Срок действия краткосрочных вкладов, открытых после повышения ключевой ставки ЦБ, подходит к концу. Какие инструменты в дальнейшем помогут сохранить и приумножить рублевый капитал при рекордной инфляции?
Сразу после повышения Центральным Банком России ключевой ставки, крупнейшие банки предложили своим клиентам новый продукт – краткосрочные трехмесячные вклады с доходностью до 24% годовых. Короткие сбережения позволили компенсировать рост девальвационных и инфляционных рисков и защитить сбережения граждан от обесценения.
В июне срок этих вкладов истекает и перед инвесторами встает вопрос «в какие еще активы можно вложить денежные средства в условиях политической и экономической нестабильности»? Ведущие эксперты финансового рынка предлагают несколько потенциально выгодных решений. Среди них – рублевые облигации и доходная загородная недвижимость в Подмосковье. Но обо всем по порядку.
Сразу после повышения ключевой ставки банки зафиксировали повышенный спрос на вклады и накопительные счета. Так, в «Альфа-Банке» (при ставке 20,34% с суммы вклада в 10 000 рублей) только за первый день клиенты открыли 100 тысяч новых вкладов. Сбер, предлагающий разместить средства под 21% годовых, в первые два дня получил от своих вкладчиков более 1 триллиона рублей. А ВТБ повышенная ставка до 21% принесла около 900 млрд. рублей за три дня.
Безусловно, денежно-кредитная политика ЦБ дала существенные результаты: вкладчики получили возможность защитить рублевый капитал от инфляции, а банки привлечь рекордные суммы за короткий срок.
Сейчас срок действия вкладов, открытых в феврале-марте под высокие процентные ставки, подходит к завершению, а цикл снижения ключевой ставки может продлиться достаточно долго (особенно, если не будет нового всплеска инфляции). Значит заработать доход, сопоставимый с официальной инфляцией, на банковских вкладах уже не получится.
Облигации федерального займа.
Эксперты считают, что приумноженный рублевый капитал можно вложить в облигации федерального займа. Начальник отдела анализа долгового рынка «Открытие Инвестиции» Владимир Малиновский уверен: способность государства обслуживать свой рублевый долг несомненна, и поэтому инвестиции в облигации федерального займа в текущей ситуации считаются самыми надежными. При этом облигации федерального займа являются более гибкой альтернативой вкладу за счет ежедневного начисления процентов в виде накопленного купонного дохода – отмечает эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Игорь Галактионов. Вилка доходности по облигациям федерального займа составляет, в среднем, 9-11%, вилка купонной доходности - 6-8%, в среднем (до уплаты налога НДФЛ с купонного дохода).
Корпоративные облигации.
Брокеры «Открытие Инвестиции» придерживаются очень осторожного взгляда на текущий рынок корпоративных облигаций и советуют отдавать предпочтение только коротким выпускам, чьи эмитенты на текущий момент обладают крепкими кредитными метриками и хорошим запасом денежной ликвидности. Среди них – ПИК БО-П03, СэтлГрБ1P1, Систем1P10, ЕвропланБ3».
Аналитики BCS Global Markets аналогично рекомендуют обратить внимание на выпуски облигаций АФК Система, корпорации ПИК, а также на бумаги ОКЕЙ, Группы Сегежа и Уралкалия.
В «Тинькофф Инвестициях» список рекомендаций шире. Предлагают рассматривать бумаги ГИДРОМАШСЕРВИС БО-03, ПИК-Корпорация-001Р-03, РУСАЛ Братск-002Р-01, Русская аквакульт-001Р-01, Сегежа Групп-001P-01R, КИВИ Финанс-001Р-01, Белуга Групп-БО-П04. С учетом текущих цен годовая доходность по этим бондам составляет 13,4–16,8%.
«Альфа-Капитал» обращает внимание на выпуски бондов ВТБСУБТ1-5 (для квалифицированных инвесторов), Европлн1Р2, ЛСР БО 1Р7, СамолетP10, СэтлГрБ1P4, ЭталФинП03. Доходность по ним – от 14,35% до 27,03%.
Недвижимость.
По мнению экспертов, по-прежнему самым консервативным способом с минимальными рисками и стабильной доходностью на уровне 5-10% годовых остаются инвестиции в недвижимость. В этом году на фоне политических событий рынок недвижимости в основной массе просел, но сегмент рекреационной загородной недвижимости, наоборот, продемонстрировал рост. Загородная недвижимость, как и отдых в Подмосковье, сейчас особенно пользуется популярностью у жителей не только столицы, но и других крупных городов-миллионников. На показатели оказывают влияние закрытые границы, нестабильная экономическая и политическая ситуация.
Михаил Попов, основатель и CEO банка в мессенджерах Talkbank.io, основатель Easyfinance.ru, лучшего финтех-стартапа по результатам конференции Fintech Russia, полагает, что с учетом волатильности на всех рынках, объекты жилой недвижимости, как некий способ сбережения капитала с допустимой нормой просадки, способны сохранить денежные средства и гарантировать стабильный рост.
Также, по мнению Frank Media и инвестиционной команды ПСБ Private Banking, спрос на загородную недвижимость будет расти, поэтому свободные деньги лучше вложить сейчас, пока еще не все продавцы подняли цены.
Совершенно новый формат инвестиций в загородную недвижимость с доходом до 20% годовых предлагает проект Wish Home. Это инвестиционный проект формата Holiday Village, в рамках которого инвестор передает принадлежащую ему собственность в доверительное управление профильной отельной Управляющей компании, которая в дальнейшем сдает это имущество в аренду и направляет 60% всех арендных платежей владельцу недвижимости. Компания получает процент от выручки, поэтому вся ее деятельность напрямую направлена на максимизацию извлекаемой прибыли.
Владельцам загородных коттеджей отельная Управляющая компания предлагает высокий уровень экспертизы в обслуживании объектов, маркетинге и продажах, а также управлении доходностью и клиентским сервисом. При этом владелец может проживать в своем доме, но только установленное договором время.
Комплекс коттеджей располагается на территории Дмитровского района Московской области, рядом с 4 горнолыжными курортами, усадьбой «Ольгово», гольф-клубом, вертолетным парком, спортивным парком и городом Яхрома. Каждая резиденция оборудована всеми современными удобствами, поэтому дополнительных вложений со стороны владельца не требуется. Временные затраты компенсируются Управляющей компанией, которая берет на себя проблемы эксплуатации, ремонта и коммунальные платежи.
Инвестиции в загородные проекты Wish Home – отличная возможность получать стабильный пассивный доход, как минимум, в течение 25 лет. При необходимости дом можно продать – такого вида активы всегда пользуются высоким спросом среди жителей мегаполисов.
Купить дом для загородного отдыха можно на нашем сайте wish-home.ru. Узнать больше о проекте Wish Home, его преимуществах, возможностях инвестирования можно в telegram-канале. Там же вы найдете множество других полезных материалов, в том числе актуальную аналитику отельного рынка.
АО “ВИШ ХОУМ ДЕВЕЛОПМЕНТ”
