Когда человек познает фондовый рынок у него возникает вопрос: «Что купить, какие ценные бумаги принесут максимальный доход?», после того как сделан выбор, возникает следующий: "Когда купить, чтобы получить максимальную прибыль?". У "матерых" инвесторов/спекулянтов возникают такие вопросы постоянно, если вопрос "Что купить?" вечен и цикличен, то "Когда купить?" особенно актуален в период волатильности и резкого падения/роста ценных бумаг. В данной статье порассуждаю на данную тему и дам ответы на озвученные вопросы.
Введение
Каждый человек индивидуален, у нас разные финансовые возможности и цели, мы делаем разные выводы, приоритет отдаём разной информации. У каждого читателя должен быть сделан уникальный вывод, который лишь в исключительном случае может точь-в-точь подойти другому.
Сейчас неспокойное время на фондовом рынке, правильно принятые решения в такие промежутки времени дают кратную прибыль в будущем. Нынешний фондовый рынок подходит, как для спекулянтов, так и для инвесторов.
Определить цели и сформировать стратегию
- Перед тем, как что-то делать, задайте вопрос "Зачем Я это делаю, какую цель преследую?"
С приходом на фондовый рынок нужно задать себе данный вопрос в первую очередь. Вариантов много, но самая главная цель - заработать деньги, увеличить капитал. Если рассматривать цель более глубоко, то её можно разделить на несколько ветвлений: в короткий срок заработать деньги и всю прибыль вывести, инвестировать с целью накопления капитала, увеличивать количество активов в собственности.
Моя цель - накапливать капитал инвестируя свободные денежные средства в перспективные компании. Отсутствие шорт, плечей, кредитов - только свои деньги. В последующем накопить капитал, который будет максимально стабильно приносить ежемесячный доход на уровне среднего дохода в месяц.
- Как часто планирую пополнять/выводить? Какие суммы готов инвестировать в ценные бумаги?
Кто-то может выделять не более 5 000 ₽ в месяц, возможно и меньше, некоторые готовы выделять такую сумму ежедневно. Некоторые могут держать капитал в ценных бумагах вечно, другие через определенный промежуток времени и при выполнении цели выведут.
Многие отсутствие инвестиций оправдывают нехваткой денежных средств для потребления, но это лишь отговорка. Многие трактуют нецелесообразность инвестиций мелкими суммами свободными дня инвестиций и это опять же отговорка. Могу понять отсутствие инвестиций в ценные бумаги у людей с заработками ниже, чем покрытие минимально необходимых потребностей. Если у вас сумма заработка больше, чем покрытие минимальных потребностей, то приоритет на трату излишек идёт в сторону "хотелок", а не инвестиции в ценные бумаги.
Начинать можно с мелких сумм, даже 100 свободных ₽ стоит инвестировать в ценные бумаги, а не тратить на повышенное потребление.
Готов инвестировать в ценные бумаги от 20 до 50% ежемесячных доходов. Сумма, выделенная на ценные бумаги, не вредит качеству жизни. Готов владеть ценными бумагами вечно, продавать только при "форс-мажорах"
- На какой срок рассчитаны инвестиции? Что планирую делать при достижении цели?
Кто-то хочет "припарковать" капитал в максимально надежные финансовые инструменты, чтобы спасти его от инфляции. Другие спекулировать и в определенный момент вывести денежные средства с прибылью. Третьи, формировать вечный портфель, который будет давать доход, как дивидендный, так и от роста стоимости ценных бумаг.
Мой срок инвестирования и цель - планирую формировать вечный портфель, который будет приносить прибыль, как от дивидендов, так и от роста стоимости. При достижении цели портфель будет пересмотрен в сторону инструментов, которые приносят стабильный денежный поток (дивиденды, купоны). Продавать активы и выводить деньги планирую только при форс-мажорах.
- В какие ценные бумаги планирую инвестировать?
Некоторые предпочитают максимально надежные активы, другие высокорискованные. Часть инвестируют в акции с высоким риском и высокой потенциальной доходностью, другие в дивидендные акции с минимальным риском. Кто-то предпочитает фонды, которые требуют минимальных затрат времени. Надо определиться с типом ценных бумаг, в которые готовы инвестировать капитал.
В какие ценные бумаги инвестирую - стараюсь создать максимально диверсифицированный портфель, состоящий, как из акций, так и облигаций. В нынешней ситуации стал больше денег инвестировать в российские активы.
- Акции/облигации/ETF из каких сфер бизнеса покупать? Какие компании выбрать?
