Финансовые рынки приходят в себя после изменения политики Федеральной резервной системы, поскольку геополитические факторы осложняют перспективы мировой экономики.
Кружащая голову волатильность
Индекс S&P 500 уже пять раз подряд снижался в течение недели, что является самой длинной полосой потерь с июня 2011 года. В начале прошлой недели акции росли, но в четверг произошло самое большое падение за один день с начала пандемии. Сегодня утром фьючерсы указывают на очередное падение американских акций.
Что является причиной таких резких колебаний? Финансовые рынки приходят в себя после ошеломляющего изменения политики Федеральной резервной системы, пишет обозреватель The Times Джефф Соммер. Рынки настолько привыкли к свободной денежно-кредитной политике ФРС последних двух десятилетий, что инвесторы не знают, как реагировать теперь, когда центральный банк отступает и пытается замедлить экономику. "Это очень большие перемены, и рынки с трудом их воспринимают", - сказал Роберт Дент, старший экономист по США Nomura Securities.
Неопределенность усугубляют продолжающиеся блокировки в Китае, растущая инфляция, ограничение предложения и скачок цен на нефть. Это осложняет перспективы мировой экономики, хотя некоторые прогнозисты с Уолл-стрит сохраняют оптимизм. В опубликованной вчера аналитической записке Goldman Sachs заявил, что прогнозирует восстановление основных фондовых индексов. "Ужесточение финансовых условий в США несколько изменило баланс рисков для мандата ФРС и потенциально создало предпосылки для стабилизации ситуации на финансовых рынках", - говорится в записке.
Акции технологических компаний и цены на криптовалюты снова падают. Сегодня утром биткоин достиг самого низкого уровня с июля 2021 года. Технологические компании, как мировые гиганты, так и стартапы, также чувствуют боль. Цены на акции Netflix, Meta и Peloton значительно снизились в этом году. Некоторые стратеги говорят, что цены могут продолжать падать до тех пор, пока не вернутся туда, где они были до пандемии. Для технологических акций это будет падение еще на 25 процентов. Для криптовалют это может быть падение более чем на 60 процентов.
Поскольку некоторые технологические компании замораживают наем или увольняют сотрудников, мнения инвесторов разделились. Одни видят временное замедление, другие говорят, что это признак грядущего более глубокого спада, сообщает The Wall Street Journal. Элон Маск, с другой стороны, заявил инвесторам, что Twitter может увеличить свой доход в пять раз к 2028 году.
ВОТ ЧТО ПРОИСХОДИТ
Лидеры стран "Большой семерки" обязуются запретить или постепенно отказаться от российской нефти. Они представили мало подробностей, но заявили, что изменения будут внесены "своевременно и упорядоченно", что позволит странам-членам найти альтернативные поставки. США также ввели новые санкции против трех российских телеканалов, запретили американцам оказывать консультационные и бухгалтерские услуги россиянам и ввели санкции против руководителей Газпромбанка.
Сенаторы могут проголосовать по вопросу об абортах на этой неделе. В ответ на утечку информации о проекте заключения Верховного суда, отменяющего закон Roe v. Wade, лидер большинства в Сенате Чак Шумер из Нью-Йорка заявил, что он начнет сегодня процедуру голосования по закону, который кодифицирует права на аборты в законе, несмотря на явные доказательства того, что мера не имеет поддержки для принятия.
Amazon увольняет старших менеджеров на новом складе, где недавно был создан профсоюз. Инсайдеры охарактеризовали увольнения как ответ на победу профсоюза, первую для одного из складов Amazon. Однако компания заявила, что увольнения были результатом несвязанной внутренней проверки.
Северная Ирландия принимает Синн Фейн. Шинн Фейн, главная ирландская националистическая партия, впервые получила большинство мест в Ассамблее Северной Ирландии на выборах, прошедших в выходные. Это был первый результат для партии, которая призывает к объединению Ирландии и имеет связи с Ирландской республиканской армией, но аналитики отметили, что электорат был больше сосредоточен на экономических вопросах, чем на межконфессиональной борьбе.
Генеральный директор Uber говорит сотрудникам, что компания сократит расходы. Дара Хосровшахи, как сообщается, написал вчера в электронном письме сотрудникам, что Uber сократит расходы на маркетинг и поощрения, а также сделает прием на работу более избирательным. Хосровшахи сказал сотрудникам, что "рынок переживает сейсмический сдвиг" и что компании необходимо реагировать.
Мэрилин Уорхола проверяет аукционный сезон на Манхэттене
Сегодня вечером на благотворительном аукционе Christie's будет продана шелкография Энди Уорхола 1964 года с изображением Мэрилин Монро "Shot Sage Blue Marilyn" за сумму около 200 миллионов долларов. Это будет самая высокая аукционная цена за все работы американского художника. За этим событием, открывающим весенний аукционный сезон, широко следят в художественных кругах как за предвестником предстоящих двух недель продаж, а в более широком смысле - как за показателем того, смогут ли высококачественные трофеи и впредь приносить высокие цены, независимо от нестабильности в мире, будь то война за рубежом, пандемия или террористическая атака.
