Как использовать фундаментальный анализ в торговле. Давайте рассмотрим основные стратегии и дадим рекомендации начинающим трейдерам в этой статье.
Наблюдая за тем, как перестают работать технические стратегии, закрываются отложенные и стоп-ордера после публикации важных экономических новостей, статистики и выступлений глав центральных банков, начинающий трейдер может решить, что индикаторы бесполезны и торговать нужно по фундаментальному анализу. Это будет неправильно, в любом деле нужно соблюдать баланс. Особенно когда торгуешь новостями.
Давайте начнем с терминов.
Фундаментальный анализ – это торговые стратегии на валютном и фондовом рынках, основанные на макроэкономических, геополитических и природных факторах, статистике, действиях Центральных банков и государственных регуляторов.
Цели фундаментального анализа
Если не брать спекулятивную торговлю, когда мы получаем основную прибыль по первому импульсу после публикации события, то основной целью будет прогноз справедливой (текущей и будущей) цены выбранного актива (или группы активов) и построение приблизительной динамики ее достижения.
Если текущая цена отклоняется от расчетной справедливой рыночной цены, то актив считается переоцененным или недооцененным (в зависимости от прогноза) - это означает, что рынок должен двигаться в сторону достижения расчетного уровня. Существует два типа влияния фундаментального анализа:
- Долгосрочный: когда определенный "набор" фундаментальных факторов будет определять состояние мировой или отдельной национальной экономики на период от 3-6 месяцев до нескольких лет. Результат этого прогноза используется для долгосрочных позиций.
- Краткосрочная: информация влияет на рынок в краткосрочной перспективе от нескольких минут до нескольких часов, после чего актив возвращается к своим первоначальным уровням. Хотя возможны локальные развороты от нескольких дней до недели.
Важно помнить, что любая информация всегда относительна. Фундаментальный анализ идет от глобальных макроэкономических параметров к отдельным странам, регионам и отраслям. На самом низком уровне будут отдельные компании, активы, акции.
Основные фундаментальные новости и статистика
Фундаментальный анализ основан на регулярно публикуемых макроэкономических показателях и статистике ведущих стран. Помимо США и стран ЕС, мы смотрим на Великобританию, Канаду, Тихоокеанский регион (Японию, Австралию и Новую Зеландию). Кроме того, следует контролировать Азию, особенно Китай, Гонконг и Сингапур.
В экономическом календаре каждый день можно увидеть множество новостей и статистики разной степени важности. Мы смотрим только на основные фундаментальные события в любой стране:
- Валовой внутренний продукт (ВВП). Это макроэкономический показатель, представляющий собой денежный объем рыночной стоимости всех товаров и услуг, произведенных за определенный период (месяц, квартал, год). Рост ВВП укрепляет национальную валюту, падение-ослабляет;
- Уровень безработицы. Численность безработных в процентах от численности рабочей силы за определенный период времени. Это зависит от общего состояния экономики. Статистика по США дает самую сильную реакцию на рынок Форекс.
- Индекс потребительских цен (ИПЦ). Самый сильный (по реакции рынка) индекс цен, показывающий изменение среднего уровня цен на товары и услуги (потребительскую корзину) за определенный период в экономике. Рост индекса свидетельствует об улучшении уровня жизни и экономики;
- Инфляция. Рост инфляции приводит к ослаблению национальной валюты;
- Центральный банк. Учетная ставка Центрального банка является одним из основных параметров ситуации в финансовой системе. Повышение ставок приводит к укреплению национальной валюты.
В дополнение к ключевым экономическим показателям посмотрите на региональные новости и статистику, такие как DAX (основной фондовый индекс Германии) или канадский производственный PMI. Опять же, цель этой статьи-показать процесс торговли новостями, а не подробно описать их.
Экономический календарь: выбор сильных новостей и статистики
Новости и статистику можно смотреть на официальных сайтах, но лучше и быстрее использовать календари для публикации экономических (фундаментальных) событий. Они могут быть как дополнениями к торговым терминалам, так и отдельными сайтами и виджетами.
Вот пример настройки календаря. Настройки одинаковы для всех календарей, это всего лишь пример. Ищите необходимые параметры в ваших версиях сайтов и расширений терминалов.
Важно: сочетайте торговое время и образ жизни. Пример: Если трейдер живет в европейском регионе, а опционы открываются на новости из Азии, то торговать придется ночью. Это не для всех.