Мало того, что надо определиться со сферами бизнеса, в случае акций/облигаций надо выбрать ещё компании, а в случае ETF отобрать фонды на общий индекс или индекс на конкретную сферу бизнеса.
В какие сферы бизнеса и акции инвестирую - энергетика, ИТ, продукты питания, ритейл/маркетплейсы, медицина, банковский сектор. Мой портфель преимущественно состоит из акций.
Сформировав список вопросов и ответы на них, любой желающий стать инвестором определит свои цели и задачи.
- Зачем хочу инвестировать, какая цель моих инвестиций
Инвестирую свободные от потребления деньги. Хочу накопить капитал, который в будущем будет дивидендами/купонами приносить доходность на уровне потребления/доходов.
- Как часто планирую пополнять/выводить деньги из ценных бумаг?
От 10 до 50% доходов инвестировать в ценные бумаги, выводить не планирую
- На какой срок рассчитаны инвестиции?
Минимум на 10 лет или до достижения цели. В будущем ценные бумаги будут активами, которые приносят пассивный дополнительный доход.
- Что планирую делать при достижении цели?
Сформировать консервативный портфель, дающий стабильную дивидендную/купонную доходность на уровне годового потребления
- В какие ценный бумаги планирую инвестировать?
Акции крупнейших российских компаний с перспективами роста. Государственные и надежные корпоративные облигации, если их доходность будет выше ключевой ставки и вкладов в банке.
- Акции / облигации / ETF из каких сфер бизнеса планирую покупать? Какие компании выбрать?
Компании из следующих сфер: банки и финансы, IT, электроэнергетика, нефтегаз, продовольствие, конгломераты. ОФЗ и корпоративные облигации с низким уровнем риска.
После ответов на данные вопросы, надо определить список ценных бумаг, он индивидуален и зависит от ответов на заданные выше вопросы. Для одних приоритетным будет сохранение капитала и инвестиции в максимально консервативные инструменты, для стабильного получения дивидендов и индексирования капитала на инфляцию. У других могут быть долгосрочные цели и задача кратно преумножить вложенный в ценные бумаги капитал. Третьи хотят «походить по минному полю» на бирже, вложить небольшую сумму и в минимальные сроки получить кратную прибыль.
Не стоит свои ответы и цели считать эталонными, проецировать на других, у всех разные капиталы и задачи на фондовом рынке. У одного десятки миллионов ₽ и задача максимально надежно "припарковать" в ценных бумагах капитал, у другого 50 000 ₽ и желание делать по 100% в месяц. Первый будет покупать низко рискованные ценные бумаги, второй "мусорные акции", которые за день могут вырасти или упасть на сотни процентов.
Что покупать на фондовом рынке?
Ответ на данный вопрос индивидуален и более понятно будет после формирования стратегии инвестирования. В моем случае используется долгосрочная стратегия, в которой высокорискованных активов не больше 10% от портфеля, не превращаю весь портфель в консервативный. Выбрал смешанную стратегию, в которой есть, как высокорискованные активы, так и средне рискованные, в будущем часть денег буду инвестировать в ОФЗ и корпоративные облигации.
Часть капитала всегда нужно держать в деньгах, чтобы в периоды паники на рынке покупать подешевевшие активы
Когда купить на фондовом рынке?
Все зависит от стратегии и количества денег, которые хотите инвестировать в ценные бумаги. Если только начали и планируете каждый месяц откладывать часть заработанных, то можно покупать в момент пополнения счета выбранные вами компании.
Если у вас накоплен приличный капитал (продали бизнес, наследство, накопили), который планируете разместить в ценных бумагах, то не стоит в короткие сроки все вкладывать в акции, возможно стоит постепенно формировать портфель и основную часть денег вложить в низко рискованные активы (ОФЗ, облигации надежных российских компаний).
На данный вопрос нет уникального ответа, который подойдет каждому инвестору и надо исходить из своих вводных данных. Покупаю акции на пополнениях или в периоды, когда считаю стоимость низкой и компанию недооцененной. Не ищу дно, стоимость акции величина спекулятивная и не имеет ничего общего с реальной оценкой бизнеса и перспектив.
Для любителей искать "дно" стоимости ценной бумаги
Среди начинающих инвесторов есть много любителей искать дно, особенно активно его ищут в период паники на фондовом рынке. Часто эта ситуация похожа на пенсионеров, которые катаются по городу и ищут товар по максимально низкой цене.
Полученный результат при определенных затратах времени может быть невыгодным
Можно не дождаться дна и купить товар дороже, чем стоимость в момент желаемой покупки. Можно потратить время и получить результат хуже, чем инвестиция этого времени в другие дела. Смотрю со стороны инвестора и постараюсь объяснить, почему для 90% искать дно, такой же бред, как искать по городу молоко подешевле, а не покупать его в магазине рядом с домом.
