Когда рубль повалился относительно доллара, ЦБ приложил массу усилий, чтобы остановить свободное падение нашей валюты и вернуть курс на прежний уровень. Но теперь ситуация изменилась. Рубль укрепляется относительно доллара пугающими темпами. ЦБ до упора жмёт на педаль тормоза. Теперь он останавливает рост курса рубля.
Центробанк перестарался
23 февраля 2022 года накануне спецоперации на Донбассе официальный курс рубля к доллару составлял 80,42 рубля за доллар.
24 февраля Российские войска начали спецоперацию на территории Украины.
На следующий день 25 февраля курс рухнул до 86,93. Но это было только начало.
Через неделю 4 марта курс составил 111,76.
Ещё через неделю 11 марта паническая распродажа рублей загнала обменный курс на отметку 120,38
т.е. за две недели обменный курс снизился на 50%
Фундаментальных экономических причин для подобного обвала не было. Экономика России работала, как и прежде. Заводы выпускали продукцию, шахты ковыряли сырьё, магазины торговали по прежнему. Курс падал из-за привычки наших трусоватых сограждан паниковать при любом серьёзном геополитическом событии. Валютные спекулянты тоже расстарались.
Финансовые власти расчехлились, и погнали валютный кус в обратную сторону. Для этого предприняли 4 эффективных действия
1. ЦБ поднял ключевую ставку до уровня 20%
2. ЦБ ввёл установил комиссию для юридических лиц на покупку валюты через брокеров на уровне 12%.
3. Указом президента со 2 марта 2022 года временно запретили вывозить валюту свыше 10 тыс. долл. США.
4. Минфин установил норматив обязательной продажи валюты в размере 80%
В результате комплекса мер спекулянты уменьшили торговую активность на валютной бирже. Население стало меньше покупать долларов и вывозить их из страны. Экспортёры увеличили предложение валюты на валютном рынке. Спрос упал, а предложение, наоборот увеличилось. Естественным образом рубль стал дорожать относительно доллара США.
Действия финансовых властей оказались эффективными. Валютный курс покатился обратно.
1 апреля 2022 курс рубля составил уже 83,41 рубля за доллар. Граждане, которые закупались долларами по 120 рублей, занервничали и понесли валюту обратно. Но было уже поздно.
- 15 апреля: 81,29
- 1 мая: 71,02
- 16 мая: 63,78
- 27 мая: 62,05
Рубль дорожает - это не всегда хорошо
Радоваться нам с вами пока нечему. Для меня валютный курс вообще ничего не значит. Был он высокий, стал ниже - в моей жизни ничего не изменилось. Я как получал зарплату полтора-два МРОТа в рублях, так и получаю. В пересчёте на доллары - я стал получать больше. Ну и что? В "Магните" я плачу рублями. Долларами не пользуюсь.
А, вот если бы я пошёл покупать новый ноутбук, то заплатил бы значительно меньше и порадовался. Но ноутбук я покупаю не каждый день. И даже не каждый год. Так что здесь тоже перемены минимальные.
Но есть люди, для которых дорожающий рубль означает, что их уволят с работы, или, в лучшем случае - уменьшат зарплату.
Вот такой парадокс. Вроде твёрдая сильная валюта для всех или хорошо, или вообще никак, а для кого-то плохо.
Совокупный эффект для экономики от дорожающего рубля сложно предсказать.
Почему дорожающий рубль - плохо для экономики. Арифметика "на пальцах".
Предположим, что есть компания "Росхрень" - российский производитель неких железяк. И есть американский производитель точно таких же железок "Амерхрень". Товары идентичны по качеству и по тому, сколько ресурсов надо потратить на их производство. Т.е. себестоимость одинаковая. И предположим, что курс доллара сейчас равняется 80 рублей за доллар. Себестоимость железки при производстве в США равняется 10 долларов. Производитель в России платит зарплату рублями и производственные расходы несёт в рублях. Соответственно, для него себестоимость равняется 10*80=800 рублей.
