Начнем с определения.
Дивергенция в переводе с английского означает «расхождение». В контексте инвестиций и технического анализа расхождение анализируется между графиком цены актива и каким-либо техническим индикатором, имеющим разворотную природу. То есть – осциллятором.
Осциллятор может быть любым, о выборе оптимального поговорим отдельно.
Кто не понимает, где он оказался: это канал по инвестициям.
Я – практикующий трейдер с опытом более 15 лет. Оперативная информация, анализ конкретных сигналов – в основном в телеграм-канале. Здесь публикуются длинные посты с разбором стратегий. Выбор тем осуществляется по запросам подписчиков канала.
Ваши комментарии могут стать следующей темой для обсуждения.
Что нужно знать о дивергенции, прежде чем начинать подробное изучение ее структуры:
1. Это разворотный сигнал, возникающий преимущественно на тренде и свидетельствующий о том, что тренд завершается.
2. Это – один из самых сильных разворотных сигналов, вероятность срабатывания которого колеблется от 55 до 65% в зависимости от тайм-фрейма графика, на котором вы его анализируете (на более коротких ТФ – вероятность ниже, на более длинных – выше).
3. Анализируя дивергенции, мы сравниваем локальные экстремумы графика с локальными экстремумами индикатора. До тех пор, пока экстремумы движутся в одном направлении – дивергенции нет, при расхождении экстремумов – дивергенция появляется.
4. Дивергенцию можно смотреть только на экстремумах, соответствующих направлению тренда. На растущем тренде – сравниваем максимумы и ищем разворот вниз. На падающем – сравнивает минимумы и ищем разворот вверх.
И первый вопрос, с которым нужно разобраться –
Что является минимумом и максимумом
с точки зрения анализа дивергенции.
Привычная для обывателя (не инвестора) ситуация: минимум – это минимальная цена за какой-то период, максимум – максимальная.
Если переходить на терминологию японских свечей (самого распространенного способа представления биржевых данных), то в этой парадигме максимум – верхняя тень свечи, минимум – нижняя.
Для целей определения дивергенции нам тени свечей не нужны вообще.
Напомню на всякий случай: есть два вида свечей – растущие (бычьи) и падающие (медвежьи).
Растущая свеча на графике обычно белая или зеленая, ее цена открытия ниже, чем цена закрытия, т.е. рынок от открытия до закрытия рос.
Падающая свеча – черная или красная, открытие выше закрытия, рынок в течение свечи снижался.
Первое и самое важное.
Для целей определения дивергенции нас интересуют цены закрытия соответствующей свечи: падающей – для определения точки минимума и растущей – для определения точки максимума.
С точки зрения тренда растущие и падающие свечи можно так же разделить на трендовые и коррекционные.
Растущая свеча будет трендовой для растущего тренда и коррекционной для падающего.
Падающая свеча – трендовая для падающего тренда и коррекционная для растущего.
Теперь к правилам формирования экстремумов. Рассмотрим их отдельно для растущего и падающего тренда.
Для растущего тренда:
1. На растущем тренде формируется новый локальный максимум (закрытие трендовой свечи выше предыдущей).
2. После этого наблюдается 2 коррекционных свечи подряд или 3 не подряд, которые формируют коррекционный минимум.
3. После формирования коррекционного минимума трендовая свеча пробивает уровень предыдущего локального максимума.
4. Формируется коррекционная «запечатывающая» свеча, обозначающая закрытие второго максимума дивергенции. Можно оценивать сравнительную динамику с осциллятором и делать вывод о наличии / отсутствии сигнала.
Для падающего тренда:
1. На падающем тренде формируется новый локальный минимум (закрытие трендовой свечи ниже предыдущей).
2. После этого наблюдается 2 коррекционных свечи подряд или 3 не подряд, которые формируют коррекционный максимум.
3. После формирования коррекционного максимума трендовая свеча пробивает уровень предыдущего локального минимума.
4. Формируется коррекционная «запечатывающая» свеча, обозначающая закрытие второго минимума дивергенции. Можно оценивать сравнительную динамику с осциллятором и делать вывод о наличии / отсутствии сигнала.
В случае недостаточности коррекционных свечей для формирования коррекционного экстремума текущая конфигурация воспринимается как один экстремум, и в рамках него дивергенция не оценивается.
Итого:
ЛОКАЛЬНЫЙ ЭКСТРЕМУМ – МИНИМУМ 2 КОРРЕКЦИОННЫЕ СВЕЧИ (3, ЕСЛИ ИДУТ НЕ ПОДРЯД) – НОВЫЙ ЛОКАЛЬНЫЙ ЭКСТРЕМУМ – ЗАПЕЧАТЫВАЮЩАЯ СВЕЧА
Часть 2 >>>
