Всем доброго дня!
Долгосрочным инвесторам эта статья вряд ли будет полезна, но узнать, как работают спекулянты, думаю, многим будет интересно. Как уже всем известно, вчера состоялось заседание совета директоров Газпрома, где рекомендовали огромные дивы в 52 рубля.
И в этот момент произошла очень интересная манипуляция с ценой. Даже если не брать в расчет инсайдеров, которые знали заранее и закупились, тут можно было очень хорошо заработать, если иметь много денег. И кто-то заработал. А многие потеряли...
Для начала взгляните на график
Как это выглядело со стороны:
1. Кто-то резко вывалил в стакан огромную массу акций, причем не по фиксированной заявке, а по рыночной.
2. В результате цена стала резко падать (в моменте аж почти на 14%). И это произошло буквально за 1-2 минуты.
3. Но это было быстро откуплено (хотя и не до прежней цены) и дальше цена до объявления решения по дивам уже не сильно менялась.
4. После объявления решения по дивидендам цена резко пошла вверх (что абсолютно логично).
А как работали спекулянты:
Я кстати даже не думаю, что у них был инсайд, это мог сделать любой участник рынка с деньгами. Вот смотрите - было вполне понятно, что все спекулянты (даже не только они, а вообще все, кто покупал именно под дивы), установили стопы довольно близко к текущей цене (всем же ясно, что при отказе от дивов цена сразу рванет вниз, а потери надо минимизировать и успеть продать в числе первых).
И знание этого факта они успешно поэксплуатировали вот по такой схеме:
1. Потихоньку заранее набираем свою позицию Газпрома.
2. В день совета директоров, когда стопы у всех стоят резко льем весь купленный объем в рынок. Опытному участнику посчитать объемы, и цены, которые стоят на стопах вполне реально, а если есть слив с биржи или крупных брокеров, вам дадут точные данные, где и на каких суммах стоят заявки.
3. Цена падает, сносит стопы, они начинают срабатывать, что увлекает цену еще дальше вниз.
4. А внизу их подбирает, кто бы вы думали? - Бинго! Организатор схемы!
5. И собственно, наличие дивов ему уже не так важно - если есть, хорошо, а если нет, он все равно сразу же продаст в тот же день дороже, чем купил.
6. Теперь они их потихоньку сливают отжатые акции в рынок намного дороже, чем купили.
Молодцы ребята, красиво крутанули, под 20% за пару дней получат. Но чтобы такое провернуть, надо иметь много денег, очень много, оборот в стакане Газика в пиковую минуту был порядка 1,5 млрд. руб. и чтобы просто двигать цены на таких бумагах нужны сотни миллионов, не меньше.
Мораль
1. Если вы спекулянт, будьте готовы, что на вас тоже захотят заработать другие спекулянты... и вы скорее всего не самая крупная рыба на рынке. Вспоминается старая поговорка: если ты с серьезными людьми сел играть и ты не знаешь, кто тут лoх, то вероятно лoх это ты сам.
2. Ордерами на сделки надо пользоваться с умом. И имейте ввиду, все ваши заявки естественно учитываются и нет никаких гарантий, что данные по ним не будут слиты нужным людям, которые (вот сюрприз!) играют против вас.
3. Простым людям бороться с этими явлениями практически нереально, так как силы абсолютно несоразмерны. Крупные спекулянты первыми узнают новости, могут двигать цены, имеют намного больше информации, способны получать непубличные данные от брокеров и биржи, воздействовать на менеджмент компаний. Обыграть их крайне сложно.
4. Намного проще быть долгосрочным инвестором (а особенно пассивным), тогда вы получите среднерыночную доходность и все. Иксов не заработаете, но и не сольете все в ноль.
А вы что думаете про такие манипуляции?
