462 подписчика

Инвестиционный обзор акций. Перспективы с 18.07.22 г.

5 минут

1022 прочтения

15 июля 2022

ДАМЫ И ГОСПОДА!

Как и большинство "кротов-инвесторов", я ждал сегодняшнего "внезапного" совместного заседания Государственной Думы и Совета Федераций.

Откровенно говоря, не очень понимаю: какой такой позитив посетил многие российские бумаги и дал сигнал к росту - но не могу сказать, что расстроен.

Из всех хороших новостей за время, с момента написания моей последней статьи, было лишь две новости:

1. 22 июля, возможно, снизят ставку ЦБ с 9,5% до 9%.

2. Вышел "бомбический" отчёт РСБУ "СЕГЕЖИ".

Первая новость хороша для всех, кто активно кредитуется и кредитует, и безусловно повлияет на: рост деловой активности предприятий; инфляцию со знаком "+"; девальвацию рубля; рост доходности коммерческих банков.

Таким образом, у

СБЕРА

появится дополнительный драйвер для роста.

Наша техническая модель наглядно демонстрирует, как перейдя от одного боковика к другому-вышестоящему, цена движется затухающими волнами, не нарушая линию поддержки.

Жду импульса и пробития сопротивления 142,35. Повторюсь, что моя конечная цель = примерно 160. На дальнейшее движение оптимизмом пока не располагаю.

Что касается отчёта РСБУ

СЕГЕЖИ..:

Чистая прибыль за 1 полугодие 2021 года = 163,940 млн. руб.

Чистая прибыль за 1 полугодие 2022 года = 5105,687 млн руб.

Рост в 31,14 раза.

Правда, если присмотреться, то выручка компании = 844 млн руб, а основной доход - от участия в других организациях = 7400 млн. руб.

Я бы, конечно, подождал отчёт МСФО. Как то он мне понятнее.

Например, отчёт за 1 квартал 22 года показал, что при рентабельности чистой прибыли = 10,3%, у Сегежи - плохая ликвидность:

Чистый долг / OIBDA = 2,6;

Текущая ликвидность = 0,79;

Достаточность капитала = 18%.

Сегежа падала, сметая все поддержки и, вдруг, на вчерашней новости об отчёте, совершила "полицейский разворот.

Что произошло вчера: протестировали главную прошлую поддержку (теперь сопротивление) боковика и - логично - отвалили... По законам физики и диалектики - выше 8.000, а тем более, дойдя до ещё одного сопротивления 8,163 - нужно было открывать "шорт".... Вероятно, кто-то так и поступил, ну, либо обрадовался "нежданчику" и продал свой "лонг".

Смотрел я сегодня на это безобразие, поставил заявку на 7,700 и купил - как всегда немного. Идея - держать до закрытия дивидендного ГЭПА (линия около 9,000).

Если не получится, то спекуляция превратится в инвестицию... Перспективы у Сегежи - о-го-го - да, и конкурентов в России нет особо.

А вообще-то, особо радостных новостей нет: - ожидается падение промпроизводства — в металлургии, химическом комплексе, лесной промышленности. В целом по году, даже с учётом роста оборонного сектора, обрабатывающая промышленность может сократиться на 6%.- Сказал сегодня назначенный недавно вице-премьером Правительства Денис Мантуров.

Собственно говоря, его сегодня и слушали на "совместном"....

Поэтому, дамы и господа, говорить об усреднениях акций металлургических компаний я бы сегодня не стал. Ранее я писал о сокращении производства, о том, что экспортная рентабельность - сильно отрицательная, а НДПИ не отменяют....

ММК

летит вниз, сметая поддержки.

Выход из локального "боковика" вниз - сигнал для продавцов. Ну, и тренд нисходящий.

НЛМК

сегодня лучше всех металлургов.

Закрыл день +2,08%, но по-прежнему живёт в нисходящем канале.

