2640 подписчиков

Как поживает Ваш портфель? Итоги первого квартала 2022 г.

17 апреля 202217 апр 2022

3 мин

Оглавление

Инфляция
Валюта РФ
Ну и к самому интересному, что с портфелем?

Почти месяц я не писал. Перестать писать, думаю не перестану, но могу пропадать на длительные сроки:) Были интересные проекты, часть из которых идут к финалу, и снова могу уделять больше времени статьям.

А за это время произошло очень много интересного. Так много хочется обсудить, но начнем с наиболее важного. Закончился первый квартал пожалуй самого насыщенного на события года (к текущему моменту) за последние лет 10:) А значит пора подвести итоги.

Моим клиентам, как и мне пришли отчеты о результатах портфеля.

Но для начала традиционно, посмотрим крупными штрихами, что произошло за это время:

Ну наверное самое обсуждаемое, как минимум в нашем информационном поле - это спецоперация в Украине.

И как следствие: Огромное количество санкции.

И наша страна абсолютный рекордсмен в этом вопросе. Столько санкций сколько ввели против России еще никогда в истории не вводилось. Но и мы прекрасно видим, как некоторые из таких санкции бьют по экономикам тех стран, что их вводят. Это порождает Энергетический кризис в Европе.

Инфляция

Рост инфляции по всему миру:

График для РФ, как наиболее интересный для жителей нашей страны:

Рекордная инфляция в США. Таких значений не было со времен 1981 года!

Ну и в Еврозоне не все гладко. Европа тоже не видела такой большой инфляции очень долго.

График индекса потребительских цен (CPI) Еврозоны

В плане инфляции, наиболее интересным смотрится сейчас Китай. Но если вдруг Вы надумаете лезть по уши, оцените с какими проблемами можете столкнуться. Совсем недавно их можно было ощутить на своей шкуре:) Вопросы к Китаю всё же есть.

График индекса потребительских цен (CPI) Китая

Валюта РФ

Рубль по итогам первого квартала упал чуть больше чем на 11 %.

Но стоит обратить внимание на взлёт до 120 рублей за один вечнозеленый. Для удержания паники и падения нашей валюты были приняты серьезные меры. Несколько раз останавливалась торговля валютой, ограничение торговлей для нерезидентов, доп комиссия за операции с валютой, продажа в обязательном порядке 80% валютной выручки экспортерами и т.д.

К слову сейчас мы видим послабления. На этом фоне рубль укреплялся аж до 71 руб/$.

Понятное дело, что в данном случае вмешивался наш ЦБ и управленческий аппарат. И можно сказать с уверенностью, что панику они остудили и курс снизили. На фоне этого появились довольно веселые мемы:

О том, как я вижу ситуацию с валютой, постараюсь написать в отдельной статье:)

Ну и к самому интересному, что с портфелем?

Посмотрим, что продемонстрировал S&P 500:

Наш бэнчмар продемонстрировал падение по итогам первого квартала на 5%, при этом в моменте падал на 14%.

Теперь посмотрим, что показали наши стратегии и портфель в целом:

Растущие акции: -0,75 %
Биржевые фонды - ETF: -0,72 %
Волны Эллиотта: +2,05 %

С учетом распределения по стратегиям +0,94 % на весь портфель.

Да, это не самый восхитительный вариант, но когда S&P 500 просел на 5%, результат вполне хорош. - Значительно лучше рынка:)

Как обычно и бывает во времена падения, лучшей стратегией является не попытка получить сверхприбыли, а сохранить то что имеется. В этом помогает - хеджирование. Думаю, что это не последняя волна падения, и мы увидим следующие не в столь отдаленные времена. Если мы этот год закончим с результатом +7-8% - то это будет прям отлично.