Добрый день!
Сегодня мы продолжаем поиск компаний не завязанных напрямую на сырье🛢, которые позволят:
а) защитить капитал
и
б) имеют потенциал к серьезной переоценке📈🚀
Сегодня это главный Ж/Д перевозчик в нашей стране - #GlobalTrans GDR (GLTR).
🔺ВНИМАНИЕ! На данный момент на ММВБ торгуются только его GDR зарегистрированные в Лондоне! Бумага торгуется как и прежде, но некоторые системные риски все таки присутствуют! Но так как идея в GLTR долгосрочная (2-3 года), считаем, что системные риски за это время так или иначе разрешаться!
Итак, компания (как и многие сейчас))) купается в деньгах💰💰💰! Для GLTR деньги - это индекс ставок на полувагоны RAILEX, который за год вырос более чем в 3,7 раза‼
✅Итоговые дивиденды за 2021 год компания решила не выплачивать, а направить на делеверидж и выкуп 10% своих расписок! В текущих условиях - супер грамотное решение!
✅За 1 полугодие 2022 года, компания нарабатывает на 47г руб. дивидендов. Это консервативно 94р. дивидендов за 2022 год, а это 27% доходности при прогнозируемой ставке ЦБ ниже 11% в 2023 году.
Сейчас дивиденды могут быть на паузе, но то что компания их наработает сомнений нет! Все эти деньги останутся внутри компании и будут увеличивать акционерный капитал!
✅С долгом проблем нет: Долг/EBITDA = 0,6!
✅Пользуясь случаем, GLTR увеличила долю до 100% в ведущем операторе перевозки нефтепродуктов ООО "БалтТрансСервис". Сегодня это просто супер актуально! Нефтяникам приходиться перенаправлять пути сбыта нефтепродукции.
✅Бумага здорово просела отчасти из-за иностранной регистрации! Целевые уровни мы видим на уровнях 800-1000 руб. за расписку в 2023 - 2024 году.
✅Соотношение риск/доходность на нашей стороне: 1/5!
💼Очень важно правильно диверсифицировать портфель, раскладывая активы не только по эмитентам, но и по разным секторам! Транспорт - кровеносная система современной экономики! GLTR - один из главных бенефициаров сложившейся ситуации в мире! Включение акций этой компании в портфель - это пример правильной диверсификации!
Всем успехов!
⚠Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
