Читатель с ником «Иванов» оставил под моей недавней статьей «Инвесторам, зомбированным диверсификацией посвящается…» такой комментарий: «А вывод то статьи какой? Как надо правильно не диверсифицироваться?».
И он абсолютно прав. Критиковать каждый может. А рассказать, как надо делать правильно и профессионально, чтобы было прибыльно и комфортно могут не все. Но поскольку я искренне уважаю своих читателей и внимательно читаю их комментарии, то я попробую рассказать про доходные и НЕрискованные, но совсем не романтичные, свои инвестиции…
Итак, от простого к сложному. Инвестиции я классифицирую на фундаментальные и оборотные.
К фундаментальным инвестициям я отношу то, что имеет более-менее стабильную цену во все времена независимо от политической и экономической ситуации, конъюктуры рынка, но кроме этого еще и может приносить невысокий пассивный доход, и риски потери которых от форс-мажорных обстоятельств (кража, банкротство, санкции и т.п.), минимальны. К такому виду ценностей можно отнести все виды недвижимости: квартиры, дома, дачи, гаражи.
Все остальные виды инвестиций – это оборотные инвестиции, т.е. материальные ценности, которые позволяют вам зарабатывать денежные средства, но в достаточно коротком промежутке времени, а затем их нужно направить в другой сегмент, который на данный момент времени более прибылен, но менее рискован, но при этом часть прибыли желательно зафиксировать в виде покупки объектов фундаментальных инвестиций. Это как в компьютерной игре – умейте сохраняться, чтобы не проходить миссию заново.
Но при этом даже оборотные инвестиции должны отвечать двум главным критериям:
1) доход по ним должен быть выше уровня инфляции, так как в противном случае вы работаете в минус. И не надо обманывать себя, как делают некоторые охотники за дивидендными акциями, по которым выплаты значительно ниже реального уровня инфляции;
2) доходность должна быть фиксированной или почти фиксированной.
К инвестициям, отвечающим этим двум требованиям, я отношу те денежные средства, которые я инвестирую, начиная с 2010 года в малые и средние предприятия финансового сектора: МФО, авто-ломбарды, цессионно-юридические компании.
65% моих инвестиций – это договоры займа данным предприятиям по ставкам не менее 32% годовых, а 35% - это акции непубличных акционерных общества, по которым за 12 лет не было еще ни одной выплаты дивидендов из расчета менее чем 30% годовых.
Почему я инвестирую в МСБ (малый и средний бизнес) финансового сектора? Все очень просто. Если кто-то читал мою самую первую статью «Инвестиции. Вступление.», то, возможно, вспомнит, что в ней сказано, что я 20 лет проработал в банках и МФО. И поэтому я точно знаю, в какую финансовую организацию я инвестирую без и риска и с хорошей доходностью, потому что хорошо понимаю этот бизнес и мне достаточно посмотреть тарифы организации, каналы продаж финансовых продуктов, клиентский сегмент, на который ориентирована данная организация, чтобы понять, может она давать доходность своим акционерам (если я покупаю акции) или своим кредиторам (если я выступаю в роли займодавца) в размере более 30% годовых, или она просто будет затыкать моими деньгами свой кассовый разрыв, что меня, естественно, не устраивает. Это первая причина, почему я делаю свои оборотные инвестиции в малый и средний бизнес финансового сектора.
Вторая же причина, почему я считаю МСБ финансового сектора наиболее перспективным в России, - это, потому что (буду называть вещи своими циничными именами) наша экономика еще не устоявшаяся, с частыми и регулярными кризисами, очень большая часть населения (особенно в регионах) живет небогато, и еще большая часть населения финансового неграмотна. Это значит, что высокий уровень рентабельности будет в той отрасли, которая является паразитирующей, несоздающей добавочную стоимость. Это ростовщичество (МФО, авто-ломбарды, ломбарды) и взыскание долгов (коллекторские и цессионно-юридические компании). Первые выдают займы под безумные 0,5% и выше в день (т.е. 182,5 и более % годовых), а вторые покупают долги нерадивых банковских заемщиков за 2-3% от номинала и за несколько месяцев, даже с учетом операционных расходов, в плюсе по приобретенному договору цессии. Такая рентабельность позволяет данным предприятиям выплачивать своим инвесторам и займодавцам ставку в 30 и выше % годовых.
Почему не сильно диверсифицирую свои инвестиции, и какие объекты недвижимости для фундаментальных инвестиций стараюсь выбирать, я расскажу в следующих статьях.