По НЛМК перспектива ещё большего падения производства во втором полугодии - довольно сильна. Экспорт в Европу, даже если комбинат не попадёт под санкции, вероятно будет ограничен спадом производства. В ЕВРОПЕ - ОПА: ковид; дорогие газ, нефть, уголь, дрова....

СЕВЕРСТАЛЬ

близка к тому, что бы показать переход в боковой тренд.

Северсталь - единственный металлург, который у меня есть в портфеле - долгосрочно.

Но пока цена не станет хорошо выше 860 - даже о спекуляциях на пару дней речи не идёт.

У металлургов есть один драйвер: скоро начнётся массовое строительство на Украине - металл будет очень востребован.

Я почему завёл речь о металлургах: 17.07.22 нужно не забыть выпить рюмку чая за ДЕНЬ МЕТАЛЛУРГА.

Кстати, дамы и господа, часто читаю в блогах о поисках разворотных моделей по

ГЛОБАЛТРАНС.

Я не следил, не анализировал, но прекрасно знаю, что перевозчики сильнее всех страдают от спада производства и отсутствия хороших запчастей.

1. Объёмы перевозок падают.

2. "Воспроизводство средств производства" - на крайне низком уровне.

Поясняю 2 пункт: Еще КАРЛ МАРКС предупреждал, что "воспроизводство средств производства" - важнейшая составная часть "прибавочной стоимости" предприятия.

Все прекрасно знают, что дальнобойный грузовой автопарк в России - в подавляющем большинстве ЕВРОПЕЙСКИЙ : МАНЫ, ДАФЫ, ВОЛЬВО, РЕНО, ФОРДЫ, МЕРСЕДЕСЫ, КАМАЗЫ (ДВИГАТЕЛЬ, КОРОБКА, СЦЕПЛЕНИЕ, ЭЛЕКТРОНИКА НЕМЕЦКИЕ), МАЗЫ (ЭЛЕКТРОНИКА, РАЗДАТКА, КОРОБКА, СЦЕПЛЕНИЕ ФРАНЦУЗСКИЕ). Автопарк будет устаревать, запчасти из Китая и Турции - сомнительного качества и не долго служат.

По последней информации, ГЛОБАЛТРАНС планирует выставить на продажу часть своего автопарка.

Есть ещё железнодорожные перевозки. О них промолчу, так как не изучал детально, но знаю, что цена на полувагоны очень дорогая и снижает рентабельность нашим экспортёрам.

Однако, сегодня Глобалтранс вырос на 3,74%. Как по-мне, так лучше не смотреть в сторону акций перевозчиков.

Что еще было интересного...

Ах, да купил немного

ОГК-2.

По красивой цене 0,488.

Эта бумага есть в портфеле инвестиционно - под ДИВЫ. Аналитику по компании я выкладывал достаточно подробную. Полагаю, что снижение ещё будет. Сейчас ждём где стукнется о сопротивление (Почему-то думаю 0,51-0,52, а там посмотрим), и где, затем, найдём поддержку.

А вот

РОСНЕФТЬ

покупать не спешил: у меня её и так хватает.

Да и с нефтью нет ясности: сколько будет стоить нефть в перспективе; будут ли продлять контракт Индусы.....? Есть ещё вопросы, но я их пока не стану озвучивать.

Однако, за день выросли на 4,77%. Спекуляции никто не отменяет, но я буду ждать внятного "сигнала-патерна".

Кстати,

НОВАТЭК

я ждал на 884, а он взял и развернулся.

Сегодня вырос на 2,85%. Теперь необходимо мощно пробивать 970, 1030, 1100. Короче, жду на 1300 и начинаю продавать до 1400 (Надеюсь - в этом году).

Дамы и господа,

ПОЛЮС

возможно переходит в боковик после затяжного..........

Ждём подтверждения, но помним, что несмотря на высокую рентабельность и хорошую ликвидность в 21 году, золотишко попало под санкции, дивиденды за 2 полугодие не заплатили, купили новое месторождение и будут его развивать. Ах, да - "ХОЗЯИН" сменился.

Что касается