В статье про Сбербанк писал, что в первые дни СВО на возможно максимальной панике получилось купить по 100 ₽, что на данный момент стоимость выше на 50%. Ожидаемо налетели любители искать дно, в будущем легко рассуждать о прошлом и так далее.
Цель данных сообщений не показать, что нашел дно в акциях Сбера, в моменте они стоили 85 ₽, что многие не увидят на годовом графике. Для меня купленный Сбер по 100 ₽ вместо 150 ₽ позволяет сэкономить 500 ₽ с каждого лота и ничего большего. Акции, купленные по 100 ₽ не собираюсь продавать и фиксировать прибыль. Не спекулянт, моя задача в течение 10 лет наращивать свою долю в Сбере и других компаниях. Купленные акции по 100 ₽ позволили мне нарастить долю в компании с меньшими затратами, а сэкономленные деньги потратить на покупку дополнительных акций. Для меня сейчас выгодна максимальная паника на рынке, с радостью куплю Сбер по 50 ₽, но думаю таких цен не будет. Компания даже в максимально трудный 2022 год показала чистую прибыль - 300 миллиардов ₽, не забываем про прибыль 2021 года, которая осталась в компании. Сбер заработал в 2021 году больше триллиона ₽, если эту прибыль будут делить 50/50, то у компании будет оставаться 500 миллиардов ₽ для развития. Только 20 компаний на российском фондовом рынке на текущий момент имеют капитализацию более 500 миллиардов ₽.
Для меня 100 акций Сбера - 1/ 215 миллионная доля в компании. Каждая покупка акций увеличивает мою долю в компании, позволяет мне претендовать на большую сумму дивидендов. У спекулянта единственный ценный актив - деньги, если купленный товар, в нашем случае ценная бумага прибавила в цене, значит её можно рассматривать к продаже, чтобы товар обратно перевести в деньги, только в большие. Да, деньги самый ликвидный актив, но предпочитаю думать больше не деньгами, а активами, которыми стал владеть в ходе обмена денег на них.
В случае девальваций, деноминаций и других страшных слов для любителей все свои сбережения держать в деньгах, перенесу данные потрясения с меньшей потерей покупательной способности капитала.
Активы, инвестиции и бетон
В России после распада СССР многие на генном уровне любят инвестировать в "бетон". Его можно пощупать, он не обесценится даже в самые трудные периоды, его можно сдавать и получать, как думают "пассивный доход". Многие ставят себе задачу иметь собственное жилье, жить в нём и делать максимально уютным.
Давайте разбёрем случай со своим жильем для проживания. Данный "бетон" многие покупают на максимальный срок владения и не рассматривают стоимость в определенные промежутки времени. Представьте, что купили жилье за 10 млн. ₽ с целью проживания в нём. Побежите продавать, если стоимость в моменте будет 5 миллионов ₽ или 12 миллионов ₽? Покупали с целью проживания, аналогично можно покупать ценные бумаги с целью владения активом.
Про инвестиции в "бетон", рост стоимости жилья, особенно активно стали говорить в 2021-2022 году, после резкого скачка стоимости на фоне "льготной" ипотеки. Никто уже не смотрит на более долгий промежуток времени. Мое первое жилье было куплено в 2012 и продано в 2020 году, его стоимость за 7-8 лет в ₽ выросла на 10%, в долларах упала в 2 раза. Если смотреть в сторону покупательской способности капитала, то она кратно упала. Даже если посмотреть стоимость 2012 года и сравнить со стоимостью после роста недвижимости в 2020 году, то покупательная способность капитала в 2012 году все равно больше, чем после продажи в 2022 году.
Как смотрит долгосрочный инвестор? Он рассматривает объект инвестиций, как вариант долгосрочного владения и продает этот актив только после важных событий. Например, стоимость актива выросла, он стал переоцененным или расстроил, в нём нет перспектив. Сейчас стоимость акций Сбера -150 ₽, актив переоценен? По моему мнению нет. Актив полностью расстроил и не вижу перспектив? Нет. Зачем мне его продавать? Выросла стоимость на 50% и можно зафиксировать прибыль? А зачем мне её фиксировать, чтобы переложить деньги в другой актив? Сбер в долгосрочном периоде и по текущим ценам считаю одним из самых перспективных активов на российском фондовом рынке.
