Неделя выдалась насыщенной, я бы даже сказала, жаркой на разнообразные события. Поэтому предлагаю подробнее разобраться в произошедшем за 7 дней. Итак:
Индекс Мосбиржи +2.85%. РТС +8.3% (в моменте +15%). Евросоюз все никак не согласует шестой пакет санкций, что в наше время воспринимается рынком как позитив. На этой неделе получилось дивидендное мини-ралли – весь топ бумаг (МТС, Сургут, Газпром, Татнефть) вырос на решениях по выплатам. Ликвидность торгов по-прежнему крайне низкая, участники рынка предлагают повысить её, допустив к торгам нерезов (без возможности вывода средств);
Рубль в пятницу побывал ниже 58. Невероятно, но факт. Причины укрепления весомы: экспорт в денежном выражении, несмотря на сокращение объёмов, только растет, а импорт так и не встал с колен. Будучи зажатым ограничениями ЦБ, рублю ничего не остаётся, как расти. Начало налогового периода будет работать в пользу рубля всю следующую неделю;
Нефть все ещё держится выше $110 за баррель Brent. Спецоперация в Украине и бесконечные разговоры об эмбарго толкают котировки вверх. Нарушенная ещё в пандемию логистика и проблемы в добыче тоже не добавляют позити#MTSS А пытаются снять санкции с венесуэльской нефти, чтобы сбить инфляцию и заместить запрещенный в апреле импорт из РФ. Однако, это всё не быстро. Российский сорт Urals продается китайцам для пополнения их резервов с дисконтом - по $70-80;
Газ в Европе опустился ниже планки $1000 за 1 тыс. куб. м. Отсрочка газового эмбарго, а также принятие частью европейских стран схемы оплаты с конвертацией в рубли, несколько охладили рынок. Падать ниже ценам не даёт геополитическое противостояние: судебные споры в Польше, остановка поставок в Финляндию, сокращение прокачки через Украину и многое другое;
Американский рынок погружается в медвежью фазу (по классике она наступает после -20% от пиков). S&P500 после отскока снова ниже важного рубежа 4 тыс. п., потерял 2.6%, -18% с начала года. Nasdaq -3%. Глава ФРС Пауэлл готовит рынок к 2-м поднятиям ставки подряд на 0.5 п.п. и обещает не останавливаться перед ужесточением ДКП ( денежно-кредитной политики), если инфляция продолжит рост. Одновременно с этим в сезоне отчётностей за 1 квартал преобладают цифры выше ожиданий, прибыли большинства корпораций растут;
В Китае наконец небольшой отскок: индекс Hang Seng вырос за неделю на 2.9%, хотя пока и не вышел из нисходящего канала. Народный банк Китая понизил 5-летнюю ставку кредитования (применяется в ипотеке) до 4.45% с 4.60%. Таким образом, регулятор хотя бы частично смягчил ДКП. Второй повод для позитива - обещание с 1 июня открыть Шанхай после локдауна. Перспектива обострения вокруг Тайваня продолжает давить на китайский рынок;
Хит-парад событий недели:
- Правительство РФ предписало Сбербанку не выплачивать дивиденды за 2021 год;
- Газпром 21 мая остановил прокачку газа в Финляндию из-за отказа платить в рублях;
3.Акции выросли на 18.7% на решении СД выплатить дивиденды за 2021 г.;
4.Курс доллара на торгах в пятницу опустился до уровня 57 рублей, евро — до 59. Это произошло впервые c 2018 г;
5.Еврокомиссия разрешила компаниям открывать счета в Газпромбанке и оплачивать газ в евро или долларах, не нарушая санкции;
6.Банк России пересмотрел макроэкономический прогноз. Экономику РФ ждет дальнейшее падение. До конца года оно может составить 8-10%. Пик текущего кризиса предположительно придется на 4 квартал 2022 года;
7.Центробанк повысил пороги на переводы средств за рубеж для физических лиц с 10 до 50 тыс.$ в месяц;
8.Санкт-Петербургская биржа планирует запустить торги на акции Китая;
9.Альфа-банк не перевел иностранные ценные бумаги с ИИС некоторых клиентов. Преимущественно это коснулось тех инвесторов, которые подавали поручение на перевод бумаг в Тинькофф. Мы разработали форму обращения в ЦБ для отстаивания инвесторами своих прав;
⠀⠀10. Центробанк НЕ обсуждает запрет на покупку иностранных бумаг на ИИС. В то же время Банк России поддерживает ограничение предоставления инвестиционных налоговых вычетов в отношении иностранных финансовых инструментов на ИИС.
А какое событие уходящей недели запомнилось вам?
#финансы #финансы с настей #геополитика #санкции против россии #рубль #нефть и газ
⠀
⠀