❗️По итогам недельных торгов на фондовом рынке:
- Индекс МосБиржи: 2192,20 (+4,55%)
- Индекс РТС: 1.117,69 (-3,77%)
Статистика
- Счетная палата предложила исключить из ФНБ евро, фунты и иены.
- По данным Минэкономразвития падение ВВП России ускорилось в годовом выражении по итогам июня до 4,9%, за полгода — на 4%.
- Инфляция в годовом выражении замедлилась до 15,3% на 22 июля с 15,39% неделей ранее.
- Уровень безработицы (июнь): 3,9%
- Реальные зарплаты в мае замедлили спад в годовом выражении до 6,1%.
- Средняя зарплатная плата составила 62 457 рублей (+10%).
- Уровень безработицы в июне 2022 года сохранился на историческом минимуме в 3,9%.
- Реальные располагаемые доходы россиян во втором квартале 2022 года замедлили спад до 0,8% в годовом выражении с 1,2% в первом квартале, по итогам всего первого полугодия снизились также на 0,8%.
✅ Факторы/меры поддержки
- Высокие цены на сырьевые товары и энергоресурсы.
- Минфин разрабатывает новое бюджетное правило для поддержания курса рубля.
- Ключевая ставка постепенно снижается Центральным банком.
- ЦБ смягчает политику. Отменен порог для обязательной конвертации валютной выручки, увеличен срок для конвертации, увеличены суммы возможные для перевода за рубеж.
- Ввиду отсутствия вариантов инвестирования (зарубежные рынки практически закрыты или рискованны) большая часть капитала, как ожидается, будет направлена на поддержку отечественного фондового рынка (по иранскому сценарию).
🛑 Факторы давления (риска)
- Продолжение спецоперации на Украине.
- Исключение России из мировой финансовой системы.
- Санкции стран НАТО/ЕС и др. Введен 7 пакет санкций от ЕС.
- Запрет Минфина США на обслуживание внешнего долга Россией.
- Риск полной остановки иностранных инвестиций в Россию.
- Заморозка зарубежной части активов Цетробанка.
- Введение полного «нефтяного эмбарго». Частичное существующее эмбарго не мешает переориентации на азиатские и другие рынки. Это процесс длительный по времени.
- Ослабление кредитной активности граждан и бизнеса.
- По оценкам Банка России, в ближайшие кварталы произойдет снижение ВВП.
- Риск глобальной рецессии порождает угрозу внешнему спросу на товары российского экспорта.
📋 Прогноз
Медвежий тренд сохраняется.
Долговой рынок и рубль
- RGBI: 136,21 (+0,52%)
- USD/RUB: 62,0017 (+8,22%)
🏦 RGBI: котировки достигли уровня до СВО.
🏛 Российский рубль: продолжил снижение по отношению к доллару.
Банк России смягчил требования для компаний-импортеров и банков-нерезидентов. ЦБ отменил 30%-ный лимит по авансовым платежам в пользу нерезидентов по импортным контрактам на услуги, работы, результаты интеллектуальной деятельности, который действовал с апреля этого года.
Регулятор разрешил банкам-нерезидентам из недружественных государств заключать на российском валютном рынке сделки купли-продажи одной иностранной валюты в обмен на другую, а также соответствующие поставочные валютные форварды и своп-договоры. Решение будет способствовать тому, что российские банки смогут лучше удовлетворять спрос компаний и граждан на конкретную иностранную валюту.
Позитивные факторы для рубля:
- ЦБ не отпускает котировки в «свободное плавание», используя все возможные меры для стабилизации.
- Ограничения постепенно снимаются.
- Действующие ограничения на вывоз валюты из страны, даже после увеличения пороговых значений.
- Практически полное отсутствие импорта.
- Продажа энергоресурсов за рубли.
Негативные факторы для рубля:
- Валютные интервенции через валюты дружественных стран.
- На обсуждение правительства РФ представлено новое бюджетное правило.
- Приближение налогового периода.
- РФ поэтапно снимает ограничения в финансовой сфере, высокий курс рубля делает неконкурентной российскую продукцию на внешнем рынке.
- Увеличены пороговые суммы для вывода валюты на зарубежные счета.
- Волатильность рынков.
- Сложная геополитическая обстановка.
Нефть
- Brent: $ 104,09 (+0,37%)
- Urals: $ 76,74 84,20 (-8,86%)
Морские поставки российской нефти упали на 480 000 баррелей в день с середины июня.
Саудовская Аравия может установить рекордную наценку на свою нефть марки Arab Light с наценкой примерно в $10,8 за баррель к эталонному значению в регионе.
Добыча нефти в РФ 1 первом полугодии увеличилась на 3,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, по данным Минэнерго.
