временем, скорее всего, условия хранения валюты на счёте будут ужесточатся во всех банках и они станут похожими
Еврооблигации в долларах. Мы уже писали подробный пост на эту тему, но если коротко, то возобновлены торги еврооблигациями российского Минфина и облигациями ВЭБ РФ номинированными в иностранной валюте.
Здесь отсутствуют риски блокировок, так как к обращению были допущены бумаги, которые выпущены по локальному праву, но номинированы в иностранной валюте.
Т.е. выплата купонов и погашения облигаций будут происходить в рублях по курсу ЦБ на дату выплат (кстати здесь есть возможно увидеть выплаты и в долларах, ведь судя по документам, эмитент сам решает в чём платить). Так же учёт этих еврооблигаций будет происходить в НРД. И выплаты купонов так же будут проходить через НРД.
Драгоценные металлы. Цены на металлы формируются в долларах, поэтому их покупка защищает от падения рубля, как и покупка самого доллара. Есть несколько вариантов вложиться в драгметаллы: обезличенное золото на МосБирже, паи фондов драгметаллов, фьючерсы, ОМС в банках, монеты и реальные слитки.
📍Друзья, расскажите, храните ли вы валюту? Если да, то что собираетесь с ней делать?
Ставь лайк, если статья понравилась.
Подписывайся на самый крутой телеграм-канал по инвестициям "ИНВЕСТОРИЯ News". А еще на YouTube и Инстаграм.
