О рынке
Карта S&P500 за месяц:
Июль вошел в топ-10 лучших месяцев с 1985 года:
Рынок рос широким фронтом, и любимый технологический сектор лидировал.
🟢 S&P 500 +9%, лучший месяц с ноября 2020
🟢 Nasdaq +13%, лучший месяц с апреля 2020
Новости об инфляции и рецессии на время перестали заботить инвесторов. И вообще, не рецессия, а вынужденное замедление роста, как уверяет министр финансов США. :)
Но одного месяца роста мало, с начала года рынок всё еще в минусе:
О портфеле
Рост за месяц:
Доходность по месяцам:
Рост обусловлен в том числе и долгожданным ослаблением рубля. Этот год удивительный: в 6 из 7 месяцев двузначная динамика в ту или иную сторону. За предыдущие два года такую волатильность портфель видел лишь в трех месяцах.
Лидеры роста за месяц: #TSLA +32%, #AMZN +24%, #SQ +23%.
Аутсайдер месяца (и последних полутора лет): #NVTA –24%.
К сожалению, в июле вновь пришлось выводить средства. Были полностью проданы большие позиции в Apple и Microsoft. Проданы с хорошим плюсом, но скрепя сердце. Когда ситуация в бизнесе стабилизируется, обязательно вернусь в эти акции.
⚠️ Возможно, здесь была допущена ошибка и мне стоило продать что-то из слабых рискованных активов (даже с убытком), а не две лучшие бумаги на рынке. Время покажет.
Крупнейшие позиции в портфеле на данный момент:
2/3 приходится на первые 9 имен. Двигаюсь от излишней диверсификации к умеренной концентрации, чтобы повысить вероятность обогнать индекс.
Куда дальше?
🔮 Целых три варианта:
- Впереди очередная волна вытряхивания из активов.
- Нас ждет коррекция временем (затяжной боковик).
- Дно было поставлено, впереди новый цикл роста.
В краткосрочной перспективе любые подобные прогнозы — гадание. В долгосрочной же это только вопрос времени, когда ФРС снова перейдет к смягчению политики. И глобальный разворот рынков состоится (состоялся?) заранее.
Август статистически нейтральный месяц для рынка, трясет обычно в сентябре:
Приземление Нэнси Пелоси пережили, сильные данные по рынку труда тоже. Посмотрим, что еще он нам принесет.
Подписывайтесь и приходите общаться в телеграм-канал «Обгоняя индекс».
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией! Результаты инвестирования в прошлом не гарантируют доходы в будущем. Решения принимаются инвестором самостоятельно.
