В статье мы поговорим об ОФЗ — облигациях федерального займа, которые выпускает Министерство финансов РФ. А муниципальные, корпоративные и еврооблигации мы обсудим в другой раз.
Важное замечание: мы не даем инвестиционных рекомендаций, а предлагаем разобраться в инструментах для инвестиций. Помните, что торговля ценными бумагами — это всегда риск.
Доходность ОФЗ
Когда инвестор покупает ОФЗ, он дает в долг государству. При этом у ОФЗ есть срок обращения: грубо говоря, инвестор выбирает, на какой срок он готов дать в долг — на год, два, пять или десять лет. В течение этого времени государство будет регулярно выплачивать инвестору проценты — купонный доход. А когда срок обращения закончится, Минфин выкупит облигации по установленной цене.
Доходность ОФЗ зависит от ключевой ставки Центробанка: чем больше ставка, тем выше доход по облигациям и наоборот. Это значит, что сейчас актуальность ОФЗ оправдана: ставка ЦБ находится на высоком уровне. Правда, 11 апреля ЦБ внезапно снизил ключевую ставку с 20% до 17%, поэтому доходность по ОФЗ теперь несколько снизилась. Но важно, что сейчас можно закрепить эту ставку на несколько лет и получать стабильный доход от государства.
Кроме купонного дохода по ОФЗ, можно получить разницу между стоимостью покупки и продажи, а если воспользоваться эффектом сложного процента, то можно получить дополнительную прибыль.
Эффект сложного процента — это ситуация, когда инвестор вкладывает полученный купонный доход в новые облигации. И тогда проценты начисляются уже не на его собственные средства, а на ранее полученные проценты. Ситуацию можно повторять сколько угодно раз, и тогда проценты будут постоянно начисляться на проценты, увеличивая доход инвестора. Такой эффект работает только вдолгую, поэтому чем раньше инвестор будет откладывать, — тем больше будет доход.
Досрочный доход по ОФЗ работает так: инвесторы покупают длинные ОФЗ — то есть, с долгим сроком погашения, например, пять лет. Когда процентная ставка снижается, — а это нормальная ситуация для долгосрока, — то купонный доход при этом остается неизменным. Но ОФЗ можно продать раньше окончания срока обращения и выиграть на разнице.
Дополнительный доход по ОФЗ приходится на ИИС — индивидуальный инвестиционный счет. Если инвестор купит ОФЗ на ИИС, то потом он сможет вернуть 13% от внесенной туда суммы, а это до 52 тысяч рублей в год. К слову, получать доход таким образом можно не только с облигаций, но и других инвестиций.
А если вложиться в ОФЗ на долгий срок, — например, на десять лет, — то в иных случаях можно немного обойти инфляцию. Это зависит от того, какой доход вы получаете сейчас по ОФЗ и как быстро растет инфляция.
Зачем брать ОФЗ, когда есть вклад
Мы знаем инвесторов, которые побаиваются рисков по ОФЗ и предпочитают размещать средства на банковском вкладе. А иногда проценты по вкладам откровенно выше, чем предлагаются по ОФЗ, — например в марте 2022 года ряд банков устанавливал ставки по вкладам и накопительным счетам до 21%. Но уже теперь мы видим, что банки начинают постепенно снижать ставки вслед за ключевой ставкой ЦБ и неизвестно, что ждет вклады в дальнейшем.
А вот доходную ставку по ОФЗ можно зафиксировать и получать такой доход несколько лет, — к примеру, десять, — а не год, как на вкладе. Риски, конечно, есть, но по ОФЗ они малы: обычно государство всегда имеет возможность расплатиться с держателями по своим долговым обязательствам. А если ЦБ повысит ключевую ставку еще раз (что маловероятно), то инвестор все равно получит свою доходность, на которую ориентировался при покупке. Для этого ему просто не нужно продавать ОФЗ на протяжении всего срока, а Минфин выкупит ОФЗ по номиналу, несмотря на скачки цен.
Доходность по ОФЗ может расти в большую сторону, а по вкладу — нет. Ставки по вкладам фиксированные и обычно могут только снижаться.
ОФЗ страхуются — если что-то пойдет не так, то Минфин вернет инвестору всю сумму в полном объеме. Вклад тоже страхуется, но у страховой суммы есть лимит — до 1,4 миллиона рублей.
ОФЗ можно продавать без потери дохода, потому что начисления по ним исполняются каждый день. Со вкладами обычно другая история: банки «не разрешают» вкладчику досрочно снимать средства и ставят ограничения — например, удерживают часть накопленных ранее процентов, если вклад закрывается раньше срока.
А для получения дополнительного дохода можно заниматься трейдингом или обратить внимание на пиринговый инвестиционный фонд AngelovCapital, где торгами занимается обученная нейросеть. Она быстро реагирует на наиболее удачные сигналы, которые затем обрабатывают аналитики: это позволяет избежать проседания инвестиционного портфеля и защититься от крупных рисков. При этом фонд не имеет доступа к средствам клиента: ими он распоряжается сам.
Проверить, как работает нейросеть, можно по подписке на месяц — подробнее на сайте
#angelovcapital #ангелов кэпитал #Илья ангелов #облигации #инвестиции #пиринговый фонд #ОФз