$€ Выкиньте в мусорную корзину, но не выкидывайте из дома - ещё понадобится.😊
Всему своё время - так говорят у нас. И эта мысль хорошо подходит для фондовой биржи. Это и обсудим. Биржа и своевременные методы инвестирования.
Разумный инвестор - гибкий инвестор.
Несколько раз в моих статьях я высказывал мысль, что разумное инвестирование Бенджамина Грэма не подходит для России. Но это были отдельные мысли. Сейчас хочу посвятить этому целую статью.
И так, есть Грэм и его разумное инвестирование. Покупаешь качественные акции. Покупаешь и покупаешь. Не обращая внимания на кризисы и сумятицу. Ты долгосрочный инвестор. Ты не обращаешь внимание на мелкие колебания. Ты не дергаешься каждый раз, при очередной коррекции. Ты покупаешь и покупаешь.
Да, это скучно. Да, монотонно. Но это правильно, и в будущем ты окажешься победителем. Вот примерно так и советуют всем на бирже последователи разумного инвестирования.
Однако, как говорят, дьявол в деталях. Важен контекст и важны обстоятельства, в которых были сформулированы идеи разумного инвестирования. А если кто не помнит, то это рынок США. Рынок США уже после Великой депрессии. Рынок, который за 80 лет вырос в тысячи раз, и стал самым доходным и ликвидным. Все деньги мира там.
И естественно, пока США гегемон, то покупать и покупать и не оглядываясь на обстоятельства - это оказалось лучшим советом. Так делал Баффет и заработал на этом состояние. При этом к чести Баффета будет сказано, он научился выбирать хорошие акции. Это несомненно его плюс.
Но возвращаемся к нашей теме. В России много последователей этого подхода. И эти мантры о терпеливом и скучном инвестировании, которые в итоге окажутся прибыльными, по сравнению со спекулянтами - эта мысль похожа на самоуспокоение.
Последователи Грэма в России забывают, что рынок в котором работал Грэм совсем иной, нежели российский. Нельзя просто скопировать там, и вставить у нас тут. В России нет стабильности. Нет долгого горизонта планирования. Нет длинных денег. Нет защищённости частной собственности.
Очевидно, что наши фондовые рынки разные. Нельзя просто применять их методы у нас, и ждать, что они принесут те же результаты. Что же тогда делать?
Разумный инвестор в России - это гибкий инвестор. Это инвестор, который может адаптироваться под новые обстоятельства и быстро менять свои планы при необходимости. Как говорят у нас в России, всегда нужно быть начеку. Всё быстро меняется. Сегодня ты разумный долгосрочный инвестор, завтра спекулянт, а потом уже и вовсе "медведь". А потом, ты вновь разумный инвестор.
На фондовом рынке в России нужно держать нос по ветру и чувствовать изменения. Консервативный подход не даст вам правильно реагировать на обстоятельства. Если вы всё время будете повторять мантры разумного инвестирования, то результат будет такой, как сейчас. А какой это результат?
А результат такой, что на сегодняшний день, примерно 5-6 лет разумного инвестирования коту под хвост. Все те, кто купил в течение последних 5 лет не имеют прибыли. Ну естественно не 100%. У кого-то есть прибыль. Но в среднем, индекс ММВБ находится там же, где и был пять лет назад.
И это значит, что последнее время подход разумного инвестирования не работает у нас, и это очевидно.
В чем же суть проблемы? Всё просто. Основной догмой разумного инвестирования является долгосрочный подход к бирже. А в России нет условий для долгосрочного планирования априори. Мы не знаем, что у нас будет через год, не говоря уже о десяти годах.😁
Именно в этом вся сложность. Поэтому, оптимально быть долгосрочным инвестором, но всегда быть готовым, перестать им быть без тени сомнения. Нужно быть готовым изменить стратегию, а не держаться одной до посинения.
И при этом естественно, это не значит, что если время долгосрочных инвестиций прошло, то нужно сразу кидаться в краткосрочные спекуляции. Нет. Это уже на выбор. Можно просто выйти из биржи. Можно переложить в банк или недвижимость. Необязательно всю жизнь сидеть в акциях. Экономика циклична. А это значит, что в разное время, растут разные активы. Акции и недвижимость в одно время, облигации во второе, резервные валюты - в третье.
Наша задача как разумных инвесторов - учитывать эти циклы и находится в нужном активе в нужное время.$€
P.S. Если решили подписаться на канал, то заодно подпишитесь и на Telegram. Там информация о моих сделках.
#инвестициидляначинающих #инвестиции #биржа #фондовыйрынок(биржи) #финансоваяграмотность #финансы #деньги