Перед тем как я начну, хочу пояснить, что такое индекс DXY:
Индекс DXY - является отношением доллара США (USD) к корзине из шести иностранных валют и представляет собой взвешенное среднее отношение доллара в сравнении с евро (EUR), японской йеной (JPY), фунтом стерлингов (GBP), канадским долларом (CAD), шведской кроной (SEK) и швейцарским франком (CHF)
Итак, паритет Доллара и Евро
12 июля, доллару США впервые за 20 лет удалось достичь паритета в паре с евро. Также индекс DXY зарегистрировал 20-летние максимумы. Единая европейская валюта ослабла до минимальных почти за всю свою историю уровней.
Это связывают с ухудшением геополитической обстановки, которое в том числе стало причиной энергетического кризиса в Евросоюзе и обострило давние экономические проблемы ЕС — европейская экономика уже долгое время показывает более слабые результаты, чем экономика США.
Для ее стимулирования Европейский центральный банк (ЕЦБ) «напечатал» в относительном значении намного больше денег, чем Федеральная резервная система (ФРС) США. В результате баланс ЕЦБ достиг 80% суммарного ВВП еврозоны, а баланс ФРС составляет 36% ВВП США.
Помимо этого, ФРС уже приступила к активному ужесточению монетарной политики для борьбы с высокой инфляцией — регулятор США повышает ставку и сокращает свой баланс, то есть изымает лишние деньги из системы. В Европе инфляция тоже достигла многолетних максимумов, но ЕЦБ будет трудно ужесточать монетарную политику из-за экономических проблем, тем более темпами ФРС.
Также не в пользу евро играют возросшие риски рецессии в Европе на фоне энергетического кризиса, связанного с ростом цен на энергоносители и перебоями в поставках российского газа. Кроме того, возросшие риски рецессии ограничивают возможности ужесточения монетарной политики ЕЦБ, что дополнительно усугубляет позиции евро.
Так причем здесь индекс DXY и как это влияет на Биткоин?
Как показывает история, сильный доллар почти всегда демонстрировал обратную корреляцию с Биткоином. Когда доллар укреплялся, BTC демонстрировал ослабление, а на крипторынке в целом господствовали медвежьи настроения.
Именно это мы наблюдаем и сейчас, когда USD обновляет максимумы, а BTC никак не может нащупать дно в районе $20 000.
Паритет Доллара и Евро
В июле доллар укрепился против евро на 4,75%. За полтора года, с января 2021 года, рост американской валюты в паре составил почти 23%.
В предыдущий раз курс пары достигал уровня паритета в конце 2003 года, когда евро только начинал осваивать валютное пространство (голубой круг). С тех пор диапазон EUR 0.95-0.96 устойчиво играл роль сопротивления (красный цвет) в 2015 и 2017 годах. Однако теперь ситуация изменилась.
DXY и сопротивление
Аналогичную картину рисует и график индекса доллара. Во многом это связано с тем, что евро формирует 57,60% от всей корзины из шести крупнейших валют, против которой и оценивается DXY.
Здесь можно увидеть многолетнее сопротивление в диапазоне 103-104 (красный цвет). В июне цена пронзила его, при этом рост DXY происходит по параболе со все более увеличивающимся углом наклона (голубой цвет).
Еще одна, менее значимая, область сопротивления, располагается в диапазоне 108-109 (зеленый цвет). Если DXY совершит ее чистый пробой, то отсюда рынку откроется путь к максимуму июля 2021 года на уровне 121 (оранжевая линия).
Что это значит для Биткоина? Ничего радостного. Вероятнее всего, до тех пор, пока индекс доллара продолжает свое восхождение по параболе, настрой на крипторынке будет оставаться медвежьим. Как показывает история, бычий рынок по BTC начинался лишь в периоды снижений DXY.
Мой канал в Телеграм:
👉 https://t.me/gerasimov_trading
Если у вас остались вопросы, жду вас в Личке:
👉 http://t.me/nikitagerasimovbot
С уважением, Никита Герасимов 🤘