Аналогично и с "бетоном", купил себе квартиру для закрытия базовых потребностей в жилье, освободил свой бюджет от трат на аренду или ипотеку, жилье стало моей собственностью и активом. Стоимость после покупки выросла в 2 раза, собираюсь ли продавать эту квартиру, чтобы зафиксировать прибыль? Нет. Если, был бы спекулянтом, то возможно продал "бетон" в 2 раза дороже, чем покупал, снял бы на время аналогичное жилье (от стоимости не больше 8% в год), припарковал деньги в ОФЗ, дождался падения стоимости жилья, купил жилье и зафиксировал прибыль. Но зачем мне это? У меня есть предположение, что недвижимость может упасть в стоимости от текущих уровней, но купленный мною "бетон" не объект спекуляций.
Спекулянт мыслит деньгами, ввод денег в актив и вывод из этого актива через определенный срок больше денег - основная цель спекулянта. Он не мыслит статусом владельца активом, покупая "бетон", он не хочет им владеть, он хочет его продать через определенный промежуток времени максимально дорого.
Почему 99% инвесторов мечтающих стать профессиональным трейдером/спекулянтом никогда им не станут?
Про ценные бумаги знал намного раньше, чем стал в них инвестировать. В 2015 году, когда стал инвестировать ещё не было того бума, который появился в 2020 году, тогда не навязывали активную торговлю ценными бумагами. Активный трейдер/спекулянт выгоден бирже/брокеру и другим посредникам, так-как с каждой сделки платит комиссию.
По моему скромному мнению, данное занятие на фондовом рынке для большинства инвесторов сродни азартным играм. К чему приводят азартные игры - к несчастью и зависимости. Проблема в том, что азартные игры стараются ограничивать законодательно и «интернет кофе», автоматов "777" уже нет, но ограничений на такие же игры на фондовом рынке нет.
Считаю, что в законодательстве нашего государства много законов на "защиту дураков" и в скором времени возможно примут закон "защита дураков" от спекуляций на фондовом рынке. Нужен лишь триггер, как это было с МФО. Сейчас ничего не мешает человеку взять кредит, пополнить им брокерский счет, купить акции "мусорной" компании с плечами и "обнулить" деньги, взятые в долг.
У любителей азарта в большинстве нет больших капиталов, но есть большое желание приумножить этот капитал кратно и желательно в минимальные сроки. Этот типаж людей идеальный для попадания в мечтатели стать профессиональным трейдером/спекулянтом и эту мечту им презентуют через рекламу, различные источники информации.
Почему произошел бум инвестиций и появилось так много начинающих спекулянтов? Дело в рекламе, людей загнали на биржу под девизом:
Ваш сосед Вася уже зарабатывает на фондовом рынке, а Вы нет, приходите к нам и зарабатывайте, как Вася.
Часть людей будет всегда хотеть разбогатеть максимально быстро. Внушите им, что определенный инструмент решит эту задачу и они понесут в него деньги.
Эта истина была, есть и будет в любые времена. Сколько времени и только, где не твердят, что быстро разбогатеть не получится и люди всё равно несут деньги "сказочникам" в надежде быстро разбогатеть. Могу списать на излишнюю доверчивать граждан СССР, которые несли свои кровные в МММ и другие пирамиды. Многие жили только в капитализме, и все равно верят в быстрый заработок, несут свои кровные "сказочникам", которые подарили очередную надежду.
Если расценивать фондовый рынок, как способ инвестирования свободных от потребления денег, сохранение и приумножение их покупательной способности в будущем, то инвестиции для рядового гражданина становятся скучными и обыденными. После заработков и потребления остались деньги, эти деньги потратили на покупку ценных бумаг, пополнили баланс, купили ценные бумаги, закрыли приложение.
Скучно и не цепляет чувство людей, которое отвечает за приобретение быстрого богатства? Есть много контента про спекуляции, трейдинг, приумножение капитала кратно и в короткие сроки. Данные темы цепляют чувства, начинающий инвестор уже не рассматривает фондовый рынок, как способ сохранить и приумножить капитал на долгосрочном периоде, его задачей становится приумножить капитал в самые короткие сроки.
Объясните мне, зачем начинающему инвестору шорты, плечи и другие инструменты спекулянта? По моему мнению это инструменты для более быстрого обнуления его денег, которые он выделил для фондового рынка.
Спекулянт мыслит деньгами, инвестор купленными активами
Часто видел в интернете рассуждения, что любой инвестор должен столкнутся с маржин-колом. Извините меня спекулянты, данное высказывание бред, зачем большинству инвесторов вообще использовать заёмные средства для покупки ценных бумаг? К финишу первой приходит черепаха, это в большинстве случаев относится и к инвестициям на фондовом рынке.
