Всем привет, дорогие читатели! Сегодня предлагаю рассмотреть акции ПАО #магнит (тикер - #mgnt ).
Магнит является ключевой акцией в индексе #потребительского сектора ММВБ
Состав индекса потребительского сектора (#moexcn)
Анализ по акциям Магнит
ПАО «Магнит» — крупнейший по количеству магазинов и по выручке продуктовый ретейлер в России. Компания — один из крупнейших частных работодателей в стране со штатом более 350 тыс. сотрудников.
Структура акционерного капитала компании
- ВТБ - 17,3%
- Marathon Group - 16,7% (структура зятя министра иностранных дел РФ С.В. Лаврова)
- Гордейчук В. Е. - 1,1%
- Топ-менеджмент - 0,2%
- Lavreno Limited - 0,2%
- Другие акционеры - 1,5%
- Free float (в свободном обращении) - 63,0%
Статистика торгов по акции Магнит ведётся с 16.05.2006 года.
Графический анализ и прогноз по Магниту
Резюме
Краткосрочно представляется возможным падение акций Магнита до локального дна 3000-3100 руб. (2 недели - 1,5 месяца), затем отскок до уровня 5300-5400 рублей (в перспективе, 2-4 месяцев). Далее, вероятно должно произойти коррекционное падение (5-8 месяцев) до уровня 1693-1717 рубля (глобальное дно).
Среднесрочно (3-4 года возможно и раньше, т. е. к 2025-2026 гг.), вероятный сильный рост к уровням: первая цель -10459 руб., вторая (уже глобальная) - 22358 руб. (2027-2028 гг.) возможно и выше за акцию Магнита.
Для наступления вышеописанных событий (чтобы эти цели были достигнуты), руководству ПАО Магнит необходимо в течение года произвести делистинг ГДР расписок в Лондоне (т. е. уход с биржи), в противном случае может реализоваться негативный сценарий по акциям данного эмитента.
Альтернативный (негативный) сценарий для акций Магнита
Реализация альтернативного сценария не означает, что над ПАО Магнит может повиснуть угроза "банкротства". Скорее всего, речь идет (на горизонте 3-5 лет) о проведении компанией делистинга с ММВБ. По примеру, Уралкалия, Мегафона, Автоваза и т. п.
Интересный вывод от Игоря Морошкина
ПАО «Магнит» сумел переломить негативный тренд финансовых показателей конца 2010-х, но крупная сделка M&A (авт. покупка Дикси) может принести как положительные, так и отрицательные последствия. Да и сектор продуктового ретейла хоть и считается защитным, но с немалым количеством проблем и большой конкуренцией.
Кроме того, некоторые опасения вызывают дивиденды «Магнита». С одной стороны, они привлекательны для инвесторов своей доходностью, но, с другой, в последние годы превышают чистую прибыль компании. В будущем это может создать проблемы или в виде роста долговой нагрузки, или из-за распродажи акций компании, которую могут устроить инвесторы, недовольные дивидендами с уменьшенной доходностью.