Давайте перейдем к составлению экономического календаря. Опять же, это пример без рекламы. Сначала мы настраиваем часовой пояс GMT (UTC), который должен быть таким же, как и в торговом терминале ФОРЕКС:
Далее мы выбираем страны, в которых будем торговать фундаментальными событиями. Основные события во всех экономических календарях (см.Пример):
Новички должны выбирать только самые “сильные” новости. Такие события дают хорошие реакции и новые тренды, предварительные значения обычно подтверждаются, вероятность прогноза, основанного на статистике, выше, чем на “средних” и “слабых” новостях. Окончательный вид календаря после настройки:
Стратегии торговли новостями
Большинство торговых стратегий на новости работают по отложенным ордерам - приказу брокеру открыть сделку после того, как цена достигнет заданного уровня. Мы используем два из них:
- Buy Stop- устанавливается выше текущей цены. Прогноз – цена достигнет этого уровня, откроется ордер, восходящий тренд продолжится.
- Sell Stop. Условия разворота: цена опускается до расчетного уровня. Нисходящий тренд продолжается.
В каждом из ФОРЕКС-ордеров устанавливаются два дополнительных уровня:
- Тейк-профит (TP). Уровень прибыли, при котором сделка автоматически закрывается с прибылью.
- Stop Loss (SL). Обратные условия: текущая сделка автоматически закрывается, когда убыток по сделке достигает указанного уровня. Без SL убыток может отнять весь торговый депозит!
Примерно за 10-15 минут до публикации новости отложенные ордера Buy Stop и Sell Stop выставляются на расчетном расстоянии от текущей котировки. Кроме того, мы должны установить Тейк-профит и Стоп-лосс, которые нужно контролировать, если вам нужно переместить цену до публикации. После публикации ждем ценового импульса, чтобы открыть один из ордеров, закрыть второй.
Пример: прибыльная отложенная сделка на ПОКУПКУ по GBP / USD после публикации данных NFP в сентябре 2021 года.
Основная проблема торговой стратегии Straddle заключается в определении правильного расстояния от текущей цены, на котором будут открываться отложенные ордера.
Во-первых, они не должны быть слишком близко, чтобы избежать "ложного" открытия или даже "двойного" стопа, когда крупные игроки попытаются выдавить мелких до выхода новостей.
Во-вторых, если вы установите их слишком далеко, импульса может не хватить для запуска и получения нормальной прибыли. Мы анализируем не менее 10-40 пунктов в каждом направлении, следим за волатильностью. Установите Трейлинг-стоп на обе позиции!
Выход событий и реакция ордеров лучше контролируются визуально. Но вы также можете использовать советники, которые автоматически откроют и закроют позицию в нужное время, которое устанавливается непосредственно перед публикацией.
№2. Стратегия рыночных слухов.
Цель: анализируя предварительные анонсы и слухи будущих новостей, мы делаем прогноз реакции рынка. Установите один отложенный ордер в направлении будущего движения.
Примеры: Открытие сделки по прогнозу роста ВВП Японии. Такие сделки всегда совершаются вручную без Стоп - лосса.
Если прогноз верен, ордер срабатывает, закрываем сделку по Тейк - профиту. Расстояние от текущей цены немного меньше средней волатильности последних 5-7 дней.
Важно: почти всегда после публикации ложный противоположный импульс идет впереди "истинного" направления. Ордер может быть активирован, но прежде, чем он достигнет Тейк - профита, цена развернется и сделка станет убыточной. Мы должны торговать со Стоп-лоссом или Трейлинг-стопом!
№3. Открытие позиций хеджирования перед публикацией. Только для опытных трейдеров!
Цель: фундаментальное событие отрабатывается по максимуму с помощью двух противоположных ордеров, один из которых приносит прибыль, а второй закрывается как можно быстрее.
В стратегии отложенные ордера устанавливаются максимально (с учетом волатильности) близко к текущей цене. В этом случае устанавливается только Стоп, а уровень прибыли не ограничен. Профессионалы могут торговать без Стоп - лосса, что дает возможность зарабатывать деньги уже в первые минуты, пока рынок нестабилен. Рекомендуется добавлять Трейлинг - стоп при закрытии убыточного ордера.
Важно: при торговле на новостях брокер может не позволить вам быстро закрыть позицию в ручном режиме. Если вы закрываетесь без Стоп - лосса, то часто можете попасть в "Лок" при открытии обоих отложенных ордеров. Цена идет между ними, давая убыток. Чтобы избежать таких ситуаций, вы можете использовать автоматические советники для закрытия ордера.
№4. Стратегия на откат после первого "пострелизного" быстрого движения.
Цель: ждем окончания первой реакции и открываемся в направлении коррекции или определенного тренда.
