Центробанк подготовил информационно-аналитический обзор рынка краундфандинга в России за I квартал 2022 года
На конец марта 2022 г. работает 59 операторов инвестиционных платформ (ОИП), из которых деятельность не осуществляют 17 ОИП в связи с разработкой и тестированием программного обеспечения.
Темпы роста рынка краудфандинга в 2021 г. были выше, чем в 2020 г.: в 2021 г. объем привлеченных денежных средств увеличился на 97% (с 7 млрд до 13,8 млрд руб.), что обусловлено притоком заемщиков — субъектов малого и среднего предпринимательства (МСП), наиболее пострадавших от пандемии COVID-19.
В начале 2022 г. объем рынка краудфандинга в стоимостном выражении сократился на 2,4 млрд руб., или на 42%, по сравнению с IV кварталом 2021 года. На 10 платформах произошло увеличение объема привлеченных денежных средств.
По итогам I квартала 2022 г. порядка 40% действующих ОИП получили положительный финансовый результат, 11% — околонулевой.
В 2021 г. объем привлеченных средств путем краудлендинга составил 9,06 млрд руб. (64% от общего объема привлеченных денежных средств), в I квартале 2022 г. — 2,29 млрд руб.
На рынке краудлендинга сформировалась олигополия: на долю трех ОИП приходится две трети всех привлеченных денежных средств на крупнейший ОИП — 37%).
ОИП заинтересованы в проведении оценки кредитоспособности потенциальных заемщиков, так как плохая платежная дисциплина заемщика будет нести репутационный риск и бизнес-риск для платформы, что приведет к оттоку инвесторов. В связи с этим 27 ОИП (79% от общего количества ОИП, ведущих деятельность) осуществляют разработку и улучшение как собственных, так и заимствованных скоринговых моделей.
На рынке краудлендинга в среднем каждое второе инвестиционное предложение (51,6% от общего числа инвестиционных предложений) не проходит отбор ОИП.
На отдельных инвестиционных платформах свыше 95% инвестиционных предложений не проходит отбор.
В I квартале 2022 г. зафиксирован рост количества договоров с заемщиками (+10% кв / кв, до 26 394 лиц), что в условиях сложившейся экономической обстановки можно расценивать как положительный эффект.
Доля активных заемщиков в I квартале 2022 г. составила 3,6% от общего числа заемщиков (в среднем за 2021 г.: 5%), и в отчетный период количество активных заемщиков снизилось (-10%, или -110 лиц) на фоне ухудшения геополитической ситуации.
Как уже отмечалось, значимую долю на рынке краудфандинга составляют небольшие компании, которые относятся к субъектам МСП.
В I квартале 2022 г. объем денежных средств, привлеченных субъектами МСП, составил 2,88 млрд руб. (68,7% от общего объема привлеченных денежных средств), а за весь 2021 г. — 9,48 млрд рублей.
Количество уникальных субъектов МСП, привлекавших финансирование на краудфинансовых платформах, в I квартале 2022 г. составило 870 (за 2021 г.: 1700).
В структуре инструментов привлечения финансирования краудлендинг (займы) занимает 73,5%.
Стоимость заемных средств для лиц, привлекающих инвестиции путем получения займа, в 2021 г. находилась в диапазоне от 15 до 35% годовых (средняя — 25% годовых). Ставка по займу зависит от ряда факторов, таких как срок займа, рейтинг заемщика на инвестиционной платформе, наличие обеспечения исполнения обязательств. В I квартале 2022 г. большинство ОИП сохранили процентные ставки для заемщиков, под которые они могут привлекать финансирование, и тарифы на свои услуги. Размер комиссии ОИП для заемщиков находится в интервале от 2 до 15% от объема привлекаемых денежных средств.
Благодаря включению в реестр Банка России в II — III кварталах 2021 г. ряда крупных инвестиционных платформ, в I квартале 2022 г. возросло количество договоров с инвесторами (+27% кв / кв, до 31 058 лиц).
Активными инвесторами — физическими лицами в основном являются мужчины (для краудлендинга — 80,07%, для краудинвестинга — 82,77% от количества инвесторов — физических лиц) в возрасте около 40 лет (для краудлендинга — 39 лет, для краудинвестинга — 42 года). Квалифицированные инвесторы составляют 6,7% в общей доле зарегистрированных инвесторов.
Реальная прибыль инвестора по итогам 2021 г. составила 15%. Комиссия ОИП для инвесторов в большинстве случаев отсутствует.
В I квартале 2022 г. возросла (+55% кв / кв) так называемая «дефолтная» задолженность — задолженность со сроком неисполнения обязательств по договорам займа свыше 91 дня (то есть денежные средства были выданы в II квартале 2021 г.), что может быть связано с недостатками в скоринговых системах, которые использовались инвестиционными платформами на ранних стадиях развития.
Если было интересно, подписывайтесь на канал! На личном примере показываю результаты своего инвестирования на краудлендинговой платформе
#краудфандинг #краудлендинг #инвестирование
#инвестиции в малый бизнес #инвестиции
