Годовая инфляция в США по итогам февраля достигла 7,9%, это рекордный показатель с 1982 года. При этом ФРС прогнозируют еще большее ускорение годовой инфляции на среднесрочной перспективе на фоне обострения ситуации на геополитической арене, в частности - Украинский кризис и отказ от Российской нефти. Глава Федеральной резервной системы США Джером Пауэлл заявил в понедельник, 21 марта, что центральный банк готов отказаться от поддержки экономики страны ради сдерживания инфляции, пишет The New York Times.
Очевидно что при существенном повышении ставок рынок начнет страдать, ликвидности станет меньше, а пузырь на рынке акций США начнет сдуваться.
- Как быть ?
Давать какую либо конкретную рекомендацию выбора отдельных акций Американского рынка в портфель, сегодня, на мой взгляд было бы преступлением, слишком велика неопределенность. Наилучший вариант это составление диверсифицированного портфеля состоящего из БПИФ и ETF, по старой доброй стратегии индексного инвестирования, равными долями на равных промежутках времени.
- Какой портфель выбрать?
Тут все зависит от вашего риск профиля, в текущей ситуации понимание риск профиля отдельного клиента на мой взгляд размывается, так как сегодня прогнозирование рынка можно охарактеризовать одним словом "ВОЛАТИЛЬНОСТЬ", возьмем умеренный риск профиль в обычном понимании. Умеренный риск профиль подразумевает адекватное отношение к просадке портфеля и предполагает среднюю рыночную доходность.
СТРУКТУРА
-Акции - 30 % всей структуры будет приходится на широкий рынок акций (S&P 500).
-Облигации - 30% всей структуры приходится на TIPS, данные бумаги отлично защищают от инфляции в долларах, что сегодня как никогда актуально.
-Золото — 30 % . Классический защитный инструмент, который должен быть в любом диверсифицированном портфеле. Золото, как правило, дорожает в условиях кризиса, а также с ростом инфляции.
- Недвижимость - 10 % всей структуры так же защитный инструмент.
Сравнение портфеля по годам с индексом SP500
синяя линия портфель, красная индекс sp500
Конкретные активы на Московской и Питерской биржах:
-БПИФ Тинькофф S&P500 - 30% капитала
-ETF FinEx облигации TIPS - 30% капитала
-ETF FinEx золото - 30% капитала
-ETF FinEx фонды недвижимости REIT
Данный портфель соответствует доходности бенчмарка S&P 500, при том что в кризисные годы показывает себя намного лучше широкого рынка. Долгосрочный и умеренный инвестор с таким портфелем может спать спокойно. Данную структуру необходимо периодически ребалансировать, снижая долю отросших активов и увеличивая просевшие.
НЕ ЯВЛЯЕТСЯ ИНДИВИДУАЛЬНОЙ ИНВЕСТИЦИОННОЙ РЕКОМЕНДАЦИЕЙ!
