Фундаментальный анализ
Фундаментальный анализ изучает и анализирует экономические, финансовые и политические события и их влияние на финансовый рынок. Основной задачей данного вида анализа является изучение влияния экономических факторов на динамику рынка.
Фундаментальный анализ основан на покупке недооцененных акций компаний. Если у вас есть большое количество свободного времени, то данный вид анализа может вам подойти. При анализе компаний придется столкнуться с множества мультипликаторов.
Способы прогнозирования
Top-down forecasting approach или «Сверху вниз»
В данном виде анализа делается прогноз от большего к меньшему, то есть сначала дается прогноз всей мировой экономике, затем страны, после отдельной отрасли и в конце концов фирме.
Bottom-up forecasting approach или «снизу вверх»
В первую очередь производится анализ фирмы и ее активов, затем анализ всей отрасли, затем стране и в итоге всей мировой экономике.
Данные виды анализа комбинируют, благодаря развитию технологий. Сначала производят анализ «сверху вниз», затем получив конечный результат производят анализ в обратную сторону. Компьютер может производить данный анализ много раз и в случае совпадения результатов делать прогноз.
Технический анализ
Технический анализ основан на прогнозировании будущего движения цены по средствам графика. Анализ заключается в изучении движения цены из-за изменения трех факторов: цена, объем и открытого интереса.
Основой анализа является психология людей. Аналитики не оценивают реальную стоимость акций компании, а рассчитывают вероятность покупки или продажи широкими массами акций компании.
В данном виде анализа существуют следующие постулаты:
- Цена учитывает все. Любое событие политическое, экономическое или психологическое уже отражено в движении цены.
- Движение цен подчинено тенденциям. Основываясь на данном постулате, становится возможным анализировать рынок. Тенденция движения цены будет продолжаться до тех пор, пока не начнется движение в противоположном направлении.
- История повторяется. Графические модели и паттерны отражают психологическое состояние рынка. Основываясь на прошлой истории данных моделей, происходит прогнозирование будущего.
В техническом или графическом анализе выделяют две группы фигур, благодаря которым осуществляют прогнозирование: фигуры разворота и фигуры продолжения тренда. А так же несколько видов графиков, основными из которых являются: японские свечи и линейный график.
Линейный график - линия, соединяющая точки экстремума цены через определенный интервал времени.
Японские свечи - диапазон движения цены за определенный промежуток времени.
Как формируется "японская свеча"?
Формирование японской свечи показано на примере линейного графика.
Структура японской свечи
Более подробное изучение технического анализ представлено в статье.
Межрыночный анализ
Основой данного анализа является корреляция активов. Именно взаимосвязь одного актива с другим помогают трейдеру определить будущее движение цены.
