Какой кризис закончится быстрее - кризис в США или кризис в РФ? Какой фондовый рынок устоит и принесет доход инвесторам в акции? Где лучше вкладывать капитал?
Я обещал разобрать эту тему, которая возникла после очень эмоционального личного сообщения о "панике и продвижении рынка США".
Российскую экономику ждет кризис. Об этом мы говорили совсем недавно. И это даже не мнение частного лица, это мнение крупных финансово-экономических институтов страны: Минэкономразвития, Минфина и ЦБ. А что с США?
1) Главная проблема экономики США это инфляция
Собственно говоря, это проблема той же Европы и других стран. Для экономики всего развитого мира не существует тех проблем, которые возникли в России. Просто потому, что во многом проблемы в России спровоцированы санкциями и финансовыми ограничениями, отсутствием инвестиционных внешних потоков и т.д. В остальном мире бизнес работает, получает прибыли (во многом - рекордные прибыли) и платит рекордные дивиденды.
2) Фондовый рынок США находится под давлением
И вот здесь мы переходим к тому, что традиционно понимается под "кризисом" именно инвесторами. То есть к падению котировок акций. И да, сейчас мы видим заметную коррекцию акций (но все же недостаточно заметную, чтобы распаковывать подушку безопасности) и повышенную волатильность.
Мы видим явно панические настроения и страх среди инвесторов, которые увеличили долю кэша в своих портфелях до рекордных значений. И это особенно парадоксально, потому что в периоды инфляции хранить кэш - значит заведомо "сжигать" его ценность в топке роста цен.
И на самом деле именно эта коррекция, этот спад котировок - положительный сигнал для разумных инвесторов.
3) Перегретый пузырь фондового рынка сдулся без кризиса
То, что вызывало опасения полномасштабного обвала фондового рынка, ушло. Перегретые техи, компании-зомби без реальной прибыли, хайповые стартапы с феноменально высокими стоимостными коэффициентами... Все это уже сильно скорректировалось вниз. И теперь коэффициенты недавних сверх-горячих компаний уже вполне себе приемлемые. Даже в целом по индексу S&P500 коэффициент P/E находится на вполне разумных значениях.
4) "Умные деньги" покупают, остальные бегут в страхе
И вот на фоне происходящего на сцену выходят умные деньги - финансовые институты, фонды и инвесторы-киты вроде Уоррена Баффета. Денежные потоки частных инвесторов показывают серьезную отрицательную динамику... Они бегут из рынка. А "умные деньги" покупают, используя выгодные цены в своих целях. Скажем, тот же Уоррен Баффет вложил рекордные суммы капитала в акции именно в 1 квартале 2022 года.
Разумеется, важно знать, ЧТО ПОКУПАТЬ. Это должны быть работающие компании с реальными результатами: реальным денежным потоком, реальными дивидендами, реальным бизнесом. Именно такие компании я подбираю для своих клиентов при разработке стратегии.
5) Экономика США выигрывает от происходящего в России и Европе
Это может быть больно воспринимать, если вы живете в России. Но это важно ЗНАТЬ и ПОНИМАТЬ, если вы мыслите, как инвестор, заботящийся о своих финансах и будущем своей семьи и своих детей. Экономические проблемы в Европе - это плюс для компаний США. США второй после России крупнейший экспортер сырья, пшеницы и т.д.
Кроме того, именно США первыми восстанавливаются после всевозможных кризисов. Это показывали события 2000х, ипотечного кризиса в США (который больнее всего ударил НЕ по США), и ковидный кризис.
Исходя из этого я бы сказал, что да, теоретически в США может быть "кризис", который выскочит, как чертик из табакерки. Но шансов на быстрое восстановление и реальный доход от фондового рынка у Америки куда больше, чем у России.
Сейчас - время возможностей. Возможностей купить валюту дешево, возможность вложить деньги выгодно, возможность купить активы, которые максимально выиграют из сложившейся экономической обстановки и принесут максимальную прибыль.
Так что если вы хотели бы начать инвестировать или актуализировать свою стратегию - обращайтесь ( https://vk.com/knyazevinvest ), я буду рад вам помочь. Я подберу для вас качественные ценные бумаги, разработаю стратегию, проконсультирую по финансовым вопросам.
Удачи в инвестициях!
#кризис #сша #инвестиции #россия #санкции