На краткосрочном периоде начинающий спекулянт может кратно опережать консервативного инвестора, но на более большом промежутке времени в большинстве случаев инвестор второго типа будет иметь большую доходность. Большинству спекуляции и трейдинг не подходят для стратегии, им легче откладывать свободные средства в надежные ценные бумаги, держать их максимально долго, систематически пополнять счет, докупать и результат будет кратно лучше спекуляций, особенно заметным этот эффект будет в долгосрочной перспективе.
Конечно, начинающего инвестора не заинтригуешь стабильным ростом капитала в 15% за год и опережающим кратно инфляцию на долгом сроке. Ему больше будет интересовать кратное приумножение вложенного капитала, а не кратное сохранение покупательной способности относительно инфляции. Особенно такими перспективами не заинтересуешь людей, которые предпочитают все заработанные деньги тратить на потребление в ущерб инвестициям. В этот же момент они натыкаются на "уникальные технологии торговли", которые позволяют получать минимум 100% годовых с фондового рынка и клюют на данную рекламу. Срабатывает азарт, если инвестор из примера в первый год зафиксирует обозначенную доходность, то с 99% вероятностью в будущем потеряет все деньги. Аналогично происходит в казино с азартными людьми, они не уходят после крупного выигрыша, не фиксируют прибыль, а считают, что сейчас её приумножат.
Пиар фондового рынка со стороны игры и спекуляций, трагедия для большинства начинающих инвесторов, которые будут "проигрывать" на нём все деньги, расстраиваться и уходить навсегда. Некоторые после этих телодвижений ещё долго будут разгребать образовавшиеся долги, если будут использовать кредитные деньги плюс плечи для спекуляций с ценными бумагами.
Не верите в такой исход событий? Вот несколько скриншотов с популярной социальной сети Пульс. Чем думала барышня из первого скриншота не понятно, наверно надеялась на быстрый доход с помощью спекуляций, но судьба решила по-другому.
Подводим итоги
Надо сформировать список вопросов и ответы на них, которые позволят более точно определить цели и стратегию. В статье есть список основных вопросов, после ответов на которые у вас сформируется позиция по поводу фондового рынка и вашего места на нём.
Уникального ответа на вопрос "Что купить?" нет. Все зависит от ваших целей и стратегии, для одних ответом может быть покупка "мусорных" бумаг с потенциалом роста в сотни процентов за день, для других ОФЗ с фиксированным доходом и минимальным риском.
Так же нет уникального ответа на вопрос "Когда купить?". Все зависит от целей и стратегии. Конечно, хочется покупать активы с минимальными затратами, но искать дно не стоит, так-как можно пропустить рост. В любой момент при падении большинству людей будет страшно покупать и вам не будут советовать это делать. Как показывает практика, если большинство боятся покупать, значит стоит купить. Когда акции Сбера стоили 300 ₽, большинство прогнозировали дальнейших рост и советовали покупать, мечтали о ценах 2020 года. После того, когда в первые дни СВО акции стали стоить 100 ₽, многие уже к ним относились скептически и считали, что это ещё не дно. "Вангую", что если бы стоимость в моменте была 50 ₽, многие бы стали ждать 20 ₽ и так далее. Не стоит искать дно, надо проанализировать целесообразность покупки в определенный момент времени и по определенной цене, будет ли она выгодна для вашей стратегии и цели.
Начинающий инвестор, мечтающий стать профессиональным трейдером/спекулянтом в 99% случаев потеряет весь свой капитал, вложенный на фондовом рынке. Не советую начинающему инвестору смотреть в сторону высокорискованных активов, которые в миг могут обнулить капитал, использовать плечи, шорты и другие инструменты спекулянта. Конечно, есть единичные примеры, когда инвестор с помощью спекуляций добивается шикарных результатов, но их выборка со временем уменьшается и стремится к нулю.
Фондовый рынок - инструмент, который даёт любому возможность инвестировать заработки, которые остаются после потребления. Данные средства в долгосрочной перспективе будут опережать инфляцию и увеличат покупательскую способность вложенного капитала.
Активней продвигаются материалы, которые получают комментарии и лайки, после прочтения которых подписываются.
Для меня лучшей наградой будет:
в первую очередь ваш комментарий
во-вторых, лайк, если материал вам понравился
в-третьих, подписка, если вы хотите видеть в ленте Дзена приоритетно мои материалы
Для меня комментарии и общение по темам статьей намного важнее донатов и заработков. Ваш комментарий,подписка и лайк, это и есть донат для меня.
Я ни к чему не принуждаю, Я лишь хочу напомнить тем, кто возможно хотел выполнить данные действия, но забыл по каким-то причинам.
