Меньше знаешь, больше заработаешь
Этот принцип я вывел, работая с фондовым рынком. Также это правило встречается в книге Нассима Талеба - Антихрупкость.
В мире денег часто статистика обманывает, а показатели компаний лишь затуманивают реальное положение вещей. Иногда даже убыточные компании рисуют цифры прибыли, так что читать отчеты и полагаться на их достоверность - не вариант.
Вот, что пишет Талеб про статистику, на которой основываются прогнозы аналитиков.
Подтверждение этому - кризис в России.
Если посмотреть на показатели компаний России, то фундаментально все отлично. Сервисы развиваются, цифровизация растет, онлайн платежи ускорили экономику.
Уже более 5-ти лет компании наращивают выручку и по прогнозам, скоро будут стоить очень дорого, что привлекало множество инвесторов к покупке акций.
Однако вдруг случается п**дец и показатели компаний не имеют никакого смысла. Аналитики, которые прогнозировали стабильный рост рынка, теперь замолчали.
ВТБ отчитывается лучше прогнозов, выручка выросла почти в два раза и...
Против банка ввели санкции, теперь 50% бизнеса просто вымрет вместе с выручкой и надеждами.
В условиях неопределенного мира нет смысла что-либо прогнозировать на долгий период и полагаться на только цифры.
Поэтому заумные аналитики, которые получают огромные деньги и подтверждают свою эффективность растущими цифрами не вызывают у меня никакого доверия.
Как же тогда зарабатывать на инвестициях, если цифрам верить нельзя?
Смотря зачем вы инвестируете. Если цель - найти акцию, которая вырастет в 1000 раз, то нужно смотреть не на цифры, а на идею и основателя компании.
Взять, к примеру, в сравнении Газпром и Теслу.
Газпром, на мой взгляд, крайне неэффективная компания, которая в последние 10 лет не показала ничего существенного, потому что нет никакой идеи, инноваций или перспективного управляющего. Цель компании - больше собрать денег и обогатить управленцев.
Тесла. Основатель - практик и мечтатель. Прошлые компании основателя добиваются большого успеха(paypal -международный). Постоянные инновации, прогресс, наука и тд.
Инвестиции в Теслу в последние 10 лет могли бы показаться более рискованными, но принесли инвестору гораздо больше, чем стабильные дивиденды от Газпрома, хотя цифры прибыли Газпрома были намного привлекательнее.
Поспорить с этим трудно, поэтому желающие доказать обратное, просто пусть смотрят на графики и прибыль. Если, конечно, целью не является пустословие ради комментария.
То есть вера в компанию, перспективный продукт и грамотные управленцы - это гораздо более значимый фактор в инвестициях, чем цифры прибыли.
Куда инвестировать с учетом этих знаний?
Мне очень нравятся несколько компаний, которые смотрят далеко в будущее.
Если брать формулу Продукт(Технология) - Основатель - Инновации, то мой выбор:
MSTR - блокчейн и аналитика
Snowflake - облачные вычисления
Walmart - Офлайн и онлайн ритейл
Все эти компании я добавил в портфель и держу уже больше года.
В какие компании верите вы? Или больше все-таки полагаетесь на цифры и отчеты?
*информация в статье не является рекомендацией к покупке или продаже ценных бумаг