Добыча газа сократила на 5% за первое полугодие. Уровень закачки газа в подземные хранилища России достиг 81% от целевого уровня.
Опубликованы ежемесячные доклады ОПЕК и МЭА.
ОПЕК
•Нефтяные запасы в ОЭСР в мае были ниже средних за 5 лет, на целых на 312 млн бар.
•Сохранен прогноз по добыче нефти вне организации в 2022 году, ждёт роста на 2,1 млн б/с.
•Ожидается снижения объемов добычи нефти и конденсата на 0,2 млн баррелей в сутки в 2022 и в 2023 годах.
•ОПЕК в июне увеличила добычу по сделке ОПЕК+, перевыполнив ее на 129%. Общий объем добычи нефти странами ОПЕК в июне 2022 года составил в среднем 28,72 млн бар/сут, это на 234 тыс. бар/сут больше по сравнению с прошлым месяцем. Добыча нефти выросла в основном в Саудовской Аравии, ОАЭ, Иране, Кувейте и Анголе, тогда как в Ливии и Венесуэле снизилась.
МЭА
•МЭА понизило прогноз спроса на нефть в мире в 2022 году – до 99,2 млн б/с, в 2023 году ожидает 101,3 млн б/с.
•Добыча нефти в мире в июне выросла на 690 тыс. б/с к маю, до 99,5 млн б/с.
•Запасы нефти в мире выросли в мае на 5 млн бар., в странах ОЭСР - на 15,2 млн бар.
•Сохранило оценку роста мирового спроса на нефть на уровне 99,4 млн б/с.
•Ожидается, что в 2023 году рост потребления нефти ускорится до 2,2 млн б/с и достигнет 101,6 млн б/с, превысив допандемийный уровень.
✔️Прогнозы
- Рейтинговое агентство Fitch повысило свои прогнозы по средним ценам на Brent и WTI на 2022 года на $5 до $105/барр. и $100/барр. соответственно.
- Международный валютный фонд (МВФ) улучшил прогноз средней цены нефти в мире на 2022 год на $29,52, или на 38% до $106,8/барр. Предполагаемая цена 2023 году составит $92,63.
- МЭА повысило прогноз цены нефти Вrent на 2022 год до $107,37/барр. с уровня $103,35/барр.
- Всемирный банк пересмотрел прогнозы по стоимости нефти марки Brent в сторону повышения и теперь ожидает, что в 2022 году показатель будет находиться в среднем на уровне $100/барр. (пересмотр на $24 в сторону повышения).
Важные новости российского рынка:
- В России хороший урожай: Кубань обновила рекорд по сбору ячменя, собрав 1,25 млн т.
- ГМК Норникель нарастил производство ключевых товаров: никеля на 26%, палладия на 8%. Компания оставила прогноз на год без изменений.
- Первое в России размещение облигаций в юанях от Русала. Срок обращения серии БО-06 — 5 лет. По выпуску предусмотрена оферта через 2 года с даты начала размещения. Номинальная стоимость каждой ценной бумаги – 1 000 юаней. Цена размещения – 100% от номинала. Купонный период – 182 дня. Способ размещения – открытая подписка. Дата начала размещения – 3 августа, ориентир по ставки купона – 3.9% годовых.
- Магнит опубликовал операционные результаты за 2 квартал: выручка выросла почти на 40% год к году до 588.6 млрд рублей, средний чек прибавил 15% г/г, размеры торговой площади также растут, прибавляя почти 20% за год до 9259 тыс. кв. м.
- O'Kей" отчитался: розничная выручки выросла во 2 квартале на 11,5% в годовом измерении, показатель составил 49,562 млрд рублей. Выручка гипермаркетов "O'Kей" сократилась на 1,7%, до 35,414 млрд рублей, дискаунтеров "Да!" - увеличилась на 68,5%, до 14,148 млрд рублей.
- Новатэк решил не публиковать финансовый отчет за 2 квартал.
- «Фридом Финанс» релоцирует сотрудников и клиентов в Казахстан. Сотрудники будут работать в казахстанской Freedom Finance Global, зарегистрированной в Международном финансовом центре «Астана» (МФЦА). Российским клиентам брокера, торгующим ценными бумагами (в т.ч. ИЦБ) через российский «Фридом Финанс», предложат перевести брокерские счета во Freedom Finance Global.
- Fix Price отчиталась: выручка от розницы выросла на 25,4% за 6 месяцев до 116,688 млрд р., оптовая — на 15,4% до 15,1 млрд.р. Средний чек увеличился на 14,3%, а трафик снизился на 0,7%. Количество магазинов увеличилось на 363 и составило 5 267 торговых точек.
Ставьте лайк, если было полезно :)
#инвестирование #инвестициивакции #фондовыйрынок(биржи) #инвестиционныйпортфель