Представляю недельный валютный обзор. На текущей неделе рынок продолжил находиться в ожидании - в ожидании прихода дружественных нерезидентов. И почти дождался - уже в понедельник они с нами на рынке облигаций.
Далее смотрим таблицу и график.
Динамика курсов валют, золота и серебра за неделю 05.08-12.08.22
Рубль окреп на 11 копеек относительно доллара. Для волатильности последних месяцев эта сумма выглядит непривычно. Рубль стабилен уже вторую неделю. Но я бы не расслаблялся раньше времени. Но об этом чуть позже.
Динамика по китайскому юаню тоже несущественная - 3 копейки.
Наибольшее отклонение по евро - это валюта укреплялась за последнюю неделю относительно других валют и к рублю укрепилась на 0,95%.
Белорусский рубль после небольшого падения корректируется и выглядит как наиболее укрепившаяся валюта, добавившая к рублю на 1,66%.
Остальные валюты по причине незначительности изменений не нуждаются в комментариях.
Последние дни недели прошедшей нас пугали, что скоро дружественные нерезиденты придут на наш рынок и обязательно обвалят рынок облигаций и ослабят рубль. Но в условиях продолжающегося профицита платежного баланса и рекордных объемов уже купленной валюты как юрлицами, так и физлицами, это страшилки никак не повлияли на валютный рынок.
Золото - +1,46%. Его цена несущественно растет на мировых биржах в связи с небольшим снижением инфляции в США оптимистичным ростом американских индексов, за которыми и ходит золото в последнее время.
Серебро дешевело 2 недели назад и дорожает на прошедшей неделе. Динамика в пределах его привычной волатильности, которая достаточно высокая в последнее время. За неделю подорожало 4,43%
В связи с некоторым спокойствием на валютном рынке, разница курсов между внешним и внутренним рынком становится меньше.
Расхождения курсов валют, золота и серебра на внешнем и внутреннем рынках 12.08.22
На текущей неделе с нами стало на одну валюту меньше. Уже неделю на Мосбирже не торгуется японская иена. Отклонение по остальным недружественным валютам несущественно.
По юаню сейчас очень удобный для покупки курс, за него не нужно переплачивать: внешний и внутренний курс расходятся менее 2 копеек. Гонконгский доллар дороже на нашем рынке на 1,6%. Я бы не спешил с покупкой, а для кого это расхождение кажется несущественным - вполне могут ее совершить.
Также выделим армянский драм, покупка которого по-прежнему не выглядит привлекательной, ведь мы переплатим 8,7% к курсу внешнего рынка. Не думаю что эта валюта стоит того, чтобы за нее столько переплатить.
Дисконт на золото вернулся в свои привычные 2,5-3%. Сейчас он 2,91%. Если хотите золота в своем портфеле, то можете сделать покупку. Кстати, на текущей неделе спотовое золото и серебро стало доступно еще у одного брокера - это БКС. И комиссии у него выглядят гораздо привлекательней, чем у главного конкурента, предлагающего 1,5% комиссии за сделку.
Серебро так и не рекомендую покупать. Оно отклоняется на 11,5% от своей справедливой цены. А на прошедшей неделе оно было удостоено некоторого внимания, т.к. обвалилось за один торговый день примерно на 10%, просто сократив этот разрыв. А люди купившие его с переплатой просто потеряли десятую часть своих вложений всего за один торговый день. Сейчас расхождение 11,5%, а когда-то оно доходило до 30%. Уверен, что придет время и оно обнулится вместе с частью депозита купивших его с переплатой. Будьте осторожны, т.к. некоторые брокеры продолжают рекламировать инвестиции в металлы, желая получить свою немаленькую комиссию за вашу сделку.
Прогноз по валютному рынку на неделю
СМИ полны различными прогнозами. На текущей неделе Сбер спрогнозировал курс 55. Отдельные аналитики продолжают настаивать на курсе 70. Не будем присоединяться к этим оценкам, дабы не выглядеть глупо когда курс пойдет в обратную сторону от прогноза.
Рынок по прежнему ждет развязки. А она все ближе и ближе. Все ждут недружественных нерезидентов и реакции рынка на их появление на Мосбирже. Это событие уже в понедельник. Если продажи с конвертацией в валюту будут существенны, то рубль начнет терять свою стоимость. Если же мы не увидим сильной реакции, то вполне вероятно некоторое укрепление рубля, т.к. на рынке все еще присутствует существенный избыток валюты. Понедельник - вторник все расставят на свои места по этому вопросу. Больше склонен верить в небольшое ослабление рубля до 63-65 в первые дни недели, а далее отскок обратно к уровням 60. Но не стал бы воспринимать этот прогноз серьезно, это скорее попытка угадать.
По-прежнему непонятна ситуация с валютными интервенциями. Но при существенном укреплении рубля стоит их ожидать. Правда схема так и не раскрыта, но судя по движениям на рынке в периоды сильного укрепления рубля, они есть.
Динамика золота и серебра будет зависеть от движений на мировых фондовых рынках. А здесь прогноз скорее нейтральный.
Спасибо за внимание. Если понравилось - можете лайкнуть и подписаться на канал.
Ссылка на telegram: https://t.me/FinanBlogger. Анонсы и прочая информация.
Пульс от Тинькофф: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/FinanBlogger/. Вырезки из статей и информация внутри торгового дня для интересующихся фондовым рынком
