Выигравшие:
Coinbase (+37,5%): Платформа успокоила рынок, изолировав свои операции от проблем игроков крипто-кредитования, и получила разрешение от Италии на работу в стране.
Didi Global (+29,3%): Китайский гигант по обмену поездками заплатил свой штраф и вышел из расследования регулятора. Он сможет восстановить свое приложение в магазинах и рассмотреть возможность вторичного листинга.
Shopify (+29,2%): Гигант электронной коммерции стремительно растет благодаря сделке с YouTube. Продавцы на онлайн-платформе смогут демонстрировать свои товары прямо со своего видеоканала.
Netflix (+18%): Платформа потокового вещания резко выросла на этой неделе, несмотря на потерю более двух миллионов подписчиков. Аналитики и инвесторы были "приятно удивлены", и акции извлекают выгоду из шумихи.
Ceasars Entertainment (+14,87%): Акции компании, специализирующейся на владении и эксплуатации курортов, растут после объявления о строительстве нового курорта в Лас-Вегасе в партнерстве с Tao Group.
Неудачники:
IBM (-9,1%): Гигант в сфере предоставления ИТ-услуг объявил о росте квартального оборота на 9%. Но компьютерный гигант подтвердил, что прекращение деятельности в России и укрепление доллара повлияли на результаты. Рынок обеспокоен.
AT&T (-8%): Американский оператор связи набрал абонентов в этом квартале, но не смог генерировать свободный денежный поток и снизил прогноз на год. Компания также испытывает задержки с платежами клиентов.
Admiral Group (-8,37%): Компания, входящая в число ведущих автостраховщиков Великобритании, снижается после назначения нового руководителя по рискам и соблюдению нормативно-правовых требований на уровне группы. Это привело к тому, что аналитики снизили свои целевые цены.
Merck & Co (-5,28%): Цена акций производителя терапевтических препаратов упала после сообщения о том, что исследование фазы 3 не достигло первичной конечной точки для лечения нерезектабельной местнораспространенной плоскоклеточной карциномы головы и шеи.
Johnson & Johnson (-4,01%): Один из ведущих мировых производителей товаров для здравоохранения немного снизился после того, как компания сократила прогноз на 2022 год из-за "неблагоприятного" влияния иностранной валюты, несмотря на улучшение показателей во втором квартале.
Сырьевые товары
Нефть: Цены на нефть стабилизировались на этой неделе в районе 100 долларов США за баррель для двух мировых эталонов - Brent и WTI. Турне Джо Байдена по Ближнему Востоку не принесло особых новостей, поэтому в краткосрочной перспективе цены по-прежнему ориентируются на фундаментальные данные.
В этой связи неожиданно значительное увеличение запасов бензина в США оказало давление на цены на нефть, поскольку это отражает снижение спроса в США. Что касается предложения, то Ливия объявила об увеличении добычи.
Металлы: Промышленные металлы также занимают выжидательную позицию и в целом стабилизировались на этой неделе, при этом медь на LME торгуется на уровне 7230 долларов США за тонну. Алюминий укрепился на уровне 2430 долларов США. Последние данные Международной алюминиевой ассоциации свидетельствуют о стабилизации мирового предложения в июне. В начале недели драгоценные металлы пострадали от укрепления доллара США и доходности облигаций, к большому огорчению варварского реликта. Унция золота на мгновение опустилась ниже отметки 1700 долларов США.
Сельскохозяйственные товары: На этой неделе в Чикаго цены на зерно резко упали. Последние новости говорят о том, что продолжающиеся переговоры между Россией и Украиной об экспорте зерна из украинских портов достигли некоторого прогресса и что соглашение возможно, по крайней мере, так заявила Анкара. Что касается цен, то пшеница торгуется по 785 центов за бушель, по сравнению с 570 центами за кукурузу.
Макроэкономика
Атмосфера: Сильный подъем на американских и европейских рынках в начале сезона прибылей, несмотря на неблагоприятный макроэкономический контекст.
В конце этой недели мы считаем, что осторожность все еще актуальна, учитывая превосходство акций защитных компаний. Если вы ищете новые исторические максимумы, обратите внимание на инфляцию: постоянный и повсеместный рост цен начинает серьезно влиять на расходы, и это подчеркивается сокращением экономической активности.
В Еврозоне первая оценка июльского составного индекса PMI упала до 49,4 с 52 в предыдущем месяце. Опасения по поводу возможной рецессии все еще давят на рынки, и следующая неделя станет решающей для США.
Действительно, 28 июля будет опубликован предполагаемый квартальный темп роста ВВП - показатель, который вполне может убедить чиновников в том, что мы находимся в технической рецессии. Следите за новостями.
Ставки: Инвесторы по-прежнему внимательно следят за рынками облигаций. По мнению многих, серьезный подъем на рынке акций не может произойти до тех пор, пока доходность облигаций не успокоится. В связи с этим на этой неделе доходность в Европе падает после выхода индекса PMI. Французская 10-летняя облигация держится в районе 1,6%, в то время как немецкий бунд все ближе и ближе к 1% по тому же сроку погашения.
Обратите внимание на спрэд с итальянской 10-леткой, несмотря на готовность ЕЦБ защитить страну с помощью целевого QE. Рынок, похоже, просит больше подробностей об этом плане поддержки и на данный момент интересуется в основном повышением ставки на 0,5 пункта, проведенным ЕЦБ в четверг. В США на рынке облигаций немного спокойнее, доходность 10-летних облигаций составляет 2,76%.
Криптовалюты: Со своей стороны, криптовалютный рынок пережил взрывную неделю: биткоин восстановился более чем на 10% с понедельника, а эфир на момент написания статьи подорожал более чем на 15% за тот же период. Мощный отскок, который произошел после четверти исторической чистки на этом рынке. Кроме того, цифровые активы, вопреки всему, хорошо держались после того, как Элон Маск объявил, что во втором квартале 2022 года он продал 75% биткоинов, принадлежащих компании Tesla, "чтобы укрепить свои позиции в фиатной валюте".
Валюта
На рынке Форекс особых изменений не произошло. Доллар остается сильным. Несмотря на то, что ЕЦБ повысил ключевые процентные ставки на 50 базисных пунктов, пара EUR/USD стабилизируется на уровне 1,020. С началом ужесточения монетарной политики неопределенность вокруг единой валюты должна несколько ослабнуть.
Это поможет, хотя бы в краткосрочной перспективе, удержать евро выше порога паритета. В Великобритании фунт стерлингов следует тем же путем, что и доллар США. После отскока единой валюты, начавшегося в конце прошлой недели, пара EUR/GBP выкристаллизовалась на отметке 0,850.
Единственной валютой, которая продолжает свое ралли, является швейцарский франк. На момент написания статьи курс EUR/CHF продолжает падать, составляя 0,9830. Это исторический минимум.
Календарь:
Следующая неделя обещает быть насыщенной на экономическую статистику. Откроют бал данные по потребительскому доверию в США, которые будут опубликованы во вторник. Это ключевая статистика для отслеживания будущих расходов домохозяйств.
В среду вечером последует долгожданное заявление от Федеральной резервной системы. Должно быть официально объявлено о повышении ставки на 0,75 пункта. Квартальный рост ВВП США, ожидаемый на уровне +0,4%, будет опубликован в четверг в 14:30.
В пятницу будет опубликован ежемесячный базовый индекс потребительских цен. Наконец, в пятницу Еврозона также опубликует июльский индекс потребительских цен. Ожидается, что в годовом исчислении он составит 8,7% - выше, чем 8,6% в июне.
