Как правило, почти любой график, который попадается на глаза трейдеру, выглядит как-то так: имеется некая волатильность и явно выделяющееся движение.
Естественная реакция на такое выглядит примерно так: вот, что нужно торговать, вот оно, движение. Далее рассмотренная ситуация подвергается некому анализу - размер движения, где стоило заходить, куда можно было ставить стоп. Под полученные данные выстраивается риск-менеджмент, да и в целом, формируется торговый подход. Схема сильно упрощена, но если вы попытаетесь вникнуть в то, как вырабатывался ваш торговый подход, то сможете её пронаблюдать. Конечно, это всё решалось не за раз, не на одной и даже не на десяти ситуациях, но, тем не менее, всё происходило именно так - на глаза попадается движение, а далее изыскиваются варианты, как его можно было отработать. Нормальный естественный подход.
После анализа N графиков появляются различные наработки, далее следует попытка реализовать их реалтайм. И на этом этапе трейдер сталкивается с проблемой. Когда график не сформирован, когда нет его правой части, всё не так очевидно, как казалось. Цена не делает ожидаемого движения после входа в позицию, вместо этого гораздо чаще случается запил или куда более слабое, чем ожидалось, движение.
Заканчивается выходом в безубыток или получением стопа. Трейдер перезаходит, его опять выбивает, ещё раз, может ещё, затем он бросает это дело, накопив приличный минус, а цена, наконец, делает тот самый мув, ради которого всё затевалось. Нормальной реакцией, после такого, будет доработка критериев оценки точки входа с включением данного конкретного случая в выборку для анализа. И так по кругу. Новый случай, когда "нахватал убытков, а оно потом сходило", приводит к новому перетряхиванию критериев входа и торговой системы в целом. Константой остаётся лишь то, что целью является то самое явное движение - красивое, "понятное", дающее хороший потенциал. Ради него всё делается. То, что именно такое нужно забирать, не подвергается сомнению.
На самом деле, двигаясь по описанной выше схеме, человек не понимает в чём действительно корень проблемы, он попросту ищет не там. Предлагаю рассмотреть всё с позиции теории вероятности.
На нашем примере я попытался схематично изобразить следующее: можно было десять раз забрать движение в 0,2%, пять раз по 0,5% и только один раз случилось, что цена сходила больше 2%. Таким образом получаем что-то вроде распределения по Гауссу.
Вероятность поучаствовать в небольшом движении максимальна, но чем большее движение мы хотим застать в позиции, тем меньше у нас на это шансов. Простая математика и теория вероятности. Как бы вы не пытались исхитриться, чтобы пропустить все незначительные колебания и отработать только "главный" мув, всё равно будете сталкиваться с вероятностью. Это то, что выкинуть из уравнения просто невозможно. Трейдер думает, что его система несовершенна, раз он не попадает на большие движения, и ищет проблему в параметрах этой системы, но данная преграда находится за пределами того, что он пытается поменять. Это как искать клад там, где его нет, хоть перерой всю округу, результат будет один. Нашему мозгу сложно принять хаотичность рынка, постоянно кажется, что существует причинно-следственные связь, поняв которую, получится предугадать конкретное движение. Это не так. Мы просто недооцениваем степень случайности в том, что происходит с графиком, когда в ценообразовании участвуют тысячи или десятки тысяч людей. Эта система сильно сложнее и хаотичнее, чем кажется на первый взгляд.
Вы можете со мной не согласиться, однако я предлагаю каждому обернуться на пройденный путь, если таковой имеется, и попробовать оценить всю проделанную работу - в какой степени все ваши наработки являются попытками находить и отрабатывать значимые движения? Возможно не полностью, но скорее всего доля таковых будет значительной. Если же остались сомнения, откройте свою статистику и посмотрите на реальный средний(!) риск-реворд или среднее забираемое движение. Даже если вы для каждого отдельного трейда закладываете много, скажем, 1:4, на деле получается сильно меньше. Это то самое, цифры не врут.
Допустим, всё так, что делать? Как использовать это знание? Есть несколько вариантов.
1. Забить на движения по 2% (цифры взяты для примера, могут отличаться на различных инструментах или таймфреймах) и сосредоточиться на менее значительных колебаниях, скажем по 0,5%. Соотношение риск-реворд сократится, но увеличится процент положительных сделок. Доходность скорее всего не просядет или, наоборот, вырастет, т.к. в погонях за двумя процентами трейдер успевает несколько раз не забирать меньшие движения, которые в сумме дали бы искомый профит. Не будет красивых трейдов, парням в чатик не скинешь, чтобы похлопали, но выровнится эквити. Сама торговля будет более размеренной.
2. Как же так? Предлагаешь пропускать все эти прекрасные движения? А как же one good trade? На самом деле есть способы немного побороться с хаотичностью рынка и даже часть отвоевать. Придётся очень хорошо прокачать скиллы по построению торговых идей и технике исполнения. Первое даст возможность нащупывать дисбаланс, который послужит топливом именно для сильного движения, а второе позволит распознать кульминацию, что повысит точность захода в позицию. Звучит красиво, но на деле не всё так радужно. Это возможность именно побороться с теорией вероятности, не победить её. Во-первых, сам по себе, этот путь довольно сложный. Выработка подобных навыков потребует много времени и глубокое понимание процессов ценообразования. Кроме того, это довольно высокая психологическая нагрузка - будет мало трейдов, цена каждой ошибки выше, зачастую справиться с таким режимом непросто. Во-вторых, всё равно останется элемент случайности, который не помогут исключить никакие умения. Это похоже на выстрел из снайперской винтовки. После определённых дистанций скилл стрелка ничего не решает, так как нет возможности учесть разницу плотности воздушных масс, колебания ветра и т.д..
3. И есть третий вариант - можно скрестить два подхода, взяв лучшее от каждого. Вы не заходите просто так на волатильности, вы избирательны, ищите дисбалансы и кульминации, однако обходите элемент хаотичности тем, что разделяете потенциал. К примеру, ставится два тейка: на половину позиции через диапазон, который цена может преодолеть с достаточно высокой вероятностью (0,5% в нашем примере, но конкретные цифры рассчитываются для каждого инструмента и периода, с учётом волатильности и других особенностей), половину ведёте так, чтобы был шанс забрать более значимое движение. В случае, если всё удалось, вы вовремя открыли позицию, и цена сходила 2%, такой подход снизит доходность этой конкретной сделки, т.к. половина была покрыта на локальном потенциале (0,5%), однако это с лихвой компенсируется трейдами, когда всё было идеально, но сходило лишь немного и пошло в обратную сторону или запилило. У подобного разделения тейков есть и другие обоснования, связанные не с вероятностью, а с тонкостями ценообразования, но об этом мы поговорим как-нибудь в другой раз.
P.S. Важно понимать, что описаны лишь принципы. Цифры и схематичный график взяты исключительно для наглядности. Использовать эту информацию, а так же конкретные рекомендации, необходимо крайне осторожно, с учётом тонкостей вашей торговой техники и имеющихся наработок.
