Ставки по банковским вкладам продолжают медленно, но уверенно снижаться. Очередное решение ЦБ 10 июня о понижении ключевой до 9,5%, хотя и не было неожиданным, но все равно оказалось неприятным. В июне заканчивается срок действия февральских рублевых депозитов под 20% годовых, которые буквально взорвали рынок вкладов. А что делать теперь, куда перенести сбережения, когда закончится вклад?
Найти решение против инфляции
Уже к концу мая доходность банковских вкладов стала ниже инфляции и продолжает сохраняться: по оценке на 3 июня, годовая инфляция снизилась до 17,02%, средняя максимальная ставка по рублевым вкладам в банках в начале июня держалась на уровне 10-11%. Сейчас будет еще ниже. Это говорит о том, что, если вы хотите получить доход от сбережений, превышающий уровень инфляции, нужно искать альтернативные решения.
Мы предлагаем рассмотреть инвестиции в облигации, которые сопоставимы с банковскими продуктами по надежности, но доходность по ним, как правило, выше.
Что такое облигация? Это долговая ценная бумага, которую выпускает компания или государство (эмитент). Продавая облигации, они таким образом занимают деньги у инвесторов, а затем возвращают их с процентами. Облигации часто советуют начинающим инвесторам, так как этот инструмент меньше подвержен ценовым скачкам.
Итак, почему облигации?
Ну, во-первых, это надежно. Заемщик — компания или государство — отвечает по облигациям своим имуществом.
Во-вторых, предсказуемо. Проценты по облигациям известны заранее и выплачиваются каждые полгода, а в конце срока государство выкупает бумаги у инвесторов.
И, в-третьих, выгодно. Доходность по облигациям, чаще всего, ниже, чем по акционным бумагам, но выше по сравнению с банковскими депозитами, что в совокупности с первыми двумя пунктами дает им очевидное преимущество у любителей консервативных вложений и начинающих инвесторов.
Как выбрать облигации для инвестирования
Не так давно мы рассказывали, как выбрать акции — эта тема оказалась для читателей очень актуальной. Теперь давайте рассмотрим, на что обратить внимание при выборе облигаций.
1. Кредитный рейтинг
Кредитные рейтинги составляются специализированными независимыми агентствами. Топовыми среди них считаются американские агентства: S&P Global Ratings, Fitch Ratings и Moody’s Investors Service. Среди российских можно назвать: Эксперт РА, Аналитическое кредитное рейтинговое агентство (АКРА), Национальное рейтинговое агентство (НРА) и Национальные кредитные рейтинги (НКР). Рейтинг покажет вам, насколько надежен эмитент и сможет ли он расплатиться по долгам, а также поможет оценить соотношение риска к потенциальной доходности конкретного выпуска облигаций.
Актуальные рейтинги компаний можно найти на сайтах рейтинговых агентств или на сайтах компаний в разделах с информацией для инвесторов. Оптимальными для инвестирования считаются компании с рейтингом от BBB- и выше. Все, что ниже, аналитики относят к высокорисковым инвестициями.
2. Наличие оферты
Оферта по облигации — это предложение о досрочном погашении облигации эмитентом по заранее оговоренной цене. Ее дата известна заранее. Информацию по оферте можно найти на сайте Московской биржи на странице по данной бумаге или на сайте компании-эмитента. Вы можете приобрести call-оферту (отзывную) и put-оферту (безотзывную). Call-оферта даст вам право в дату оферты выкупить облигацию раньше срока погашения. Put-оферта даст право продать бумагу раньше срока погашения, при этом сохраняя у себя полученные купоны.
3. Ликвидность бумаги
Ликвидность покажет вам, насколько быстро вы сможете купить или продать облигацию компании по собственной стоимости. Уровень ликвидности ценной бумаги — важный показатель, на который нужно опираться при принятии решения о покупке актива. Низкая ликвидность может привести к тому, что вы не сможете быстро продать облигацию, что повлечет за собой убытки. В первую очередь этот показатель интересен тем, кто, приобретая облигации, не планирует дожидаться момента их погашения.
4. Срок обращения
Перед покупкой облигаций определите для себя, на какой период вы хотите вложить денежные средства, и, исходя из этого, выбирайте бумаги с соответствующим сроком обращения. Периоды обращения облигаций достаточно разнообразные. Для тех, кто хочет разместить инвестиции на недлительный период, подойдут краткосрочные облигации сроком до 1 года. Для тех, кто рассматривает более долгий период, — среднесрочные на 1–5 лет и долгосрочные сроком более 5 лет.
Начинающим инвесторам мы советуем рассмотреть готовые стратегии по облигациям. Их авторы инвестируют собственные деньги, поэтому максимально заинтересованы в прибыльности своего портфеля. Вам же останется только выбрать стратегию, подключиться к ней, и сделки автоматически будут повторяться на вашем счете. Об этом мы расскажем подробнее в следующей статье — не пропустите, подписывайтесь на наш канал.
И последнее, ложка дегтя в бочке меда — минусы облигаций. Недостаток этого инструмента в том, что он, зачастую, имеет практически самую низкую доходность по сравнению с другими ценными бумагами, зато и риски минимальные. Высокорисковые бумаги могут обещать более высокую прибыль, однако здесь нужно учитывать вероятность того, что эмитент может обанкротиться и вообще не выплатить деньги.
Остались вопросы? Напишите нам, наши специалисты свяжутся с вами и расскажут все подробнее. А открыть брокерский счет можно онлайн в ФИНАМе — вместе с этим вы получите бесплатную программу обучения и персонального менеджера, который будет отвечать на все возникающие вопросы. На сегодня у нас все, до встречи!
#экономика #фондовыйрынок #биржа #инвестиции #финансы #облигации #цб #ключевая #финам #финамкиров