Стратегия работает по второй части принципа “покупай по слухам (до выхода), продавай по рынку (после публикации)”. Он остается вне рынка в течение 15-30 дней до и после публикации. Нужно дождаться первого рыночного импульса - чем он больше, тем сильнее должен быть следующий откат.
Первый ордер будет в сторону отката с учетом мани-менеджмента, а следующий-вместе с теми, кто опоздал на первую реакцию после разворота рынка в сторону основного тренда.
Примеры: переход на таймфрейм М15. На волатильных новостных парах, таких как GBP/USD, тренды и откаты более заметны, чем на M1.
Важно: не каждая новость может “удивить” рынок настолько, что даст хороший откат. Посмотрите на статистику, если такие ситуации редки, то такая стратегия может принести только убытки.
№5. Автоматическая торговля новостями "автокликер"
После соответствующей настройки программа автоматически реагирует на фундаментальные события и на всех этапах участие трейдера не требуется - ручное подтверждение требует времени, вы можете опоздать с открытием. В настройках задаются время, торговый актив, параметры сделки (тип ордера, объем, уровни TP/SL, расстояние от цены). После сигнала о фактической публикации данные передаются в терминал, и транзакция открывается.
Основные проблемы заключаются в том, что при переносе срока публикации (такое случается довольно часто) транзакция открывается некорректно, а реакции на откаты нет. Это логично для данного вида торговли, поскольку большинство этих программ не подключены к системам, автоматически посылающим фундаментальные сигналы, например, как в торговых терминалах Bloomberg.
Информация может обновляться несвоевременно или задерживаться даже у форекс-брокеров. Кроме того, торговля осуществляется только по цифровым данным, таких важных событий, как выступления глав центробанков - автокликер “не видит”.
Важно: данный вид торговли требует поддержки брокером STP или ECN счетов, высокой и надежной скорости каналов связи с торговым сервером для максимально быстрого открытия ордеров по оптимальной цене.
Вторая проблема для начинающих трейдеров будет заключаться в том, что качественная автоматическая торговля новостями не является бесплатной (до 200 $ в месяц за сигнальные услуги). Но если настройки сделаны правильно, то можно быстро компенсировать затраты и получить прибыль.
Рекомендации по применению
- Публикация новостей и статистики, даже самых сильных с точки зрения фундаментального анализа, не гарантирует сильных ценовых импульсов или разворота тренда - движения может не быть вообще.
- Убедитесь, что торговля на новостях разрешена брокером и для этого существуют соответствующие технические и юридические условия.
- В понедельник, когда открывается новая торговая неделя рынка ФОРЕКС, мы проверяем время новостей и событий, на которых планируется торговля.
- Несмотря на регулярность публикаций, возможны переводы на 1-2 дня или часа;
- Если в текущий торговый день должно состояться выступление председателя Федеральной резервной системы или Европейского центрального банка, рекомендуется использовать только стратегии с отложенными ордерами;
- По возможности рекомендуется закрывать текущие позиции к моменту выхода новости, даже если уровень прибыли низкий. То же самое и с убыточными сделками;
- Когда первая реакция на новость неясна, мы ждем появления направленного тренда. Мы открываем сделку только после того, как цена пробьет сильные уровни поддержки / сопротивления;
- Тщательно выбирайте актив: динамика и волатильность за последние 3-5 фундаментальных моментов, среднее и максимальное отклонение после публикации, что поможет правильно рассчитать уровни прибыли и убытков, возможные форс-мажорные обстоятельства и другие факторы.
Варианты открытия новостных сделок одновременно по нескольким активам очень рискованны, и, как показывает практика, не приводят к значительному увеличению дохода. Такие стратегии не рекомендуются новичкам!
Давайте подведем итоги
Дискуссии между трейдерами о том, какой метод анализа лучше - технический или фундаментальный, никогда не закончатся. Но нельзя отрицать важность умения анализировать новостной фон. Технический анализ работает только с историческими данными, поэтому он всегда будет запаздывать. Двигая рынок вперед, экономика и фонд станут хорошим источником дополнительной прибыли, но только при строгой дисциплине и правильном управлении капиталом.
И дальше. Есть достаточно новостей и статистики, которые аналитики могут использовать для оправдания любого непонятного движения. Затем устройте "новостную ловушку" для новичков с выбиванием Стоп - лоссов. Но если вы решили использовать такие стратегии, работайте совершенно самостоятельно: накапливайте статистику, не забывайте о техническом анализе, не поддавайтесь спекуляциям и сомнительным слухам.
Если вам интересна данная тема можете ознакомится с другими статьями в блоге https://xsignals.one/blog