Американец привёз свой товар в Россию и хочет получить за него обратно свои 10 долларов. Поэтому он устанавливает ценник 800 рублей. Таможню, логистику, розничную наценку мы сейчас не учитываем, ибо погрязнем в цифрах.
Итак, в магазине на полке лежат две одинаковых железки нашего и американского производства. У них одинаковое качество. Одинаковые ценники - 800 рублей. Потребители одинаково покупают оба товара. Рынок поделён поровну.
И вдруг случилось "радостное" для народа событие. Рубль стремительно подорожал. Отныне доллар стоит 40 рублей.
Американский производитель ставит на свой товар ценник 400 рублей. Так он получит назад свои 10 долларов, которые вложил в производство.
А наш всё ещё держит ценник 800 рублей. Потому что он заплатил зарплату, аренду недвижимости, проценты по кредитам, налоги.
За всё платил рублями. И ему очень нужно получить обратно свои 800 рублей. Все платежи у него фиксированные. Платежи ему никто не уменьшает. И до конца года он продолжит платить за производство своего товара 800 рублей. Ему невыгодно снижать цену, чтобы конкурировать с иностранным призводителем.
И ему, чтобы поставить ценник 400 рублей, надо, как минимум снизить зарплаты рабочим. Но если он снизит, то люди разбегутся и придётся вовсе закрывать завод.
На прилавках лежит два одинаковых товара, один за 800 рублей, второй - за 400. Покупатель не станет вникать какие сложности у отечественного производителя. Он скажет, мол, криворукие доходяги работать не умеют и купит более дешёвый американский товар. И порадуется, что цены упали.
Российский производитель уменьшил объём продаж и вынужден сокращать производство, увольнять людей.
В итоге где-то в далёкой провинции закрыли очередной завод. На улицу отправили толпу безработных мужиков. Мужики не пойдут в магазин, не понесут туда свои зарплаты. Магазин закроется. Без работы остался продавец. Вслед за ним без работы остался парикмахер и автослесарь. Маникюрщик, педикюрщик,бариста, догиситтер и даже девицы лёгкого поведения - все без работы.
Ладно бы - закрыли один завод. А если это стало массовым явлением, то госбюджет остался без налогов, и ему надо теперь платить пособие по безработице. Чтобы платить из пустеющего бюджета, надо снижать зарплаты врачам-учителям и прекратить строить дороги.
А если бы доллар наоборот подорожал, то без работы остались бы трудяги в США. И всё описанные проблемы случились бы там.
Вот так работает экономика. Чтобы ей управлять надо соблюдать баланс интересов между национальными производителями и паникёрами, которые скупают доллары по 120 рублей. Тут как ни поступи, всё равно соберётся толпа недовольных граждан.
Центробанк катается на валютных качелях
В Японии и в Китае живут более сознательные граждане. Они понимают, что когда снижается валютный курс, то у них появляется работа и увеличивается зарплата. Там обвал национальный валюты вызывает массовое ликование и народное гуляние. Более того, там граждане даже требуют от правительства, снижения курса национальной валюты.
И вот наш центральный банк как осторожный велосипедист на склоне. Чуть разогнался -притормозил. Чуть разогнался - притормозил. Чуть приподнимет курс национальной валюты - придерживает рост. Через какое-то время опять запускает механизм роста. И опять по тормозам.
Таким способом он старается сохранить устойчивость финансовой системы и сохранить внутренне производство.
А когда Центробанку надо будет развивать внутреннее производство, то он так же потихонечку начнёт снижать курс национальной валюты.
В этом заключается его основная функция. Сначала какое-то время снижать курс национальной валюты для развития промышленности.
Затем следует затяжной период повышения курса для развития финансового сектора.
Последовательными коротенькими шагами экономика движется куда-то вперёд.
Таким способом строят свою экономику все страны - США, Япония, Китай, Германия... Вот, теперь и Россия тоже.