Избыток произведений искусства "голубых фишек" будет проверять спрос на дорогостоящие работы. "Огромное количество произведений сдерживалось в течение двух лет, и существует огромный отложенный спрос со стороны новых клиентов", - сказал Филип Хоффман, основатель The Fine Art Group, нью-йоркской консультационной компании. По оценкам Хоффмана, за следующие две недели аукционов можно выручить до 2 миллиардов долларов, что вдвое больше, чем за прошлогодний весенний аукционный сезон.
Выстрел" в Мэрилин. Картина Уорхола относится к серии "выстрел в Мэрилин", так называемой потому, что в 1964 году в студию Уорхола на фабрике вошла женщина с пистолетом и выстрелила в стопку из четырех картин с Мэрилин. (Полотно Кристи не было пробито пулей). Другие картины из этой серии принадлежат Стиву Коэну, Кену Гриффину и Питеру Бранту. Это "самая значительная картина 20 века, которая появится на аукционе за последнее поколение", - сказал Алекс Роттер из Christie's.
После Уорхола следующим крупнейшим призом в этом аукционном сезоне, вероятно, станет Баския. Ожидается, что оранжевая работа экспрессиониста 1982 года без названия будет продана за 70 миллионов долларов. Продавец, японский предприниматель Юсаку Маэдзава, купил ее всего шесть лет назад на аукционе Christie's за 57,3 миллиона долларов. На следующей неделе Sotheby's предложит картину Сай Туомбли 1969 года с черной доской и картину Фрэнсиса Бэкона "Исследование красного папы 1962 года, 2-я версия 1971 года", которые оцениваются в 40-60 миллионов долларов соответственно. Эти две картины - из оставшейся коллекции Маклоу, плоды горького развода между застройщиком Гарри Маклоу и его бывшей женой Линдой.
"Она является важным маяком стабильности для финансовой системы России".
- Элина Рибакова, заместитель главного экономиста Института международных финансов, отраслевой группы в Вашингтоне, об Эльвире Набиуллиной, главе центрального банка России, которую хвалили за ее способность управлять экономикой России в военное время, но также критиковали за то, что она стала ключевым помощником Путина в войне против Украины.
Цепочка поставок ученых
Война в Украине может изменить динамику международной инновационной гонки. Администрация Байдена, которая становится все более нетерпимой к замедлению цепочки поставок и обеспокоена технологическим подъемом Китая, стремится привлечь ученых и технических работников, бегущих из России. Привлечение этих талантов сейчас послужит двум важным целям для США: лишит Россию инноваторов и поможет США конкурировать с Китаем за первенство в области технологий.
Президент Байден говорит, что США необходимо "поднять нашу игру". В пятницу Байден заявил рабочим металлургического предприятия в Огайо, что инвестиции в инновации улучшат экономическую и национальную безопасность. Он призвал Конгресс принять двухпартийный закон об инновациях, который направлен на развитие американского производства и включает 52 миллиарда долларов на внутреннее производство полупроводников в условиях нехватки микросхем в связи с пандемией. "Получать продукцию быстрее, дешевле, надежнее и превосходить остальные страны мира. Вот о чем идет речь", - сказал Байден. На этой неделе Палата представителей и Сенат будут согласовывать различия между своими версиями законодательства.
Россия предлагает возможность наверстать упущенное. Российская ассоциация электронных коммуникаций заявила, что ожидает, что к концу месяца страну покинет около 10 процентов рабочей силы отрасли, или примерно 150 000-170 000 человек. Администрация Байдена надеется извлечь выгоду из этого исхода. В предложении по финансированию, направленном в Конгресс, она попросила ослабить визовые барьеры для россиян с высшим образованием, уделяя особое внимание привлечению специалистов в области искусственного интеллекта, кибербезопасности, полупроводников и робототехники.
За последние 30 лет США вдвое сократили инвестиции в научные исследования, отметил в своем выступлении Байден. Сейчас страна занимает девятое место в мире по инвестициям в исследования и разработки, уступив первое место три десятилетия назад. Китай, напротив, поднялся на второе место с восьмого, сказал он. "Нам нужно создать следующий фундамент глубоких талантов, - сказал в интервью DealBook Гилман Луи, один из первых исполнительных директоров венчурной фирмы IN-q-TEL, занимающейся вопросами национальной безопасности, и член президентского консультативного совета по разведке.
И США рискуют отстать еще больше. По оценке Луи, самыми проблемными областями являются квантовые вычисления, термоядерная энергетика, передовые материалы и микроэлектроника. Без инвестиций в эти области следующее поколение технологий может быть создано не компаниями, расположенными в демократических странах, сказал он.
