Уникальность последних двух лет в том, что за такой короткий отрезок времени фондовый рынок сумел преподать нам довольно много уроков. Да, некоторые из них очень болезненные, но правильные выводы могут позволить избежать ошибок в дальнейшем.
Что же это за уроки?
Ничто не длится вечно. В 2020-2021 годах акции роста росли практически каждый день и казалось, что это никогда не кончится. Теперь же, когда они падают, возникает ощущение, что это падение так же никогда не прекратится. Но все рано или поздно заканчивается.
Выживание на рынке — самое главное. Совершенно не имеет значения, какую доходность за полтора года показывал ваш портфель, если за 3-4 месяца он упадет на 50-70% и заставит вас страдать. Портфель должен выдерживать и эйфорию, и панику.
Управление рисками очень важно. Но первым шагом к нему является правильное определение собственной терпимости к риску — многие игнорируют этот шаг и, увидев просадку в 30-40%, поддаются панике и продают свои активы. А всему виной переоценка собственной способности терпеть бумажные убытки.
Инвестировать следует только на собственные деньги, о которых вы можете забыть на многие годы. Есть те, кому сейчас срочно понадобились деньги и они вынуждены скидывать акции в большой минус. Конечно, после такого они вряд ли вернутся на фондовый рынок.
Регулярность важнее точки входа. Как бы вы не выбирали точку входа в 2021 году, она, скорее всего, будет выше текущей. Но ежемесячные покупки активов позволят покупать и по сегодняшним низким ценам, а если рынок рухнет еще сильнее — то купите еще дешевле. Инвестирование — это полезная привычка, которая приносит хорошие результаты именно на длительном горизонте.
Ничто не является идеальной защитой от инфляции — когда она раскручивается, то падает все: акции, облигации, золото, криптовалюты. Все дело в различных инфляционных режимах — для каждого хорош свой инструмент.
Диверсификация — единственный ответ на непредсказуемость будущего. Причем это касается не только классов активов, но и брокеров.
Риск и волатильность — разные вещи. К волатильности можно подготовиться, изучив прошлые данные рынка, а риски никак не просчитываются и наносят серьезный ущерб. Примером этому могут служить действия регуляторов ЕЦБ и ФРС в отношение российских инвесторов, с которыми мы столкнулись в марте-апреле.
Процентные ставки влияют на рынок не меньше экономических циклов. Стоимость денег — жизненная сила и кровь рынка.
Ничто не является безрисковым. В то время, как S&P 500 снизился на 17%, среднесрочные «безрисковые» облигации США упали на 20%.
Не стоит чувствовать себя гением во время роста рынка и дураком во время его падения. Это не ваши успехи или неудачи — это рынок.
Когда все летит вниз, то все теряют деньги.
Чем увереннее кто-то делает прогнозы, тем осторожнее к ним следует прислушиваться.
Инфляция непредсказуема.
Прошлые результаты не гарантируют будущих. Посмотрите на фонды Кэти Вуд...
Наличные деньги вовсе не мусор.
Вы не знали, что все это произойдет. И вы не знаете, что будет дальше.
Инвестировать — сложно. Причем в первую очередь психологически, ведь нужно заставить себя придерживаться плана покупок, когда вам страшно.
Очень важно извлекать из падения рынка и негатива вокруг него ценные уроки. Именно такой опыт и позволяет учиться и расти.
Телеграмм-канал "Разумное инвестирование" - дополнительные материалы, инфографика, статистика.
Всем спасибо за внимание!
